Mantan pejabat Bank of England dan Bundesbank telah bergabung dengan dewan direksi Fnality di Inggris dan Eropa seiring perusahaan pembayaran berbasis blockchain yang didukung bank tersebut bersiap untuk memperluas jaringan penyelesaian uang bank sentralnya melampaui sterling.
Fnality mengatakan pada hari Kamis bahwa mantan Wakil Gubernur Bank of England Jon Cunliffe akan memimpin dewan entitasnya di Inggris, sementara mantan eksekutif pembayaran Deutsche Bundesbank Jochen Metzger telah ditunjuk untuk dewan pengawas Fnality Eropa dan diharapkan menjadi ketuanya.
Ron Berndsen, yang sebelumnya menjabat sebagai kepala pengawasan dan kepala kebijakan infrastruktur pasar di De Nederlandsche Bank, bergabung dengan dewan pengawas bisnis Eropa yang berbasis di Jerman tersebut.
Penunjukan ini membawa tiga mantan pejabat bank sentral ke dalam struktur tata kelola Fnality seiring bank-bank dan institusi keuangan lainnya mengembangkan infrastruktur untuk penyelesaian sekuritas ter-tokenisasi dan memindahkan bentuk uang digital melalui jaringan blockchain.
Cunliffe sebelumnya menjabat sebagai wakil gubernur Bank of England untuk stabilitas keuangan, di mana tanggung jawabnya meliputi pengawasan infrastruktur pasar keuangan dan sistem pembayaran.
Metzger menjabat sebagai direktur jenderal untuk sistem pembayaran dan penyelesaian di Deutsche Bundesbank, sementara Berndsen sebelumnya bekerja di bidang pengawasan dan kebijakan infrastruktur pasar di bank sentral Belanda.
Penunjukan mereka dilakukan saat Fnality berupaya memperluas infrastruktur pembayaran grosirnya ke mata uang dan yurisdiksi tambahan.
Perusahaan yang berbasis di London ini mengoperasikan sistem pembayaran grosir berbasis blockchain yang memungkinkan institusi keuangan yang berpartisipasi untuk menyelesaikan kewajiban menggunakan dana yang didukung oleh uang bank sentral. Sistem pembayaran sterlingnya diluncurkan pada tahun 2023 dan diatur oleh Bank of England.
Fnality kini sedang mencari persetujuan regulasi untuk versi jaringan yang didominasi dolar dan euro.
“Sangat penting bagi kami untuk menemukan cara agar bank sentral dan uang bank sentral berada di inti teknologi baru yang dipelopori di dunia kripto,” kata Cunliffe dalam sebuah wawancara.
“Beberapa teknologi tersebut kini masuk ke dunia keuangan arus utama karena menawarkan fungsionalitas dan kecepatan yang lebih baik.”
Fnality didirikan pada tahun 2019 dan didukung oleh bank serta perusahaan infrastruktur pasar keuangan termasuk Goldman Sachs, UBS, Banco Santander, Bank of America, dan Citigroup.
Perusahaan ini mengumpulkan pendanaan Seri C sebesar $136 juta pada September 2025, dengan crypto.news sebelumnya melaporkan bahwa WisdomTree, Bank of America, Citi, KBC Group, Temasek, dan Tradeweb memimpin atau berpartisipasi dalam putaran tersebut bersama investor yang sudah ada termasuk Goldman Sachs, Santander, UBS, dan Euroclear.
Pembiayaan tersebut menjadikan total pendanaan Fnality sejak 2019 menjadi lebih dari $280 juta. Perusahaan mengatakan pada saat itu bahwa modal tersebut akan mendukung perluasan Sistem Pembayaran Fnality Sterling ke mata uang tambahan, bersama dengan alat manajemen likuiditas dan koneksi dengan stablecoin serta deposito ter-tokenisasi.
Fnality sebelumnya telah mengumpulkan pendanaan Seri B sebesar $95 juta pada tahun 2023 dalam putaran yang dipimpin oleh Goldman Sachs dan BNP Paribas. Euroclear, DTCC, WisdomTree, dan Nomura termasuk di antara para peserta, sementara Santander, BNY Mellon, Barclays, ING, Lloyds Banking Group, State Street, dan UBS termasuk di antara para pendukungnya yang sudah ada.
Bank-bank semakin gencar mengerjakan tokenisasi, di mana aset konvensional seperti saham dan obligasi direpresentasikan dan ditransfer melalui infrastruktur berbasis blockchain.
Memindahkan sekuritas ke jaringan digital menciptakan kebutuhan yang sesuai agar sisi tunai transaksi beroperasi pada sistem yang kompatibel. Model Fnality menggunakan uang yang didukung bank sentral untuk penyelesaian grosir, memungkinkan institusi yang berpartisipasi untuk menyelesaikan transaksi yang melibatkan aset digital tanpa hanya mengandalkan stablecoin atau deposito bank komersial.
Sistem sterling aktifnya telah digunakan untuk kasus-kasus termasuk penyelesaian real-time sekuritas ter-tokenisasi melalui pengiriman versus pembayaran, transaksi valuta asing menggunakan pembayaran versus pembayaran, dan transaksi repo.
Proyek-proyek serupa sedang dikembangkan di seluruh sektor perbankan.
Swift memindahkan buku besar blockchain-nya ke tahap deployment pada bulan Juli dengan 17 bank global bersiap untuk menguji pembayaran deposito ter-tokenisasi untuk penyelesaian lintas batas 24 jam. Para peserta termasuk HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS, dan Standard Chartered.
Sistem ini mengkoordinasikan deposito ter-tokenisasi antar bank sambil mempertahankan proses kepatuhan, risiko, dan kontrol yang sudah ada. Deposito ter-tokenisasi adalah representasi digital dari deposito bank komersial, yang berarti dana dasar tetap berada di neraca bank penerbit.
Pada bulan Agustus, HSBC dan Standard Chartered menyelesaikan transaksi antarbank langsung pertama melalui buku besar blockchain Swift. Bank-bank tersebut menghubungkan sistem deposito ter-tokenisasi mereka yang terpisah melalui jaringan bersama, yang mencocokkan dan membersihkan kewajiban pembayaran sebelum penyelesaian akhir terjadi melalui infrastruktur perbankan yang sudah ada.
Tujuh belas bank di enam benua berpartisipasi dalam pilot Swift yang lebih luas.
Fnality sedang mengembangkan model uang bank sentralnya bersamaan dengan bentuk uang tunai berbasis blockchain lainnya yang sedang diuji oleh bank, termasuk deposito ter-tokenisasi dan stablecoin.
Stablecoin umumnya diterbitkan oleh perusahaan dan didukung oleh aset cadangan, sementara deposito ter-tokenisasi mewakili deposito yang disimpan di bank komersial dalam bentuk digital. Fnality sebaliknya menyediakan penyelesaian grosir menggunakan uang yang terkait dengan saldo bank sentral.
“Berbagai model uang digital akan hidup berdampingan,” kata CEO Fnality Group Michelle Neal dalam sebuah wawancara. “Perbedaan kami adalah ini adalah penyelesaian grosir yang diregulasi.”
Bank-bank sedang mengembangkan infrastruktur di sekitar lebih dari satu model tersebut.
Wells Fargo mengatakan pada bulan Agustus bahwa mereka berencana meluncurkan deposito ter-tokenisasi untuk klien korporat dan komersial terpilih, awalnya mendukung transaksi dolar AS ke pound Inggris. Bank tersebut berencana menggunakan infrastruktur blockchain untuk transfer 24 jam, penyelesaian, dan pembayaran terprogram sebelum menambahkan lebih banyak klien, mata uang, dan negara selama tahun 2027.
JPMorgan, Citigroup, Bank of America, dan Wells Fargo secara terpisah bekerja melalui The Clearing House pada jaringan bersama yang akan memungkinkan pelanggan korporat untuk memindahkan deposito ter-tokenisasi sepanjang waktu, dengan peluncuran ditargetkan pada paruh pertama tahun 2027.
Pengembangan uang tunai digital berlangsung bersamaan dengan upaya untuk menempatkan penyelesaian sekuritas pada buku besar terdistribusi.
Mitsubishi UFJ Financial Group mengatakan pada bulan Agustus bahwa empat perusahaan MUFG akan bekerja dengan Digital Asset dan Progmat dalam uji coba penyelesaian blockchain untuk transaksi repo obligasi pemerintah Jepang menggunakan Canton Network.
Proyek ini dirancang untuk menyinkronkan catatan pembukuan JGB yang ada dengan infrastruktur blockchain, sementara deposito ter-tokenisasi atau stablecoin sedang dipertimbangkan untuk sisi tunai penyelesaian. Financial Services Agency Jepang memilih proyek ini di bawah program percontohan Proyek Inovasi Pembayaran pada bulan Februari.
Jaringan sterling Fnality menggunakan struktur penyelesaian yang berbeda dengan menempatkan uang yang didukung bank sentral secara langsung dalam kerangka pembayaran grosirnya. Dengan sistem Inggrisnya yang sudah beroperasi, perusahaan ini sedang menjalani proses regulasi yang diperlukan untuk memperluas struktur tersebut ke pembayaran dolar dan euro.
