Taiwan Semiconductor Manufacturing Company odnotowała w czwartek silne zyski za pierwszy kwartał, ponieważ stały popyt na chipy sztucznej inteligencji doprowadził zarówno przychody, jak i zysk do rekordowych poziomów.
Największy na świecie kontraktowy producent chipów odnotował zysk netto w wysokości 18,2 miliarda dolarów za trzy miesiące zakończone w marcu, co oznacza wzrost o 58% w porównaniu z rokiem poprzednim i przekroczenie oczekiwań. Wynik ten wydłużył serię rekordowych zysków do czwartego kolejnego kwartału. Był to również ósmy z rzędu okres dwucyfrowego wzrostu.
Według LSEG SmartEstimates, które ważą prognozy od konsekwentnie dokładnych analityków, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company przewyższyła oczekiwania zarówno pod względem przychodów, jak i zysków.
Firma odnotowała przychody w wysokości około 35 miliardów dolarów, wyprzedzając oczekiwane 34,8 miliarda dolarów, podczas gdy zysk netto wyniósł około 18,2 miliarda dolarów, przewyższając szacunki na poziomie około 17,3 miliarda dolarów. W ujęciu rocznym przychody wzrosły o 35% do około 35 miliardów dolarów, zgodnie z wcześniej ujawnioną wstępną wartością.
Jako największa notowana na giełdzie firma technologiczna w Azji, TSMC produkuje chipy wykorzystywane w szerokiej gamie branż, od elektroniki użytkowej po hiperskalowe centra danych. Odnotowała ona silny popyt ze strony głównych klientów, takich jak Apple i Nvidia, przy czym ta ostatnia jest obecnie jej największym klientem ze względu na rosnące zapotrzebowanie na procesory AI.
Dyrektor generalny C.C. Wei powiedział, że „popyt związany z AI nadal jest niezwykle silny”, dodając, że szybki postęp w sztucznej inteligencji napędza większe potrzeby obliczeniowe, a co za tym idzie, wyższe zapotrzebowanie na półprzewodniki. Wskazał również na silne sygnały od klientów, które wspierają oczekiwania dotyczące wieloletniego cyklu wzrostu związanego z AI.
TSMC spodziewa się obecnie, że przychody za cały rok 2026 wzrosną o ponad 30% w dolarach amerykańskich, co nieco przewyższa jej wcześniejsze prognozy. Na drugi kwartał firma prognozuje przychody w przedziale od 39 miliardów do 40,2 miliarda dolarów, co oznacza około 10% wzrost sekwencyjny.
Optymistyczne prognozy pojawiają się pomimo obaw o ryzyko związane z łańcuchem dostaw w kontekście konfliktu na Bliskim Wschodzie, który mógłby wpłynąć na dostawy energii i kluczowych materiałów, takich jak hel i wodór. Kierownictwo firmy stwierdziło, że nie spodziewa się żadnych zakłóceń w najbliższym czasie, zauważając, że firma utrzymuje zapasy bezpieczeństwa i pozyskuje kluczowe surowce od wielu dostawców.
Obliczenia wysokowydajne (HPC), które obejmują zastosowania AI i 5G, pozostały głównym motorem sprzedaży, odpowiadając za 61% całkowitych przychodów w pierwszym kwartale.
Zaawansowane chipy, zdefiniowane jako 7-nanometrowe lub mniejsze, stanowiły około 74% przychodów z płytek krzemowych. W ich ramach, chipy 3-nanometrowe przyczyniły się w 25%, co podkreśla szybkie przejście w kierunku bardziej zaawansowanych węzłów. Mniejsze węzły procesowe umożliwiają bardziej kompaktowe projekty tranzystorów, poprawiając zarówno wydajność, jak i efektywność energetyczną.
Aby sprostać popytowi, TSMC rozszerza swoją bazę produkcyjną. Firma potwierdziła plany dodania nowej zaawansowanej fabryki w Tainanie na Tajwanie, jednocześnie zwiększając moce produkcyjne chipów 3-nanometrowych na Tajwanie, w Stanach Zjednoczonych i Japonii. Jej ekspansja w USA stanowi część szerszej inwestycji o wartości 165 miliardów dolarów w Arizonie.
William Li, starszy analityk w Counterpoint Research, stwierdził, że popyt na chipy AI skutecznie doprowadził moce produkcyjne TSMC do granic możliwości.
„Popyt nadal znacząco przewyższa podaż i nie wykazuje żadnych poważnych oznak spowolnienia” – powiedział Li, dodając, że warunki ograniczonej zdolności produkcyjnej prawdopodobnie utrzymają się do 2026 roku.
Zewnętrzni analitycy powtórzyli podobne opinie, zauważając, że zakłady TSMC działają na wysokim poziomie wykorzystania, ponieważ obciążenia AI nadal napędzają zamówienia.
Firma powtórzyła, że wydatki kapitałowe na rok 2026 znajdą się w górnej granicy wcześniej prognozowanego przedziału od 52 miliardów do 56 miliardów dolarów, ponieważ przyspiesza ekspansję, aby sprostać utrzymującemu się popytowi.
