O grupo de lobby cripto dos EUA, Blockchain Association, instou o Federal Reserve a formalizar a remoção do “risco de reputação” das regras de supervisão bancária, alertando que o conceito tem sido usado para restringir o acesso a serviços financeiros.
Em uma carta de comentários enviada na segunda-feira, Ashok Pinto, vice-presidente executivo de relações jurídicas e governamentais da Blockchain Association, afirmou que o Federal Reserve deveria transformar sua mudança de política de junho de 2025 em uma regra vinculante para evitar futuros abusos.
Pinto escreveu que as instituições regulamentadas exigem “padrões objetivos e consistentes”, acrescentando que o risco de reputação não atende a esse critério.
Pinto argumentou que os frameworks regulatórios devem proteger a integridade do sistema financeiro sem permitir que avaliações subjetivas influenciem o acesso aos serviços bancários.
Ele escreveu que “a regulamentação visa manter a integridade do nosso sistema financeiro, não a escolher vencedores e perdedores com base nas tendências políticas do momento”, ao mesmo tempo que alertou que a dependência do risco de reputação introduz inconsistência nas práticas de supervisão.
Citando padrões de fiscalização passados, Pinto afirmou que o uso do risco de reputação tem contribuído para as ações de 'desbancarização' visando empresas de cripto, muitas vezes descritas pelos participantes da indústria como “Operação Chokepoint 2.0”.
Ele observou que, embora a administração de Donald Trump tenha revertido várias políticas ligadas à 'desbancarização' de cripto, salvaguardas de longo prazo permanecem necessárias.
Pinto escreveu que futuras administrações poderiam reintroduzir medidas semelhantes sem limites regulatórios claros, afirmando que “o risco de reputação é tão neutro quanto a administração que o maneja”.
Ele acrescentou que a remoção através de regulamentação formal criaria um padrão estável aplicável em todos os ciclos políticos.
Apoiando essa preocupação, o Cato Institute informou em janeiro que a maioria dos casos de 'desbancarização' nos EUA resultou de pressão governamental, e não de decisões independentes de instituições financeiras, reforçando os apelos por limites de supervisão mais claros.
Abordando a implementação, Pinto disse que o Federal Reserve deveria coordenar sua regra final com as medidas já tomadas por outros reguladores bancários. Ele apontou para ações recentes do Office of the Comptroller of the Currency e da Federal Deposit Insurance Corporation, que emitiram uma regra conjunta em 7 de abril removendo o risco de reputação de seus frameworks de supervisão.
Pinto escreveu que alinhar os padrões entre as agências melhoraria a previsibilidade para as entidades regulamentadas, acrescentando que regras consistentes baseadas em critérios mensuráveis são necessárias para manter a confiança no processo regulatório e garantir a segurança do sistema financeiro.
