Giełda kontraktów wieczystych on-chain Ostium zaprezentowała we wtorek znaczącą przebudowę swojej infrastruktury backendu.

Zgodnie z ogłoszeniem zespołu, Ostium wprowadziło nową, zdecentralizowaną warstwę wykonawczą działającą w czasie rzeczywistym, co stanowi nowatorskie zastosowanie pul płynności on-chain z hedgingiem off-chain.

Ostium to zdecentralizowana platforma do handlu kontraktami wieczystymi, która jako jedna z pierwszych oferowała handel lewarowany tradycyjnymi aktywami, takimi jak akcje, indeksy, surowce, fundusze ETF, forex i inne aktywa, bezpośrednio przy użyciu niepowierniczego portfela kryptowalutowego. Według ogłoszenia, platforma przetworzyła ponad 50 miliardów dolarów skumulowanego wolumenu i obsłużyła ponad 26 000 traderów.

Podobnie jak wiele platform DeFi do kontraktów wieczystych, Ostium wcześniej polegało na publicznej puli płynności, która zarówno wyceniała transakcje, jak i absorbowała całe ryzyko kierunkowe netto. Według ogłoszenia, spełnianie obu tych funkcji ograniczało skalę, jakość wykonania i otwarte pozycje.

We wtorek jednak Ostium wprowadziło nowy model, który angażuje uczestników instytucjonalnych, w tym Jump, obok innych nienazwanych brokerów głównych i "głównych instytucji", aby pełnili rolę partnerów hedgingowych, przejmując ekspozycję kierunkową transakcji.

"Zamiast odtwarzać księgi zleceń dla aktywów, które już generują biliony wolumenu poza łańcuchem, Ostium kieruje się do istniejącej płynności i koncentruje się na wykonaniu" – napisało Delphi Consulting w e-mailu.

Na przykład, w starym systemie, jeśli wielu użytkowników zajmowało długą pozycję na złoto, pula przejmowała ekspozycję, rozpraszając płynność. Ulepszony backend Ostium zamiast tego łączy traderów on-chain bezpośrednio z tradycyjnymi rynkami, zapewniając głębszą płynność w zakresie akcji, walut (FX), surowców i indeksów.

W pewnym sensie, Ostium działa teraz jako "zdecentralizowana warstwa wykonawcza" dla rynków globalnych.

"Programowe zabezpieczanie przepływu on-chain z uczestnikami tradycyjnego rynku wymagało zbudowania nowego rodzaju infrastruktury, warstwy tłumaczeniowej między inteligentnymi kontraktami a protokołami wiadomości o randze instytucjonalnej, z opóźnieniem poniżej 100 milisekund na każdym etapie" – powiedział w oświadczeniu Marco Antonio Ribeiro, współzałożyciel i CTO Ostium.

Podczas gdy Ostium działa teraz jako swego rodzaju most TradFi-DeFi, jego użytkownicy pozostają w pełni samokustodyjni, korzystając jednocześnie z instytucjonalnej płynności, wyceny i głębokości z miejsc poza łańcuchem.

Osiągnęło to poprzez przekształcenie istniejącej publicznej puli płynności on-chain w rodzaj "bufora pożyczkowego intraday", zgodnie z ogłoszeniem, który współdziała z nową, oddzielną pulą kapitału, która "zabezpiecza ekspozycje netto off-chain poprzez sieć partnerów instytucjonalnych".

"Umożliwia to protokołowi dramatyczne zwiększenie otwartych pozycji i ściślejsze dopasowanie do głębokości rynków bazowych" – czytamy w ogłoszeniu.

Kaledora Kiernan-Linn, współzałożycielka i CEO Ostium, porównała modernizację do stablecoinów, zauważając, że Ostium teraz "rozszerza zasięg najbardziej płynnych rynków globalnych świata na każdego posiadacza portfela", tak jak "stablecoiny rozszerzyły zasięg dolara amerykańskiego".

Ostium, założone przez absolwentów Harvardu Kiernan-Linn i Ribeiro, pozyskało do tej pory 27,8 miliona dolarów, w tym 20 milionów dolarów w rundzie Serii A, współprowadzonej przez General Catalyst i Jump Crypto, ujawnionej w grudniu.