Bancos americanos e internacionais importantes estão reconsiderando as stablecoins à medida que empresas de cripto e grupos de tecnologia se expandem para pagamentos, de acordo com um relatório de 26 de agosto do Wall Street Journal.
A mudança permanece preliminar. O JPMorgan disse à publicação que não tem planos atuais de emitir uma stablecoin, enquanto vários projetos de consórcio relatados não anunciaram datas de lançamento, estruturas de produtos ou aprovações regulatórias.
O JPMorgan discutiu recentemente se deveria emitir sua própria stablecoin, informou o Journal, citando pessoas familiarizadas com o assunto. O banco não iniciou o desenvolvimento de um produto ativo.
“Embora não tenhamos planos de emitir uma stablecoin”, disse uma porta-voz do JPMorgan, o banco poderia revisar suas opções à medida que a demanda dos clientes e as regulamentações evoluam.
A declaração deixa em aberto uma futura participação, mas não confirma que o JPMorgan emitirá um token. O CEO Jamie Dimon disse anteriormente que o banco se envolveria mais com stablecoins para entender seu papel e competir com empresas de tecnologia financeira.
O JPMorgan já opera a JPM Coin por meio de sua plataforma blockchain Kinexys. A JPM Coin é um token de depósito que representa o direito de um cliente contra o JPMorgan, em vez de uma stablecoin de pagamento emitida independentemente e apoiada por uma carteira de reservas separada.
Mais de uma dúzia de instituições financeiras, incluindo Bank of America, Wells Fargo e Santander, estariam avançando em um empreendimento global de stablecoin. O grupo se concentraria inicialmente em um token de dólar americano antes de potencialmente adicionar euros e outras moedas do Grupo dos Sete.
Os participantes não divulgaram publicamente a composição completa do projeto, modelo de governança, arranjos de lastro ou cronograma. O plano relatado deve, portanto, ser tratado como em consideração, e não como um lançamento aprovado.
Grandes bancos também estão desenvolvendo redes de depósitos tokenizados. Conforme relatado anteriormente, o JPMorgan e vários rivais apoiaram uma rede compartilhada projetada para manter o dinheiro dos clientes dentro do sistema bancário comercial.
Um depósito tokenizado permanece um passivo do banco emissor e pode manter acesso às proteções bancárias existentes. Uma stablecoin normalmente circula como um instrumento de pagamento separado, lastreado por reservas, com proteções legais dependendo do emissor e da estrutura de governança.
Separadamente, 39 associações bancárias estaduais anunciaram a formação da BankChain Alliance em 25 de agosto. As associações representam milhares de bancos dos EUA, embora os bancos membros individuais não tenham necessariamente se comprometido a aderir à rede planejada.
O anúncio oficial da BankChain afirma que a plataforma será de propriedade, projetada e governada pela indústria bancária. Poderia suportar stablecoins, depósitos tokenizados, pagamentos inteligentes e liquidação automatizada.
A BankChain descreveu sua rede planejada como uma infraestrutura “segura e regulamentada”, mas não selecionou um parceiro de tecnologia nem lançou um produto operacional.
A aliança visa 2027 e pretende tornar sua rede interoperável com outros sistemas de pagamento. Sua tecnologia final, financiamento, adesão e estrutura regulatória permanecem não divulgadas.
O projeto oferece aos bancos menores e regionais uma possível rota compartilhada para pagamentos blockchain. A construção de um sistema comum poderia reduzir o custo de desenvolvimento de infraestrutura separada, preservando o controle bancário sobre os relacionamentos com os clientes e os depósitos.
A Lei GENIUS criou uma estrutura dos EUA para emissores de stablecoins de pagamento, mas várias regras de implementação permanecem inacabadas. Conforme relatado pelo crypto.news, as agências federais perderam o prazo inicial para a elaboração das regras da lei.
O Office of the Comptroller of the Currency (OCC) espera finalizar sua regra de stablecoin até novembro de 2026, de acordo com o cronograma atual da agência. Os requisitos finais moldarão a gestão de reservas, divulgações, resgates e a participação bancária.
Os bancos também devem decidir se as stablecoins fornecem valor comercial suficiente além dos depósitos tokenizados e dos sistemas de pagamento instantâneo existentes. As stablecoins cripto-nativas oferecem uma distribuição blockchain mais ampla, enquanto os tokens de depósito mantêm o dinheiro dentro do balanço patrimonial e do perímetro regulatório de um banco.
Nenhuma reação de mercado verificada pode ser atribuída especificamente ao relatório do Journal. Os próximos desenvolvimentos concretos incluiriam a nomeação de membros do consórcio, aplicações regulatórias, seleções de tecnologia e cronogramas de lançamento confirmados.
