A Binance abriu pela primeira vez seu marketplace de investimentos Capital Connect para usuários individuais elegíveis, dando a clientes abastados acesso a estratégias gerenciadas profissionalmente que antes eram reservadas a investidores institucionais.
A CNBC relatou que a exchange de criptomoedas está expandindo o acesso enquanto trabalha para atrair clientes de alto patrimônio líquido que buscam portfólios gerenciados profissionalmente em mercados de cripto e financeiros tradicionais.
Investidores individuais podem se qualificar mantendo pelo menos US$ 1 milhão em ativos, enquanto as regras de elegibilidade atualizadas da Binance oferecem várias rotas para a plataforma. Indivíduos com KYC verificado podem se qualificar atingindo o nível VIP 3 ou superior, mantendo pelo menos US$ 1 milhão na Binance, ou enviando prova de um saldo equivalente mantido externamente para revisão. O acesso permanece limitado a jurisdições permitidas.
Investidores individuais "querem acesso ao Capital Connect", disse Catherine Chen, chefe de VIP e institucional da Binance, à CNBC. "Isso é realmente nós atendendo à demanda deles."
A mudança estende uma plataforma que a Binance inicialmente construiu para equipes de negociação profissionais e investidores institucionais, colocando clientes individuais de alto patrimônio líquido ao lado de entidades que já usam o marketplace para comparar estratégias e alocar capital.
O Capital Connect tinha 212 portfólios gerenciados por 77 equipes de negociação profissionais em setembro, de acordo com números fornecidos pela Binance. Isso se compara a 106 portfólios e 35 equipes em maio, o que significa que o número de portfólios listados dobrou em aproximadamente quatro meses, enquanto o número de equipes participantes mais que dobrou.
Os investidores podem comparar equipes de negociação usando informações de desempenho padronizadas e selecionar estratégias através do marketplace. A Binance disse que investidores qualificados se concentraram fortemente no histórico das equipes e em dados de desempenho comparáveis ao decidir onde alocar fundos.
As equipes de negociação, por sua vez, tendem a dedicar seu tempo à pesquisa e ao desenvolvimento de estratégias de investimento, em vez de administração de fundos e trabalho operacional, de acordo com a empresa.
O Capital Connect funciona na infraestrutura de Conta de Portfólio da Binance, que lida com funções como taxas de gestão e desempenho, subscrições, resgates, relatórios de valor patrimonial líquido e métricas de risco. As equipes de negociação permanecem responsáveis pela execução de suas estratégias de investimento.
Chen comparou o arranjo a contas gerenciadas separadamente usadas em finanças tradicionais, porque os investidores podem alocar capital a uma estratégia de negociação sem exigir que o gerente crie um fundo de investimento separado.
Ativos mantidos através de uma Conta de Portfólio não podem ser transferidos ou sacados por equipes de negociação para contas externas. As regras atuais do Capital Connect da Binance estabelecem que os fundos podem se mover apenas entre a Conta de Portfólio e suas subcontas de negociação atribuídas, deixando os ativos sob custódia da Binance.
Equipes de negociação listadas publicamente devem completar a verificação KYB da Binance, manter mais de 30 dias de histórico de negociação ativa na Conta de Portfólio e possuir uma licença válida de gestão de ativos ou gestão de portfólio, ou uma isenção regulatória reconhecida.
A Binance afirma que não garante o desempenho do portfólio, retornos ou preservação de capital, e os investimentos feitos através do Capital Connect permanecem sob risco do investidor.
As opções de investimento disponíveis através do Capital Connect não estão mais confinadas a ativos digitais.
O Capital Connect começou com estratégias apenas de cripto, mas Chen disse que mais equipes de negociação incorporaram instrumentos financeiros tradicionais. Os participantes variam de gestores de ativos convencionais a empresas de trading quantitativo nativas de cripto, com algumas operando em ambos os mercados.
A plataforma atualmente suporta categorias como market-neutral, arbitragem estatística, direcional, long-short e portfólios multiestratégicos de Finanças Tradicionais (TradFi).
A expansão se alinha com a recente iniciativa da Binance de posicionar produtos financeiros tradicionais ao lado de seu negócio de criptomoedas. A crypto.news relatou anteriormente em agosto que a exchange lançou cinco perpétuos de ações vinculados a ações dos EUA e fundos negociados em bolsa alavancados, incluindo Trump Media e Moderna.
Esses contratos ofereciam alavancagem de até 20x e negociação ininterrupta, com acesso dependendo da localização do usuário e das restrições aplicáveis.
Um mês antes, a Binance Futures introduziu contratos perpétuos vinculados ao ProShares Bitcoin Strategy ETF e a dois produtos de títulos do Tesouro dos EUA de longa duração. BITOUSDT, TMFUSDT e TBTUSDT foram lançados com alavancagem de até 25x e negociação 24 horas.
A exchange havia começado a expandir sua linha de perpétuos TradFi meses antes. Em maio, adicionou contratos vinculados a empresas como Oracle, Disney, Uber, Cisco e Home Depot, com os produtos liquidados em USDT através de sua plataforma de futuros.
A expansão da Binance em finanças tradicionais foi além dos derivativos, entrando em produtos de ações diretas e tokenizadas.
A exchange lançou o bStocks em junho, permitindo que usuários elegíveis convertessem suas participações em ações dos EUA suportadas em ativos tokenizados lastreados 1:1 pelos títulos subjacentes. A linha inicial incluía Nvidia, Tesla, Circle, Micron e Sandisk, com os tokens projetados para negociação ininterrupta e uso potencial em carteiras de autocustódia e aplicações de finanças descentralizadas.
Em agosto, o valor dos bStocks havia atingido aproximadamente US$ 610,6 milhões, colocando o produto da Binance à frente do xStocks para se tornar o segundo maior emissor de ações tokenizadas no conjunto de dados rastreado pelo Token Terminal. A Ondo Finance permanecia à frente na época.
A Binance tem construído um negócio de ações diretas em paralelo. Seu serviço Direct Stocks ultrapassou US$ 1 bilhão em ações dos EUA detidas por usuários em 30 dias após o lançamento em junho, enquanto o volume de negociação se aproximou de US$ 3 bilhões no mesmo período. Usuários elegíveis tiveram acesso a mais de 7.000 ações e ETFs dos EUA através do aplicativo Binance.
A exchange avançou ainda mais em produtos de títulos convencionais este mês ao lançar opções de ações e ETFs dos EUA para usuários elegíveis. A oferta inicial permite que os clientes comprem calls e puts, com as posições exercidas liquidando em ações subjacentes mantidas através da Alpaca Securities.
O Capital Connect agora oferece a indivíduos de alto patrimônio líquido mais uma rota para o crescente negócio de investimentos da Binance, mas através de portfólios gerenciados por equipes de negociação profissionais, em vez de negociações individuais de ações, derivativos ou ações tokenizadas.
USDT
BTC