Tajska SEC planuje objąć ukrytych fundatorów firm kryptowalutowych swoim reżimem głównych udziałowców, zaostrzając przepisy AML, jednocześnie otwierając drzwi dla instrumentów pochodnych powiązanych z Bitcoinem i ETF-ów.
Tajska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przygotowuje nowe przepisy, które wciągnęłyby ukrytych finansowych sponsorów krajowych firm kryptowalutowych do tej samej sieci regulacyjnej co ich największych udziałowców, w bezpośredniej próbie odcięcia maskowanego kapitału i nielegalnych przepływów pieniężnych.
Zgodnie z błyskawiczną aktualizacją chińskiego serwisu ChainCatcher, projekt ram prawnych zmusiłby „dostawców finansowania stojących za głównymi udziałowcami firm kryptowalutowych” do przejścia takiego samego procesu zatwierdzania jak ci udziałowcy, jeśli zapewniają oni „znaczące wsparcie finansowe” poprzez gwarancje, umowy finansowe lub inwestycje strukturyzowane. Chociaż SEC nie opublikowała jeszcze pełnego tekstu w języku angielskim, propozycja ma zastosowanie do licencjonowanych giełd, brokerów i dealerów regulowanych zgodnie z tajskim Dekretem Królewskim w sprawie Działalności w zakresie Aktywów Cyfrowych.
Inicjatywa ta opiera się na szerszym porządkowaniu struktur własnościowych, które już trwa w Bangkoku. W lutym tajskie Ministerstwo Finansów przyjęło rozporządzenie zaostrzające definicję głównego udziałowca w firmach aktywów cyfrowych, aby objąć nią każdą osobę posiadającą bezpośrednio lub pośrednio ponad 5% praw głosu, lub każdą osobę faktycznie „kontrolującą zarządzanie lub operacje”, zgodnie z oficjalnym komunikatem śledzonym przez Digital Policy Alert.
Oddzielna informacja prawna od Silk Legal zauważa, że zgodnie z SEC News No. 52/2026, operatorzy mają 180 dni od 4 marca 2026 roku na „przegląd swoich struktur własnościowych, identyfikację nowo kwalifikujących się głównych udziałowców i złożenie wniosków o zatwierdzenie dla tych, którzy nie byli wcześniej zatwierdzeni”, zamykając długotrwałe luki prawne dotyczące udziałów nominowanych i warstwowych. Te testy przejrzystości obejmą teraz finansistów, których kapitał skutecznie decyduje o tym, kto kontroluje platformę kryptowalutową, nawet jeśli ich nazwisko nigdy nie pojawia się w tabeli kapitałowej.
Władze Tajlandii połączyły kontrolę własności z bardziej agresywnym egzekwowaniem przepisów dotyczących prania pieniędzy za pośrednictwem platform aktywów cyfrowych. W marcu lokalne giełdy zamroziły ponad 10 000 kont podejrzanych o działanie jako tak zwane „portfele słupy” w ramach nowego środka „Speed Bump”, zgodnie z raportem MEXC News, cytującym Tajskie Stowarzyszenie Operatorów Aktywów Cyfrowych (TDO). SEC zaproponowała również reżim „Travel Rule”, który wymagałby od firm kryptowalutowych gromadzenia i udostępniania danych nadawcy i odbiorcy dla każdego transferu, co sekretarz generalna SEC Pornanong Budsaratragoon opisała jako „kamień węgielny proaktywnej strategii regulatora” mającej na celu zapobieganie przekształceniu ekosystemu w kanał oszustw i prania pieniędzy, jak podała gazeta The Nation.
Środki te wprowadzane są, mimo że Tajlandia stara się umocnić swoją reputację jako jurysdykcji przyjaznej kryptowalutom. W lutym SEC potwierdziła, że kryptowaluty takie jak Bitcoin zostaną uznane za aktywa bazowe zgodnie z krajową ustawą o instrumentach pochodnych, co pozwoli im wspierać regulowane produkty futures. Zmianę tę Pornanong określiła jako „promującą inkluzywność rynku” i „zwiększającą dywersyfikację portfela i zarządzanie ryzykiem”. Zastępca sekretarza generalnego Jomkwan Kongsakul oddzielnie oświadczył, że komisja planuje wydać formalne wytyczne wspierające fundusze giełdowe kryptowalut (ETF) „na początku tego roku”, a inwestorzy prawdopodobnie będą mogli przeznaczyć do 5% zdywersyfikowanych portfeli na produkty aktywów cyfrowych, gdy ramy prawne wejdą w życie, zgodnie z informacjami Bangkok Post, cytowanymi przez CoinMarketCap i crypto.news.
