O Comitê de Vigilância da Arbitrum propôs a exclusão permanente de três projetos DeFi de futuros programas DAO após identificar casos envolvendo 457.553 ARB, avaliados em aproximadamente US$ 76.000.
A proposta de governança de 3 de setembro afirmou que Good Entry, Limitless e APX Finance, anteriormente ApolloX, foram ligados ao que o Comitê de Vigilância classificou como uso indevido de alta gravidade de fundos da DAO.
De acordo com o comitê, casos de alta gravidade envolvem uso indevido grande e deliberado de dinheiro alocado pela ArbitrumDAO. Exemplos podem incluir trabalho fabricado e roubo, embora as descobertas difiram entre os três projetos em revisão.
Os valores citados somam 457.553 ARB, equivalentes a cerca de US$ 76.000 na avaliação usada na cobertura da proposta. No entanto, o total não representa um roubo confirmado ou um único saldo devido à ArbitrumDAO. Ele combina descobertas separadas envolvendo distribuições para contas inelegíveis, fundos movidos para fora da Arbitrum e tokens de subsídio que supostamente foram deixados sem uso ou distribuídos tardiamente.
Good Entry recebeu 200.000 ARB através da primeira rodada do Programa de Incentivos de Curto Prazo da Arbitrum. A análise on-chain revisada pelo comitê descobriu que 142.839 ARB foram para 1.032 usuários considerados inelegíveis durante e após o período de incentivo.
Carteiras conectadas à equipe Good Entry também mostraram sinais de "self-farming", de acordo com a proposta. Quando os investigadores buscaram uma explicação, o comitê disse que o projeto se recusou a cooperar. A Good Entry desde então parou de operar, então qualquer banimento aprovado se aplicaria aos seus fundadores, e não a uma equipe ativa.
A Arbitrum tem usado financiamento comunitário por vários anos para atrair usuários e desenvolvedores. Em novembro de 2023, três programas de financiamento alocaram um total combinado de 500.000 ARB através de financiamento retroativo, subsídios correspondentes e prêmios para ferramentas relacionadas a subsídios.
Limitless enfrenta uma descoberta separada ligada ao Programa Piloto de Incentivos de Longo Prazo. O projeto recebeu 75.000 ARB, mas depois trocou todo o subsídio pela stablecoin USDC e transferiu os fundos para a Base, de acordo com o Comitê de Vigilância.
Os investigadores classificaram o caso como suspeita de roubo porque a conversão e a transferência entre cadeias removeram todo o dinheiro do subsídio do ecossistema Arbitrum. O comitê disse que não conseguiu entrar em contato com nenhum membro da equipe da Limitless para uma explicação ou para recuperar os fundos.
A Limitless também parece ter parado de operar desde sua participação no programa de incentivos. Sob a política de fiscalização proposta, um banimento permanente se aplicaria, portanto, aos seus fundadores.
O comitê não disse que transferir ativos para outra blockchain é automaticamente impróprio. Suas descobertas se concentram no suposto uso de fundos alocados para um programa de incentivo da Arbitrum e na falha da equipe em explicar ou devolver o dinheiro.
A Base é uma rede de camada 2 do Ethereum incubada pela Coinbase, enquanto a Arbitrum opera como um ecossistema de escalabilidade do Ethereum separado. Mover o subsídio para a Base colocou os ativos fora da rede que eles foram fornecidos para apoiar, de acordo com a proposta.
A APX Finance recebeu aprovação para 525.000 ARB sob o Programa Piloto de Incentivos de Longo Prazo, mas as descobertas do comitê de vigilância dizem respeito a 239.714 ARB, e não ao prêmio total.
A análise on-chain descobriu que uma grande parte do subsídio permaneceu nos endereços de tesouraria da APX Finance em vez de ser movida para contratos de distribuição. Os investigadores também identificaram transferências para contratos de distribuição após o período exigido e um aglomerado Sybil suspeito conectado a endereços de equipe.
A atividade Sybil geralmente envolve um operador controlando várias carteiras para obter uma parcela maior de incentivos destinados a usuários separados. O comitê descreveu o caso da APX Finance como uma combinação de fundos não devolvidos, distribuições tardias e suspeita de atividade Sybil própria.
Os investigadores não conseguiram entrar em contato com os membros da equipe da APX Finance para esclarecimentos ou recuperação, de acordo com o processo. A APX posteriormente se fundiu com a Astherus, com a plataforma mesclada adotando a marca Aster.
Ao contrário de Good Entry e Limitless, a linguagem proposta poderia cobrir mais do que os fundadores da APX Finance se a DAO considerar o projeto ou sua operação sucessora ativa. O banimento proposto pelo comitê para um projeto em operação inclui fundadores, membros atuais da equipe e colaboradores afiliados.
As operações da Aster tornaram-se mais estreitamente associadas à BNB Chain desde a fusão, enquanto a alocação de incentivo contestada se relaciona com a participação anterior da APX Finance em um programa da Arbitrum.
Cada projeto nomeado recebeu uma semana a partir da publicação da proposta para responder às descobertas no fórum de governança. O comitê definiu 10 de setembro como o prazo provisório de resposta, embora o cronograma publicado esteja sujeito a alterações.
Se uma explicação não satisfizer o comitê e os fundos relevantes não forem devolvidos dentro do mesmo período, a ArbitrumDAO realizará três votações separadas no Snapshot. Os detentores de tokens poderão votar a favor de um banimento, se opor a ele ou abster-se em cada caso.
Nenhum projeto foi banido nesta fase. O comitê propôs votações individuais porque as evidências, os valores e o status operacional diferem entre Good Entry, Limitless e APX Finance.
A votação no Snapshot buscará um acordo social da DAO sem executar uma transação blockchain. Como nenhuma ação on-chain é necessária, um banimento aprovado não congelaria carteiras de projetos, removeria contratos inteligentes implantados ou impediria os usuários de negociar tokens relacionados. Isso tornaria as pessoas e projetos afetados inelegíveis para futuros programas da ArbitrumDAO.
A Arbitrum criou o Programa de Vigilância para incentivar relatórios apoiados por evidências e melhorar a supervisão dos subsídios do ecossistema. Em 2 de setembro, o programa havia recebido 90 relatórios, recuperado cerca de 532.000 ARB e distribuído aproximadamente 268.000 ARB em recompensas para os informantes.
Os números indicam que o programa recuperou mais ARB do que os valores combinados citados nos três casos, embora cada investigação utilize suas próprias descobertas e status de recuperação.
Para os investidores dos EUA, os banimentos propostos não implicam restrições comerciais ou alterações de acesso declaradas. Sua relevância mais direta reside em como a ArbitrumDAO controla programas de tesouraria e infraestrutura ligados a empresas que atendem ao mercado americano.
A Robinhood, listada na Nasdaq, usa o software Orbit da Arbitrum para a Robinhood Chain. Conforme relatado pelo crypto.news em julho, as cadeias cobertas pelo Programa de Expansão da Arbitrum enviam 10% da receita líquida do protocolo de volta ao ecossistema, com oito pontos percentuais indo para a tesouraria da DAO e dois financiando a Arbitrum Developer Guild.
A Robinhood Chain gerou mais de US$ 2 milhões em receita cumulativa após seu lançamento em 1º de julho, enviando cerca de US$ 200.000 para o ecossistema Arbitrum sob esse acordo. O vínculo de receita oferece aos acionistas de uma empresa listada nos EUA uma razão indireta para monitorar como a ArbitrumDAO governa o dinheiro do tesouro e lida com o suposto uso indevido.
A governança da DAO também pode levantar questões legais para os participantes dos EUA. Uma explicação recente sobre a governança da DAO observou que o caso Ooki DAO da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) estabeleceu que os participantes da governança podem enfrentar responsabilidade pela conduta de uma DAO em certas circunstâncias.
As medidas pendentes da Arbitrum diferem em escopo porque buscam restrições de elegibilidade por meio de votos off-chain. A proposta não anuncia um encaminhamento para a CFTC, Securities and Exchange Commission (SEC), Departamento de Justiça ou qualquer outra autoridade dos EUA.
USDC
ARB