Penyidik federal telah membuka penyelidikan terhadap mantan Anggota Dewan Perwakilan Rakyat AS George Santos setelah dugaan perdagangan pasar prediksi yang mencurigakan menghasilkan puluhan ribu dolar di sekitar pidato Kenegaraan Presiden Donald Trump pada bulan Februari.
NPR melaporkan bahwa Departemen Kehakiman dan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas sedang menyelidiki Santos setelah platform pasar prediksi Kalshi mendeteksi aktivitas perdagangan yang tidak biasa terkait kontrak tentang apakah ia akan menghadiri pidato tersebut. Menurut NPR, Kalshi membekukan akun Santos dan menyerahkan masalah tersebut kepada regulator setelah meninjau perdagangan tersebut.
Berdasarkan laporan NPR, Santos diduga bertaruh bahwa ia tidak akan menghadiri acara tersebut meskipun memposting video di X yang menunjukkan bahwa ia berencana hadir di galeri. Saat Presiden Trump menyampaikan pidatonya, Santos memposting dari bandara, setelah itu kemungkinan pasar akan kehadirannya menurun tajam, kata NPR.
Orang-orang yang mengetahui masalah tersebut mengatakan kepada NPR bahwa Kalshi telah berupaya mewawancarai Santos sebagai bagian dari penyelidikan internalnya. Laporan tersebut menambahkan bahwa Santos belum menanggapi permintaan wawancara tersebut.
Saat dihubungi oleh media tersebut, Santos menjawab, “Yah, itu berita baru bagi saya.”
Beberapa bulan setelah Kalshi mendisiplinkan kandidat politik karena berdagang di pemilihan mereka sendiri, kasus Santos kembali menyoroti bagaimana pasar prediksi mengawasi peserta yang mungkin memiliki pengetahuan langsung tentang hasil suatu peristiwa.
Pada bulan April, Kalshi menangguhkan tiga kandidat federal setelah tinjauan internal menemukan bahwa mereka telah memasang taruhan pada kontes pemilihan mereka sendiri. Kepala penegakan hukum Kalshi, Robert DeNault, mengatakan pada saat itu bahwa kandidat yang mampu memengaruhi hasil pasar melanggar aturan bursa terlepas dari ukuran perdagangan mereka.
Kasus-kasus sebelumnya menghasilkan sanksi bursa tetapi tidak mengarah pada rujukan ke DOJ atau CFTC. Laporan NPR menunjukkan bahwa masalah Santos mengikuti jalur yang berbeda, dengan Kalshi membekukan akun dan meningkatkan masalah tersebut ke regulator.
Kalshi baru-baru ini memperluas langkah-langkah yang dimaksudkan untuk mencegah penyalahgunaan pasar. Perusahaan tersebut mengatakan telah memperkenalkan alat penyaringan yang dirancang untuk menghentikan pengguna berdagang pada peristiwa di mana mereka terlibat secara langsung.
Perhatian dari regulator telah meningkat karena beberapa kasus profil tinggi telah menimbulkan pertanyaan tentang penggunaan informasi non-publik dalam kontrak berbasis peristiwa.
Pada bulan April, jaksa federal mendakwa seorang tentara Pasukan Khusus Angkatan Darat AS karena menghasilkan sekitar $409.881 dari taruhan Polymarket yang terkait dengan penangkapan Presiden Venezuela Nicolás Maduro. Pihak berwenang menuduh pedagang tersebut memiliki pengetahuan awal terkait operasi tersebut.
Baru-baru ini, DOJ dan CFTC mendakwa insinyur perangkat lunak Google Michele Spagnuolo dengan insider trading yang terkait dengan pasar prediksi. Jaksa menuduh bahwa Spagnuolo menggunakan data peringkat pencarian Google yang bersifat rahasia untuk memasang taruhan senilai $2,7 juta di Polymarket, menghasilkan keuntungan sekitar $1,2 juta sebelum informasi tersebut menjadi publik.
Direktur Penegakan Hukum CFTC David Miller mengatakan pada bulan Mei bahwa undang-undang insider trading berlaku untuk pasar prediksi dan menolak argumen bahwa kontrak peristiwa berada di luar aturan penyalahgunaan pasar yang ada.
Kongres juga meningkatkan pengawasan. Pada bulan Mei, Ketua Komite Pengawasan dan Reformasi Pemerintah DPR James Comer meluncurkan penyelidikan terhadap perlindungan insider trading di Kalshi dan Polymarket, mencari informasi tentang sistem pemantauan dan praktik penegakan hukum.
Seiring intensifikasi pengawasan, Kalshi dan Polymarket telah memperkenalkan langkah-langkah kepatuhan tambahan.
Kalshi berfokus pada identifikasi peserta yang terlibat langsung dalam peristiwa pasar, sementara Polymarket telah merevisi aturannya, memperluas program pengawasan, dan menyewa perusahaan analitik blockchain Chainalysis untuk mendukung penyelidikan insider trading dan manipulasi pasar.
