Pendiri pembuat pasar (market maker) kripto MyTrade telah menghindari hukuman penjara dan didenda $10.000 karena menjalankan layanan wash trading yang menghasilkan volume harian palsu senilai jutaan dolar di sekitar 60 mata uang kripto.
Liu Zhou, 41, warga negara Kanada dan warga negara Tiongkok, dijatuhi hukuman di pengadilan federal Boston pada hari Kamis oleh Hakim Distrik AS Angel Kelley, yang tidak menjatuhkan hukuman penjara, lapor Law360. Ia mengaku bersalah atas konspirasi untuk melakukan manipulasi pasar dan penipuan kawat (wire fraud) setelah didakwa pada Oktober 2024 bersama 17 individu dan entitas lainnya.
MyTrade menjual layanan tersebut secara terbuka. Klien masuk ke dasbor di situs web MyTrade MM dan menentukan berapa banyak wash trade yang ingin mereka eksekusi setiap hari di bursa-bursa yang disebutkan, sebuah produk yang disebut perusahaan "Dukungan Volume." Bot melakukan sisanya, membeli dan menjual aset yang sama berulang kali untuk mengembungkan volume yang tampak. Hingga Oktober 2024, layanan tersebut memiliki puluhan klien.
Zhou terus terang dengan orang-orang yang ia yakini sebagai calon pelanggan. MyTrade MM "melakukan perdagangan sendiri (self-trades) — membeli dan menjual dalam detik yang sama," katanya kepada mereka, dan bot volumenya dapat digunakan untuk melakukan pump and dump. Tujuannya, katanya, adalah untuk menarik "pembeli lain dari komunitas, orang-orang yang tidak Anda kenal atau tidak pedulikan," karena "kita harus membuat [pembeli lain] kehilangan uang untuk mendapatkan keuntungan."
Penyidik menciptakan NexFundAI, sebuah perusahaan kripto fiktif lengkap dengan situs web dan token berbasis Ethereum yang diperdagangkan di Uniswap hingga penegak hukum menonaktifkannya, kemudian menggunakannya untuk meminta layanan pembuatan pasar (market making) dan merekam apa yang ditawarkan.
Operasi penyamaran ini menghasilkan dakwaan terhadap 18 individu dan entitas pada Oktober 2024, termasuk market maker Gotbit, ZM Quant, dan CLS Global.
Perjanjian pengakuan bersalah Zhou mengharuskan MyTrade MM untuk berhenti menjual Dukungan Volume dan secara permanen menonaktifkan bot di baliknya. Ini juga mengharuskan perusahaan untuk memposting pemberitahuan di situs webnya sendiri yang menyatakan bahwa dukungan volume adalah "bentuk wash trading dan ilegal menurut hukum Amerika Serikat."
