O Bitcoin se recuperou acima de US$ 78.000 depois que a inflação ao consumidor dos EUA atingiu as previsões em agosto, embora os traders do mercado de previsões tenham elevado a chance de um aumento da taxa de juros do Federal Reserve para 81%.
O Bureau of Labor Statistics dos EUA informou na sexta-feira que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu 0,4% em agosto, após ajuste sazonal, depois de um aumento de 0,1% em julho. Os preços ao consumidor subiram 3,4% nos 12 meses anteriores, inalterados em relação à taxa anual de julho.
Ambos os números corresponderam às previsões citadas no relatório original. Ainda assim, a inflação permaneceu acima da meta de 2% do Federal Reserve, enquanto as autoridades se preparavam para sua reunião de política monetária de 15 a 16 de setembro.
Os custos de energia foram responsáveis por grande parte do aumento mensal. De acordo com o BLS, o índice de energia avançou 2,1% em agosto, enquanto os preços da gasolina subiram 3,9% e contribuíram com mais de um terço do aumento no índice geral. Os custos de moradia adicionaram 0,3%, e os preços dos alimentos ganharam 0,1%.
A inflação anual de energia atingiu 16,3%, impulsionada em parte por um aumento de 27,4% nos preços da gasolina e uma alta de 52% no óleo combustível. Os custos dos alimentos foram 2,7% maiores do que no ano anterior, enquanto o índice de alimentos consumidos em casa subiu 2,2%.
Excluindo alimentos e energia, o IPC núcleo aumentou 0,3% em relação a julho. A leitura mensal superou a previsão de 0,2% citada no relatório original, dando aos formuladores de políticas outro sinal de que a pressão subjacente dos preços não cedeu totalmente.
Em uma base anual, no entanto, a inflação núcleo desacelerou de 2,5% em julho para 2,4% em agosto, sua leitura mais baixa desde 2021. Os preços de moradia subiram 3% ao longo do ano, enquanto os serviços, excluindo serviços de energia, também aumentaram 3%.
Vários componentes ajudaram a impulsionar os preços núcleo para cima em agosto. O BLS registrou aumentos mensais de 2,7% nas passagens aéreas, 2,4% em hospedagem fora de casa e 2,3% nos custos de comunicação. Os preços de veículos usados subiram 0,4%, enquanto os de veículos novos aumentaram 0,3%.
Os custos de assistência médica caíram 0,2%, com os serviços odontológicos caindo 0,6%. O seguro de veículos automotores diminuiu 0,8%, enquanto os preços de recreação e vestuário permaneceram inalterados.
Após a divulgação às 8h30 ET, dados da TradingView citados no relatório original mostraram o Bitcoin se recuperando de abaixo de US$ 77.000 e subindo acima de US$ 78.000. A recuperação seguiu uma liquidação ligada à leitura de inflação ao produtor mais alta do dia anterior.
O Ether também voltou acima de US$ 2.500, enquanto a Solana recuperou US$ 100, de acordo com os mesmos dados da TradingView. Ambos os níveis atuaram como limiares psicológicos durante o declínio anterior do mercado.
A reação ao IPC reverteu parte da fraqueza registrada depois que o Índice de Preços ao Produtor (IPP) de agosto chegou a 5,4% anualmente, ligeiramente acima da estimativa de 5,3% citada no relatório original. Os preços das criptomoedas caíram após a divulgação do IPP, pois os traders aumentaram suas apostas em uma política monetária mais apertada nos EUA.
O Bitcoin entrou nos relatórios de inflação mais recentes sob pressão de dados de emprego fortes também. Como o crypto.news relatou anteriormente em setembro, os empregadores dos EUA adicionaram 162.000 empregos em agosto, bem acima da previsão de 56.000 citada pela Reuters, enquanto o desemprego se manteve em 4,1%.
O Bitcoin inicialmente atingiu cerca de US$ 82.262 após a divulgação do emprego, mas depois caiu abaixo de US$ 80.000. O relatório também mostrou que os ganhos médios por hora subiram 0,3% em relação a julho e 3,1% em relação ao ano anterior, adicionando dados salariais aos números que as autoridades do Fed devem considerar.
Os futuros de fundos federais colocaram a probabilidade de um aumento em setembro em 61% após o relatório de empregos, acima dos 52% anteriores. Os rendimentos dos títulos do Tesouro de dois anos subiram cinco pontos-base para 4,38%, enquanto o rendimento de 10 anos atingiu 4,776%.
Após o relatório do IPC de sexta-feira, os traders do Polymarket atribuíram uma probabilidade de 81% a um aumento de 25 pontos-base na taxa na reunião de setembro, de acordo com a cobertura ao vivo do MarketWatch. A chance implícita estava perto de 59% antes dos dados, enquanto a probabilidade de nenhuma mudança caiu de 41% para cerca de 20%.
Os preços do Polymarket representam apostas feitas pelos participantes e podem mudar ao longo de uma sessão de negociação. Eles não são uma previsão oficial do Federal Reserve ou uma medida direta de como os membros do Comitê Federal de Mercado Aberto pretendem votar.
A faixa-alvo dos fundos federais está atualmente entre 3,50% e 3,75%. Um aumento de um quarto de ponto a levaria para 3,75% a 4% e seria o primeiro aumento do Fed desde julho de 2023.
Uma análise de política de setembro publicada antes do relatório do IPC descobriu que o CME FedWatch havia colocado a probabilidade de um aumento de um quarto de ponto em 66%. As probabilidades do Polymarket atingiram 72% depois que o Governador do Fed, Michael Barr, defendeu uma resposta decisiva se a inflação não diminuísse.
Na época, a análise identificou US$ 75.000 como uma importante área de suporte para o Bitcoin e US$ 82.000 a US$ 86.000 como resistência. O Bitcoin havia ganhado 25% em agosto, enquanto os fundos de índice (ETFs) de Bitcoin à vista dos EUA atraíram US$ 3,52 bilhões em 16 das 21 sessões de negociação.
Investidores americanos agora enfrentam concorrência entre criptoativos e rendimentos crescentes em títulos do Tesouro se o Fed aumentar os custos de empréstimos. Taxas mais altas elevam o retorno disponível sobre a dívida governamental e produtos do mercado monetário, o que pode afetar a demanda por ativos sem rendimentos fixos.
Os preços da energia continuam sendo uma questão chave para o Fed, depois que a gasolina impulsionou mais de um terço do aumento mensal do IPC de agosto. Conflitos no Oriente Médio interromperam os fluxos de petróleo e aumentaram a preocupação de que os custos de combustível pudessem manter a inflação geral acima da meta do banco central.
O Brent permaneceu acima de US$ 100 na sexta-feira, apesar de ter caído quase 4%, de acordo com dados de mercado citados no relatório original. A Folha informou que o referencial deslizou para perto de US$ 104 após se aproximar de US$ 110 no início da sessão.
O declínio seguiu relatos de um possível encontro entre o Irã e os estados do Golfo, mas os riscos de transporte marítimo permaneceram depois que forças Houthi apoiadas pelo Irã capturaram a Ilha de Perim no Estreito de Bab al-Mandeb. A ilha fica ao longo de uma rota importante usada para petróleo e transporte comercial entre o Mar Vermelho e o Golfo de Áden.
Um dia antes, o Banco Central Europeu elevou sua taxa de depósito em 25 pontos-base para 2,5%. O BCE atribuiu sua decisão à inflação persistente, incluindo a pressão dos preços da energia e do conflito no Oriente Médio, e projetou que a inflação da zona do euro permaneceria acima de sua meta de 2% por um período prolongado.
A Agência Internacional de Energia disse na sexta-feira que ataques a navios-tanque e instalações de petróleo contribuíram para interrupções no fornecimento, enquanto a produção saudita caiu para 6 milhões de barris por dia. A agência estimou que a oferta mundial de petróleo diminuiria em 5,7 milhões de barris por dia em 2026.
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