Tajwański rynek akcji kontynuował swój silny rajd napędzany sztuczną inteligencją w kwietniu, a inwestorzy masowo kupowali akcje półprzewodników i technologii, ponieważ popyt na AI nadal zwiększał eksport i wzrost gospodarczy.
Według Bank of America, indeks TWSE wzrósł o 22,7% miesiąc do miesiąca do 38 926,63 punktów i jest obecnie wyższy o 34,4% od początku roku.
Akcje spółek technologicznych pozostały głównym motorem aktywności handlowej na całym rynku. Sektor ten stanowił 79% całkowitego obrotu w drugim kwartale do tej pory, podczas gdy średni dzienny obrót wzrósł o 187% rok do roku do około 38,9 miliarda dolarów.
Całkowita kapitalizacja tajwańskiego rynku akcji również wzrosła o 18% w kwietniu do 4 bilionów dolarów, przy czym firmy technologiczne stanowiły ponad cztery piąte rynku.
Rajd ten następuje, gdy Tajwan nadal korzysta z globalnego popytu na infrastrukturę AI, chipy i sprzęt do przetwarzania w chmurze. PKB w pierwszym kwartale wzrósł o 13,7% rok do roku, co jest najszybszym tempem odnotowanym od 1987 roku, wspierany w dużej mierze przez eksport związany z AI. Eksport w marcu wzrósł o 61,8% w porównaniu z rokiem poprzednim i osiągnął rekordowy miesięczny poziom 80 miliardów dolarów, ponieważ przyspieszyły dostawy związane z zaawansowanymi obliczeniami i łańcuchami dostaw półprzewodników.
Aktywność inwestorów nasiliła się również w zakresie handlu lewarowanego i funduszy ETF. Salda pożyczek marginowych wzrosły o 23% miesiąc do miesiąca do rekordowych 641 miliardów NT$, podczas gdy tajwańskie ETF-y przyciągnęły w tym roku 1,5 biliona NT$ nowych aktywów. Aktywne fundusze long-only utrzymywały w marcu prawie rekordowe pozycje overweight na tajwańskich akcjach, a firmy półprzewodnikowe pozostawały najbardziej preferowanym sektorem wśród inwestorów instytucjonalnych.
Ostatnie wzrosty podkreślają, jak kluczową rolę odgrywa Tajwan w globalnym łańcuchu dostaw AI. Firmy związane z zaawansowaną produkcją chipów, serwerami AI i infrastrukturą chmurową odnotowały rosnący popyt, ponieważ firmy na całym świecie ścigają się w celu zwiększenia mocy obliczeniowej AI.
Ciągła dominacja NVIDII w procesorach AI również pomogła wzmocnić nastroje wobec tajwańskiego ekosystemu półprzewodników, zwłaszcza dostawców związanych z wysokiej klasy pakowaniem i produkcją chipów.
Jednocześnie pojawiają się oznaki przegrzania. Inflacja konsumencka przyspieszyła do 1,74% w kwietniu z 1,2% w marcu, częściowo napędzana wyższymi kosztami energii. Dolar tajwański również umocnił się wobec dolara amerykańskiego w ciągu miesiąca, ponieważ kapitał zagraniczny nadal napływał na lokalne rynki akcji.
Fala wydatków na AI nadal zmienia globalne rynki poza Tajwanem. Microsoft, Amazon, Meta i Google ogłosiły plany zainwestowania miliardów dolarów w centra danych AI i infrastrukturę obliczeniową w tym roku.
Analitycy spodziewają się, że popyt na zaawansowane półprzewodniki i sprzęt AI pozostanie silny do 2026 roku, ponieważ firmy rozwijają usługi chmurowe i generatywne AI na całym świecie.
