Michael Saylor opublikował serię postów, w których bezpośrednio zestawił swój instrument STRC (Stretch) z rynkiem tradycyjnym. Jego głównym przesłaniem jest to, że Strategy stworzyło aktyw, który łączy stabilność dolara ze zwrotami imperium Bitcoina.

W swoim najnowszym tweecie Saylor stwierdza, że zmienność STRC mieści się w zakresie rynku pieniężnego, a wszystkie inne aktywa nie. Wykres pokazuje, że 30-dniowa historyczna zmienność STRC wynosi zaledwie 1,7%. Jest to dziesiątki razy mniej niż w przypadku samego Bitcoina (38%), złota (36%) czy indeksu S&P 500 (20%). 

W istocie Saylor przekonuje inwestorów, że STRC jest tak bezpieczne jak obligacje krótkoterminowe (BIL, 1,0%), a jednocześnie znacznie bardziej dochodowe.

Zmienność 1,7% finansuje najnowszy zakup 10 268 BTC

Drugi post Saylora to bezpośrednie uderzenie w efektywność funduszy hedgingowych. Wskaźnik Sharpe’a (stosunek zwrotu do ryzyka) STRC osiągnął 4,49. Dla porównania, wśród najbliższych konkurentów na rynku obligacji (HYG, PFF) waha się on w zakresie 0,19-0,27, podczas gdy BIL jest ujemny i wynosi -0,23.

Saylor podkreśla, że przy takiej stabilności dzienna płynność wynosi około 278 milionów dolarów, co czyni instrument dostępnym dla największych graczy instytucjonalnych.

Właśnie ta matematyka z postów Saylora pozwoliła Strategy przeprowadzić następujące operacje w ciągu ostatnich dwóch dni:

• 13 kwietnia: 7 651,36 BTC wchłonięte: Rynek obligacji efektywnie sfinansował zakup Bitcoina.
• 14 kwietnia: Właśnie teraz, w trakcie tych tweetów, kolejne 2 617,28 BTC zostały nabyte, zgodnie z portalem strc.live.

Dzięki zaufaniu do metryk, które Saylor dziś podkreślił, firma zgromadziła 19 441 BTC w ciągu 10 dni handlowych.

Saylor już nie sprzedaje "tylko Bitcoina". Dziś sprzedał rynkowi technologię akumulacji. Dopóki STRC utrzymuje zmienność na poziomie 1,7%, inwestorzy będą nadal wnosić kapitał, który Saylor przekształci w ponad 10 000 BTC w ciągu dwóch dni.