Morgan Stanley Wealth Management telah memperluas penawaran kriptonya dengan memungkinkan klien yang memenuhi syarat untuk mengonversi kepemilikan aset digital menjadi produk investasi spot kripto yang diperdagangkan di bursa (ETP) melalui perjanjian rujukan baru dengan Galaxy Digital.
Menurut pengumuman pada hari Jumat, klien Morgan Stanley dengan kekayaan bersih tinggi dapat meminjamkan mata uang kripto termasuk bitcoin, ether, dan Solana kepada Galaxy Digital dan menerima saham dalam produk investasi spot kripto sebagai balasannya, termasuk Morgan Stanley Bitcoin Trust yang baru diluncurkan.
Perusahaan-perusahaan tersebut mengatakan proses ini memungkinkan investor untuk memindahkan eksposur kripto ke dalam kendaraan investasi yang diatur tanpa harus menjual aset digital mereka terlebih dahulu. Pengumuman tersebut menambahkan bahwa struktur ini dapat mengurangi waktu orientasi kripto-ke-ETP yang sejenis hingga 75%.
Menjelaskan alasan di balik pengaturan tersebut, Alison Nest, Kepala Produk Solusi Investasi di Morgan Stanley, mengatakan bank tersebut telah aktif dalam keuangan terdesentralisasi dan memandang kemampuan rujukan dengan Galaxy sebagai cara untuk membantu klien manajemen kekayaan mengintegrasikan aset digital ke dalam portofolio mereka melalui kerangka kelembagaan.
Nest mengatakan pengaturan ini menciptakan hubungan antara keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi sambil memberikan investor cara tambahan untuk mendiversifikasi kepemilikan mereka.
Inisiatif terbaru ini hadir seiring Morgan Stanley terus menambahkan produk dan layanan terkait kripto baru di seluruh bisnis manajemen kekayaan dan brokeragenya.
Awal tahun ini, bank tersebut meluncurkan Morgan Stanley Bitcoin Trust, sebuah dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) Bitcoin spot yang menyelesaikan bulan pertamanya tanpa mencatat satu hari pun penarikan bersih (net redemptions), menurut pengungkapan perusahaan sebelumnya.
Pengajuan regulasi baru-baru ini juga menunjukkan bank tersebut berekspansi melampaui produk Bitcoin. Pada bulan Mei, Morgan Stanley mengungkapkan kepemilikan di Volatility Shares XRP ETF dan Grayscale XRP ETF, menambahkan produk investasi yang terkait dengan XRP ke portofolio kripto yang sebelumnya sudah termasuk eksposur Bitcoin dan Ethereum.
Pada waktu yang hampir bersamaan, perusahaan tersebut mengajukan pernyataan pendaftaran yang diperbarui untuk Morgan Stanley Solana Trust, sebuah ETF Solana spot yang diusulkan yang akan memegang SOL secara langsung dan melakukan staking sebagian asetnya melalui penyedia pihak ketiga. Menurut pengajuan tersebut, imbalan staking yang dihasilkan dari kepemilikan tersebut akan berkontribusi pada pengembalian keseluruhan dana.
Akses kripto juga telah meluas ke bisnis broker Morgan Stanley. Melalui program percontohan yang diluncurkan di E*Trade pada bulan Mei, bank tersebut mulai menawarkan perdagangan Bitcoin, Ether, dan Solana melalui infrastruktur yang disediakan oleh Zerohash.
Eksekutif Morgan Stanley mengatakan pada saat itu bahwa inisiatif ini merupakan bagian dari strategi untuk mempertahankan klien dalam ekosistem investasi perusahaan.
Perubahan kepemimpinan telah menyertai ekspansi tersebut. Amy Oldenburg, seorang eksekutif senior Morgan Stanley, ditunjuk awal tahun ini untuk memimpin peran strategi aset digital khusus pertama perusahaan.
Bagi Galaxy Digital, kemitraan ini menambahkan saluran institusional lain ke bisnis pinjaman dan manajemen asetnya.
Menurut angka perusahaan, Galaxy menghasilkan laba kotor yang disesuaikan sebesar $505 juta selama tahun 2025 dari divisi perdagangan, pinjaman, manajemen aset, dan layanan stakingnya.
Hanya beberapa hari sebelum mengumumkan perjanjian rujukan Morgan Stanley, Galaxy juga memperkenalkan meja perdagangan pasar prediksi over-the-counter institusional, menambahkan layanan lain yang ditujukan untuk investor profesional.
