A Coinbase e a Better Home & Finance Holding Company financiaram a primeira hipoteca garantida pela Fannie Mae usando bitcoin como garantia e planeiam disponibilizar o produto a mutuários qualificados em todo o país até ao verão.

O produto, anunciado pela primeira vez em março, foi concebido para permitir que os compradores de casas utilizem os seus ativos criptográficos para um adiantamento sem vender os seus ativos digitais. Inicialmente, o produto suporta bitcoin e a stablecoin USDC, com planos para adicionar mais ativos digitais ao longo do tempo, à medida que o mercado amadurece.

A Coinbase e a Better fecharam agora o primeiro empréstimo deste tipo para Joe e Amy, um casal nos seus 30 e poucos anos de Ann Arbor, Michigan. Joe, um engenheiro de software, e Amy, uma estudante de pós-graduação, tinham acumulado poupanças em ativos digitais, mas não tinham dinheiro suficiente para um adiantamento tradicional, disseram as empresas. Em vez de venderem o seu bitcoin, pagarem impostos sobre ganhos de capital e renunciarem a potenciais ganhos futuros, Joe e Amy penhoraram o seu bitcoin como garantia e compraram a sua primeira casa.

"Na Coinbase, acreditamos que o bitcoin deve fazer mais do que ficar parado numa carteira. Deve trabalhar para as pessoas que o possuem", disse Mark Troianovski, chefe de parcerias com consumidores e plataformas da Coinbase. "Financiar a primeira hipoteca conforme garantida por token é uma das demonstrações mais tangíveis dessa visão que vimos."

Como funciona a hipoteca

A estrutura envolve dois empréstimos que são fechados simultaneamente. O primeiro é uma hipoteca Fannie Mae padrão idêntica a uma hipoteca conforme convencional, enquanto o segundo é um empréstimo separado garantido por criptoativos que financia o adiantamento, disse um porta-voz da Coinbase ao The Block.

Por exemplo, um mutuário que compra uma casa de $500.000 poderia obter uma hipoteca Fannie Mae de $400.000 e usar um empréstimo separado de $100.000 garantido por criptoativos para o adiantamento. Para garantir esse empréstimo de adiantamento, o mutuário penhoraria cerca de $250.000 em bitcoin como garantia. Isso ocorre porque a proporção de penhor de garantia para empréstimos garantidos por bitcoin é de aproximadamente 2,5 para 1. Para empréstimos garantidos por USDC, a proporção é de 1,25 para 1.

Embora existam tecnicamente dois empréstimos, a Better estrutura-os para que os mutuários os percebam como um só, disse o porta-voz. Ambos os empréstimos partilham a mesma taxa de juro e cronograma de amortização, resultando num único pagamento mensal.

Os tamanhos máximos dos empréstimos seguem os limites padrão de empréstimos conforme da Fannie Mae, que variam por região, disse o porta-voz, acrescentando que o produto oferece prazos de hipoteca de taxa fixa de 15 e 30 anos.

O criptoativo penhorado permanece sob custódia durante a duração do empréstimo através da conta custodial da Better na plataforma da Coinbase, disse o porta-voz.

A procura pelo produto já tem sido forte antes do lançamento nacional. O porta-voz disse que a lista de espera representa atualmente cerca de $250 milhões em volume potencial de empréstimos, com mais da metade dos mutuários interessados a procurar comprar uma casa em seis meses.

Cerca de 76% dos mutuários na lista de espera já são utilizadores da Coinbase, disse o porta-voz, observando que a Califórnia, Nova Iorque e Flórida representam atualmente os três principais estados de interesse para os futuros mutuários.

A Better, que financiou mais de $110 mil milhões em empréstimos até à data, disse que 41% dos seus clientes pré-aprovados qualificam-se com base no rendimento e crédito, mas não têm dinheiro suficiente para um adiantamento tradicional. A empresa disse que as hipotecas garantidas por criptoativos oferecem um novo caminho para a casa própria para esses mutuários.