Ethena Labs telah merencanakan alokasi sebesar $250 juta ke dana CLO berperingkat AAA yang ditokenisasi oleh Securitize seiring dengan ekspansi produk tersebut ke Solana.
Menurut siaran pers 12 Juni, Securitize Tokenized AAA CLO Fund (STAC) kini tersedia di Solana, memperluas akses ke dana yang berfokus pada tranche obligasi pinjaman beragun (CLO) berperingkat AAA yang didenominasi dalam dolar AS yang bersumber dari pasar primer dan sekunder. Perusahaan menyatakan Ethena Labs bermaksud mengalokasikan $250 juta ke dana tersebut seiring dengan meningkatnya permintaan akan aset dunia nyata (real-world assets) tingkat institusional yang dapat digunakan dalam pasar keuangan on-chain.
Dikembangkan bersama BNY, yang bertindak sebagai kustodian aset dasar dan berfungsi sebagai sub-penasihat melalui BNY Investments, STAC mengikuti strategi berbasis fundamental dan tidak menggunakan leverage. Manajer dana menginvestasikan sebagian besar aset dalam utang CLO tingkat bunga mengambang dengan tujuan menghasilkan imbal hasil yang disesuaikan risiko melalui eksposur terhadap kredit terstruktur.
Carlos Domingo, salah satu pendiri dan chief executive officer Securitize, mengatakan ekspansi ini membawa salah satu pasar pendapatan tetap terbesar di dunia ke salah satu jaringan blockchain paling aktif.
“Tokenisasi paling kuat ketika menggabungkan aset berkualitas dengan kecepatan, efisiensi, dan aksesibilitas infrastruktur blockchain,” kata Domingo.
“Memperluas STAC ke Solana membawa salah satu pasar pendapatan tetap terbesar di dunia ke salah satu ekosistem blockchain paling aktif. Alokasi yang direncanakan Ethena lebih lanjut menunjukkan bagaimana aset dunia nyata yang ditokenisasi menjadi infrastruktur inti untuk generasi keuangan berikutnya.”
Bagi Ethena, alokasi yang direncanakan ini menambahkan strategi kredit institusional lainnya ke jejaknya yang berkembang di seluruh keuangan on-chain. Guy Young, pendiri Ethena, mengatakan aset dunia nyata yang ditokenisasi dapat menjadi komponen penting dari sistem keuangan yang efisien modal seiring dengan terus matangnya keuangan berbasis blockchain.
“Alokasi kami yang direncanakan ke STAC mencerminkan keyakinan kami bahwa produk kredit kelas institusional dapat menjadi komponen fundamental dari ekonomi on-chain,” kata Young.
Perkembangan terakhir telah meningkatkan jangkauan Ethena di seluruh infrastruktur keuangan kripto. Awal bulan ini, Coinbase memperkenalkan brankas USDC High Yield yang didukung oleh Morpho dan dikurasi oleh Steakhouse Financial. Coinbase menyatakan bahwa produk pinjaman tersebut mencakup aset terkait Ethena dalam kerangka jaminannya, menciptakan saluran distribusi lain untuk protokol melalui layanan pinjaman on-chain bursa tersebut.
Pada saat yang sama, penerbit aset tokenisasi terus mencari jaringan blockchain baru yang mampu mendukung aktivitas institusional. Nick Ducoff, kepala pertumbuhan institusional di Solana Foundation, mengatakan peluncuran ini menyoroti hubungan yang berkembang antara produk keuangan tradisional dan pasar berbasis blockchain.
“Solana adalah tujuan utama bagi modal institusional yang bergerak on-chain,” kata Ducoff. “Peluncuran STAC di Solana menyoroti konvergensi yang berkembang antara aset keuangan tradisional dan pasar berbasis blockchain.”
Dengan penerbitan CLO global yang melebihi $1,3 triliun, menurut angka yang dikutip oleh Securitize, perusahaan tersebut mengatakan bahwa tokenisasi dapat mengurangi hambatan operasional yang terkait dengan investasi kredit institusional sambil meningkatkan penyelesaian, pelacakan kepemilikan, dan distribusi.
Ekspansi produk terbaru ini datang beberapa minggu setelah Securitize mendapatkan izin dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) untuk rencana merger dengan Cantor Equity Partners II. Transaksi tersebut dijadwalkan untuk pemungutan suara pemegang saham pada 29 Juni dan akan memungkinkan perusahaan tokenisasi untuk mulai diperdagangkan di Bursa Efek New York dengan ticker SECZ jika disetujui.
Pengungkapan perusahaan menunjukkan bahwa Securitize mengawasi lebih dari $4 miliar aset yang ditokenisasi dan melayani sekitar 650 dana melalui platform administrasi dananya. Kemitraan dengan perusahaan termasuk BlackRock, Apollo Global Management, KKR, Hamilton Lane, dan VanEck telah memposisikan perusahaan ini sebagai salah satu penyedia infrastruktur terbesar di sektor aset dunia nyata.
