Analistas da empresa de pesquisa e corretagem Bernstein emitiram um preço-alvo de US$ 100 para a IREN, após o anúncio de uma parceria estratégica de longo prazo com a NVIDIA que inclui um contrato de nuvem de IA de US$ 3,4 bilhões e uma opção de ações que permite à NVIDIA investir US$ 2,1 bilhões a US$ 70 por ação.
As ações da IREN fecharam em US$ 56,85 em 7 de maio, de acordo com a página de preços da IREN do The Block, com o preço-alvo da Bernstein implicando uma valorização de cerca de 76% a partir desse nível.
Em uma nota aos clientes na sexta-feira, os analistas da Bernstein, liderados por Gautam Chhugani, caracterizaram o desenvolvimento como um alinhamento tecnológico e de capital potencialmente significativo entre as duas empresas.
Os analistas observaram que, ao garantir a NVIDIA como parceira estratégica para seu site principal Sweetwater de 2GW, a IREN obtém tanto o suporte tecnológico para a arquitetura avançada de fábrica de IA quanto um alto grau de confiança em relação ao fornecimento de GPUs à medida que o hardware transita para plataformas de próxima geração.
De acordo com os analistas, embora a IREN ainda precise garantir um cliente âncora e clientes empresariais mais amplos para o site Sweetwater, a empresa melhorou seu posicionamento competitivo e tecnológico dada a escala do projeto de 2GW.
A Bernstein também observou que a IREN permanece no cronograma para executar a entrega do data center Horizon de 200MW para a Microsoft, com a primeira instalação de 50MW prevista para o terceiro trimestre.
O relatório também destacou como a aquisição da Mirantis por US$ 625 milhões aprimora as capacidades de software da IREN, permitindo que a empresa ofereça serviços gerenciados de GPU e orquestração. Os analistas observaram que esta aquisição é um componente chave na transição da IREN de fornecedora de infraestrutura bare-metal para operadora de nuvem verticalmente integrada.
A Bernstein afirmou que a IREN deve utilizar a capacidade em British Columbia e Childress, Texas, à medida que as implantações de nuvem de IA se expandem sob os contratos existentes da Microsoft e NVIDIA, com um ARR total de nuvem de IA visando US$ 3,7 bilhões até o ano civil de 2026 (CY26E).
Reiterando uma classificação de "Outperform" (Desempenho Acima da Média) para a IREN, os analistas observaram: "A oportunidade de data center é enorme e ainda está no início, com um potencial de valorização material ainda possível."
Gautam Chhugani mantém posições longas em várias criptomoedas.
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