Strategy kembali melanjutkan pembelian Bitcoin setelah jeda dua minggu, dengan menghabiskan $75,7 juta untuk 950 BTC sekaligus mengalokasikan $174 juta lainnya untuk membeli kembali saham preferen STRC miliknya.
Menurut pengajuan Form 8-K ke Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat pada 21 September, Strategy mengakuisisi Bitcoin tersebut antara 14 September hingga 20 September dengan harga rata-rata $79.670 per koin, termasuk biaya dan pengeluaran.
Pembelian itu meningkatkan kepemilikan perusahaan menjadi 846.000 BTC, yang diakuisisi dengan total $63,80 miliar pada biaya rata-rata $75.416 per Bitcoin.
Bitcoin diperdagangkan di kisaran $84.925 pada saat artikel ini diterbitkan, menempatkan nilai pasar kepemilikan Strategy di sekitar $71,85 miliar. Berdasarkan biaya akuisisi yang dilaporkan perusahaan, posisi tersebut mencatat keuntungan belum terealisasi sekitar $8,05 miliar.
Saham Strategy naik 7,4% menjadi $165,20 dalam perdagangan premarket Senin seiring Bitcoin diperdagangkan di atas harga yang dibayar untuk akuisisi terbarunya.
Pembelian terbaru ini mengakhiri dua periode pelaporan berturut-turut tanpa akuisisi Bitcoin baru.
Terakhir kali Strategy kembali membeli Bitcoin adalah pada akhir Agustus, saat perusahaan membeli 4.603 BTC senilai $369,7 juta dengan harga rata-rata $80.318. Transaksi tersebut meningkatkan kepemilikannya dari 840.447 BTC menjadi 845.050 BTC.
Berbeda dengan transaksi terbaru, pembelian tersebut didanai melalui program saham biasa at-the-market milik Strategy. Perusahaan menjual 4,53 juta saham MSTR dan memperoleh hasil bersih sebesar $602,8 juta, dengan alokasi $369,7 juta untuk Bitcoin dan $151,8 juta untuk pembelian kembali STRC.
Aktivitas pembelian kemudian terhenti selama dua minggu karena Strategy mengarahkan lebih banyak kas ke sekuritas preferennya.
Selama minggu pertama masa jeda, perusahaan menghabiskan $176,3 juta untuk membeli kembali 1,81 juta saham STRC sambil mempertahankan kepemilikan Bitcoinnya tetap tidak berubah. Dewan direksinya secara bersamaan menggandakan Program Pembelian Kembali Sekuritas Kredit Digital dari $1 miliar menjadi $2 miliar.
Sebesar $139,3 juta lainnya dihabiskan untuk 1,42 juta saham STRC pada periode pelaporan berikutnya, sementara Strategy kembali tidak membeli Bitcoin dan tidak melakukan penjualan melalui program at-the-market-nya. Seperti yang sebelumnya dilaporkan crypto.news, perusahaan memasuki periode tersebut dengan 845.050 BTC dan USD Cash yang dapat digunakan sebesar $1,30 miliar.
Pembelian terbaru sebesar 950 BTC telah mengembalikan kepemilikan Strategy menjadi 846.000 BTC, total yang sama seperti yang dilaporkannya pada akhir kuartal kedua sebelum penjualan Bitcoin selama Juli dan Agustus mengurangi saldo tersebut.
Strategy melanjutkan pembelian kembali STRC meskipun akumulasi Bitcoin kembali dimulai, dengan menghabiskan $174 juta untuk sekitar 1,77 juta saham antara 14 September dan 20 September.
Jumlah tersebut lebih dari dua kali lipat dibandingkan $75,7 juta yang dialokasikan untuk Bitcoin pada periode yang sama.
STRC, yang secara resmi dikenal sebagai Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock milik Strategy, memiliki nilai nominal $100 per saham. Perusahaan telah menggunakan pembelian kembali dan kebijakan dividennya dalam upaya menjaga sekuritas tersebut diperdagangkan dekat dengan level itu.
Strategy telah menghabiskan sekitar $950,8 juta untuk membeli kembali hampir 9,96 juta saham STRC antara 20 Juli dan 13 September. Sekuritas itu telah pulih menuju $100 setelah sempat turun mendekati $70, sempat menembus di atas $99 dalam perdagangan intraday awal bulan ini sebelum kembali melemah.
Pembelian kembali terbaru pada hari Senin mendorong pengeluaran Strategy untuk STRC semakin jauh di atas $1 miliar sejak rangkaian buyback saat ini dimulai.
Perusahaan mengatakan pembelian di bawah nilai nominal STRC sebesar $100 memungkinkannya untuk menghentikan sekuritas preferen dengan biaya lebih rendah dari nilai nominalnya, sekaligus mengurangi kebutuhan dividen di masa depan.
STRC diperdagangkan pada $98,85 selama sesi premarket Senin, naik 0,35%.
Strategy masih memiliki otorisasi sebesar $875,1 juta untuk pembelian kembali saham preferen lebih lanjut setelah transaksi terbaru. Program pembelian kembali saham biasa MSTR yang terpisah tetap belum tersentuh, sehingga seluruh otorisasi sebesar $1 miliar masih tersedia.
Pendanaan untuk transaksi terbaru berasal langsung dari saldo kas Strategy, karena perusahaan tidak melakukan penjualan melalui program penawaran at-the-market antara 14 September dan 20 September.
Strategy menggunakan $75,7 juta dari USD Cash untuk akuisisi Bitcoin dan $174 juta lainnya untuk pembelian kembali STRC, sehingga total gabungan pengeluaran untuk kedua transaksi tersebut mencapai $249,7 juta.
Tidak adanya penjualan ATM berarti Strategy tidak menerbitkan saham biasa maupun saham preferen untuk mengisi kembali kas yang digunakan selama periode pelaporan.
USD Cash yang dapat digunakan turun menjadi $1,05 miliar per 20 September, turun hampir 20% dari $1,30 miliar sepekan sebelumnya. Saldo tersebut berada di level $1,44 miliar pada 7 September dan $1,61 miliar pada akhir Agustus seiring pembelian kembali STRC yang berulang kali menguras akun tersebut.
Strategy memisahkan USD Cash dari USD Reserve. Akun kas dapat digunakan untuk pembelian Bitcoin, manajemen modal, dan tujuan korporat lainnya, sementara cadangan tersebut terutama ditujukan untuk menutup dividen saham preferen dan bunga atas utang yang masih beredar.
USD Reserve miliknya turun menjadi $5,04 miliar dari $5,10 miliar selama periode pelaporan terbaru setelah $57,4 juta digunakan untuk dividen preferen dan bunga utang.
Secara gabungan, Strategy memegang sekitar $6,09 miliar aset dalam USD pada akhir 20 September.
Pemegang Bitcoin publik lainnya juga mengungkapkan pembelian pada hari Senin, saat Strive mengakuisisi 1.355 BTC, sehingga meningkatkan treasury-nya menjadi 26.355 BTC.
Pembelian tersebut mengikuti serangkaian penambahan terbaru pada neraca Strive. Perusahaan telah mencapai 25.000 BTC awal bulan ini setelah mengakuisisi 469 BTC seharga sekitar $36,6 juta dengan harga rata-rata $77.954 per koin. Transaksi itu didanai melalui hasil dari saham preferen SATA miliknya.
Strive sebelumnya telah membeli 1.800 BTC senilai sekitar $143 juta pada akhir Agustus, sehingga kepemilikannya naik menjadi 23.156 BTC sebelum akuisisi-akuisisi berikutnya mendorong treasury tersebut lebih tinggi.
Pengajuan terbarunya menempatkan kepemilikan perusahaan di angka 26.355 BTC, menjaga Strive tetap menjadi salah satu pemegang Bitcoin korporat publik terbesar.
Saham ASST naik 6,44% menjadi $32,03 dalam perdagangan premarket Senin setelah pengungkapan tersebut.
BTC
