Saham Hut 8 (HUT) dan IREN (IREN) keduanya naik dua digit pada hari Senin setelah para penambang bitcoin (BTC) mengumumkan kesepakatan infrastruktur AI baru senilai miliaran, memperluas pergeseran sektor dari penambangan kripto menuju penyewaan pusat data.

Hut 8 sepenuhnya mengkomersialkan Beacon Point

Hut 8 menandatangani kontrak sewa kedua berjangka waktu 15 tahun senilai $9,8 miliar di kampus Beacon Point-nya di Nueces County, Texas, sepenuhnya mengkomersialkan situs berkapasitas 1-gigawatt tersebut, kata perusahaan.

Kesepakatan ini menggandakan kapasitas terkontrak penyewa kelas investasi yang ada di kampus menjadi 704 MW. Kesepakatan ini dieksekusi dengan persyaratan yang pada dasarnya sama dengan kontrak sewa Beacon Point yang pertama dan meningkatkan nilai kontrak jangka dasar gabungan kampus menjadi $19,6 miliar.

Di seluruh portofolio pusat data AI Hut 8 yang lebih luas, total kapasitas TI yang terkontrak kini mencapai 949 MW, terbagi antara 704 MW di Beacon Point dan 245 MW di River Bend, membawa nilai kontrak jangka dasar agregat sebesar $26,6 miliar dan pendapatan operasional bersih tahunan rata-rata yang diharapkan lebih dari $1,75 miliar, menurut rilis tersebut.

Penyewa tersebut adalah pihak lawan dengan peringkat investasi tinggi yang sama yang menandatangani kontrak sewa Beacon Point pertama pada bulan Mei, juga merupakan perjanjian 15 tahun senilai $9,8 miliar untuk kapasitas TI 352 MW yang dibangun sesuai arsitektur referensi NVIDIA DSX.

Hut 8 mengamankan situs tersebut melalui apa yang disebutnya model 'power-first', mengamankan kapasitas utilitas 1.000 MW di bawah perjanjian interkoneksi dengan AEP Texas sebelum mengkomersialkannya melalui kontrak sewa hyperscale. Tiga opsi perpanjangan 5 tahun per kontrak sewa dapat meningkatkan nilai kontrak potensial kampus menjadi $50,2 miliar.

"Penyewa kami di Beacon Point memilih untuk menggandakan jejaknya di situs tersebut, validasi terkuat yang dapat diterima suatu aset," kata Asher Genoot, CEO Hut 8.

Saham HUT naik lebih dari 16% menyusul berita tersebut, seperti yang ditunjukkan halaman saham The Block.

IREN menaikkan target pendapatan dengan kontrak senilai $2,8 miliar

IREN menaikkan target pendapatan laju tahunan (annualized run-rate revenue) AI Cloud akhir tahun 2026 menjadi lebih dari $4 miliar dari $3,7 miliar setelah menandatangani kontrak cloud multi-tahun baru yang mewakili total nilai kontrak $2,8 miliar, menurut pengumuman yang diajukan ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS. Sekitar 85% dari target yang direvisi kini telah terkontrak, kata perusahaan.

Daftar pelanggan IREN kini mencakup Microsoft, NVIDIA, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI, Hume AI, dan pengembang AI yang tidak disebutkan namanya di seluruh layanan bare metal dan cloud terkelola.

Kontrak-kontrak baru-baru ini mencakup pembayaran di muka pelanggan yang mencakup sekitar 45% dari pengeluaran modal GPU terkait, mengurangi kebutuhan pendanaan bersih IREN untuk penyebaran tersebut. Perusahaan memiliki sekitar $7,6 miliar dalam bentuk kas dan setara kas per 30 Juni.

Permintaan dari hyperscaler, perusahaan, dan laboratorium perintis terus melampaui kapasitas yang tersedia dan direncanakan IREN, kata perusahaan. Co-founder dan co-chief executive IREN, Daniel Roberts, mengatakan perusahaan telah meningkatkan skala dari sekitar 3 megawatt kapasitas AI Cloud yang dibangun sendiri menjadi 480 megawatt yang akan dikirimkan tahun ini, dengan target 1,2 gigawatt pada tahun 2027.

Menurut halaman saham kripto The Block, saham IREN naik lebih dari 17% setelah pengungkapan tersebut.

Pergeseran Penambang ke AI

Kedua perusahaan menggambarkan pergeseran yang lebih luas di antara penambang kripto yang memanfaatkan kembali daya listrik jaringan yang telah diamankan dan keahlian pusat data untuk pelanggan AI.

Bernstein berpendapat bahwa akses para penambang terhadap kapasitas energi memberi mereka keunggulan struktural dalam persaingan untuk menyebarkan infrastruktur AI, memangkas waktu penyebaran dibandingkan dengan pesaing baru (greenfield).