A Frgmnt fez parceria com a Anchorage Digital para oferecer aos clientes institucionais acesso à sua stablecoin fUSD e ao produto de staking sfUSD através da infraestrutura de custódia existente da Anchorage.
Em um comunicado de imprensa compartilhado com crypto.news, a Frgmnt disse que as instituições poderão deter, cunhar, fazer staking, desfazer staking e resgatar fUSD através da Anchorage Digital, permitindo que os clientes usem a stablecoin sem configurar um arranjo de custódia separado.
A integração cobre tanto fUSD quanto sfUSD, dois ativos operados pela Frgmnt na Base. fUSD é cunhada contra USDC, enquanto os detentores podem fazer staking do token para receber sfUSD e ganhar recompensas geradas pelas estratégias subjacentes do protocolo.
“As instituições devem ser capazes de acessar produtos financeiros onchain através de uma infraestrutura que atenda às suas necessidades operacionais e de custódia”, disse Aurélien Roussel, CEO e co-fundador da Frgmnt.
Roussel disse que trazer os dois ativos para o ambiente institucional da Anchorage Digital tornaria a Frgmnt acessível a fundos, tesourarias corporativas e empresas de fintech que já utilizam infraestrutura institucional de ativos digitais.
A Frgmnt implanta o USDC que lastreia a fUSD em mercados de empréstimo onchain selecionados. Usuários que desejam exposição às recompensas geradas por essas estratégias podem fazer staking de seu fUSD para sfUSD.
A parceria coloca essas funções dentro do ambiente operacional e de custódia da Anchorage Digital, onde os clientes institucionais podem gerenciar o processo juntamente com outros ativos digitais.
O Anchorage Digital Bank N.A. opera sob uma licença federal e é regulado pelo Gabinete do Controlador da Moeda. Sua plataforma oferece serviços que incluem custódia, staking, negociação e liquidação.
A empresa expandiu a gama de serviços onchain disponíveis através de sua infraestrutura de custódia este ano. Em julho, a Anchorage integrou a Lido, permitindo que clientes institucionais cunhassem e queimassem Ether em staking encapsulado sem mover ativos para fora de seu ambiente de custódia. Os clientes puderam acessar recompensas de staking de Ethereum enquanto mantinham a custódia, governança, relatórios e infraestrutura de liquidação da Anchorage.
Uma parceria separada em julho conectou a Anchorage com a Binance para liquidação fora da corretora. Clientes institucionais ganharam a capacidade de negociar na Binance enquanto cripto prometida e colateral em dólar americano permaneciam em custódia segregada através da plataforma Atlas da Anchorage.
Para a Frgmnt, o mesmo modelo de custódia oferece às instituições uma rota para seu sistema de empréstimos e staking onchain, mantendo a gestão de ativos dentro da infraestrutura que já utilizam.
“A adoção institucional das finanças onchain depende da combinação de acesso a protocolos inovadores com a segurança e os padrões operacionais que as instituições esperam”, disse Nathan McCauley, CEO e co-fundador da Anchorage Digital.
“Apoiar a Frgmnt dá aos nossos clientes outra forma de acessar oportunidades onchain através de infraestrutura institucional confiável”, acrescentou.
A parceria com a Frgmnt segue várias integrações de stablecoins envolvendo a Anchorage Digital, enquanto a empresa constrói serviços em torno de emissão, custódia e acesso institucional.
Em maio, a Anchorage Digital começou a fornecer custódia regulada para CADD, a stablecoin de dólar canadense emitida pelo Tetra Digital Group. A CADD é lastreada um para um por dólares canadenses mantidos em uma empresa fiduciária canadense licenciada e foi disponibilizada para custódia institucional através da Anchorage.
A Anchorage assumiu um papel mais direto com outras stablecoins. A Western Union lançou sua stablecoin de pagamento USDPT na Solana em maio, com o Anchorage Digital Bank atuando como emissor do token. O USDPT é totalmente lastreado por dólares americanos e foi projetado para operar dentro da rede de pagamentos da Western Union.
No início de maio, McCauley disse que cerca de 20 parceiros estavam explorando lançamentos de stablecoins através da Anchorage, enquanto a empresa se afastava de uma posição de liderança na aliança Global Dollar. A Anchorage queria operar de forma mais neutra, construindo uma infraestrutura que pudesse servir a múltiplos emissores de stablecoins.
O acesso institucional a stablecoins se expandiu para além da Anchorage, à medida que bancos e empresas de infraestrutura de ativos digitais constroem serviços de custódia, emissão e liquidação em torno da classe de ativos. Em junho, o BNY abriu acesso direto ao USDC através de sua plataforma Digital Asset Custody, permitindo que clientes institucionais cunhassem, resgatassem, armazenassem e transferissem a stablecoin dentro da infraestrutura do banco.
O BNY já servia como custodiante principal para os ativos que lastreavam o USDC antes de adicionar os serviços voltados para o cliente. O banco disse na época que planejava dar suporte a mais stablecoins e fluxos de trabalho de caixa digital, embora não tenha identificado quais ativos seriam adicionados em seguida.
A Frgmnt adota uma abordagem diferente das stablecoins projetadas principalmente para pagamentos ou liquidação, porque o USDC depositado contra fUSD pode ser implantado em mercados de empréstimo selecionados.
O protocolo disponibiliza suas posições e métricas de desempenho onchain através de suas próprias ferramentas de estatísticas e plataformas de análise de terceiros, incluindo Dune e DeFiLlama.
Usuários que cunham fUSD podem deter o ativo ou fazer staking dele por sfUSD. As recompensas atreladas ao sfUSD vêm das estratégias subjacentes do protocolo, em vez de serem pagas diretamente aos detentores de fUSD.
A Frgmnt tem controlado as entradas através de ondas de depósito limitadas enquanto o protocolo escala. De acordo com a empresa, outra onda de depósito está programada para abrir em setembro.
O protocolo funciona na Base, a rede de camada 2 do Ethereum da Coinbase, onde o USDC nativo está disponível desde setembro de 2023. A Circle introduziu o USDC nativo na Base sem exigir que os usuários fizessem a ponte da stablecoin de outra blockchain.
A Frgmnt usa esse USDC como o ativo contra o qual a fUSD é cunhada antes de implantar o lastro nos mercados de empréstimo selecionados pelo protocolo.
Sob a nova integração, uma instituição que usa a Anchorage Digital pode percorrer o ciclo de vida da fUSD, desde a cunhagem até o resgate, dentro do mesmo ambiente operacional.
Os clientes podem cunhar fUSD, mantê-lo sob custódia e fazer staking para sfUSD. Eles podem, posteriormente, desfazer o staking de sfUSD e resgatar fUSD sem criar uma configuração de custódia separada especificamente para a Frgmnt.
A Anchorage Digital atende clientes institucionais através de várias entidades reguladas. O Anchorage Digital Bank opera nos EUA sob sua licença federal, enquanto a Anchorage Digital Singapore é licenciada pela Autoridade Monetária de Singapura. A Anchorage Digital NY possui uma BitLicense do Departamento de Serviços Financeiros de Nova Iorque.
A empresa foi fundada em 2017 e recebeu financiamento de investidores como Andreessen Horowitz, GIC, Goldman Sachs, KKR e Visa. Sua avaliação é de US$ 4,2 bilhões, de acordo com a empresa.
A Frgmnt disse que as instituições que buscam acesso a fUSD e sfUSD através da integração podem trabalhar através de seu representante existente da Anchorage Digital ou entrar em contato diretamente com a Frgmnt.
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