Deutsche Bank telah mengonfirmasi rencana untuk meluncurkan layanan kustodian aset digital institusional pada akhir tahun 2026 dengan dukungan untuk Bitcoin, Ether, dan stablecoin teregulasi terpilih, dengan tunduk pada penyelesaian proses regulasinya.

Deutsche Bank mengatakan platform tersebut akan memungkinkan klien institusional dan korporasi untuk menjaga aset digital dan mentransfernya ke pihak ketiga sementara bank mengelola dompet dan kunci pribadi mereka. Dukungan awal direncanakan untuk Bitcoin, Ether, USDC, EURC, dan EURAU, menurut rincian yang dirilis pada 16 September.

Layanan ini pada awalnya akan berfokus pada klien di Jerman, kata Gerald Podobnik, co-head Corporate Bank Deutsche Bank, kepada Bloomberg. Kelompok sasaran meliputi manajer aset, hedge fund, kustodian, pialang, institusi negara, korporasi, dan perusahaan yang bekerja dengan teknologi blockchain.

Kustodi kripto Deutsche Bank akan diluncurkan dengan lima aset

Pada peluncurannya, Deutsche Bank berencana untuk mendukung kelompok aset digital terpilih alih-alih membuka layanan kustodi untuk sejumlah besar token. Bitcoin dan Ether membentuk komponen kripto, sementara USDC, EURC, dan EURAU tercantum di antara stablecoin atau token uang elektronik yang diharapkan akan didukung.

Daftar aset ini tetap tunduk pada persetujuan produk, manajemen risiko, dan proses regulasi Deutsche Bank. Bank tersebut mengatakan penambahan di masa mendatang akan bergantung pada permintaan klien dan persyaratan internalnya, yang berarti kelima aset yang disebutkan tidak boleh diperlakukan sebagai daftar tetap jangka panjang.

EURAU memiliki koneksi regulasi Jerman langsung. AllUnity, perusahaan patungan antara DWS, Flow Traders, dan Galaxy, meluncurkan token yang didukung euro pada Juli 2025 setelah menerima lisensi institusi uang elektronik dari BaFin. AllUnity menggambarkan EURAU sebagai aset yang sepenuhnya dicadangkan dan mematuhi persyaratan MiCA.

USDC dan EURC adalah stablecoin dolar dan euro yang diterbitkan Circle, sementara riset terbaru Deutsche Bank sendiri telah mengkaji stablecoin, deposit bertoken, dan mata uang digital bank sentral sebagai bentuk uang digital yang terpisah. Dalam sebuah makalah bulan Mei, bank tersebut mengatakan institusi keuangan pada akhirnya dapat membantu klien menavigasi antara bentuk-bentuk tersebut tergantung pada transaksi yang terlibat.

Podobnik menggambarkan aset digital sebagai bagian dari sistem keuangan yang diharapkan akan dilayani oleh Deutsche Bank melalui kontrol perbankan yang sudah mapan. "Aset digital bukanlah pengganti sistem keuangan tradisional tetapi merupakan pelengkap penting baginya," katanya.

Bank akan menyimpan kunci pribadi untuk klien institusional

Model kustodi Deutsche Bank menempatkan tanggung jawab pengelolaan dompet dan kunci pribadi pada bank, mengurangi kebutuhan klien institusional untuk mengembangkan infrastruktur pengelolaan kunci mereka sendiri. Layanan ini akan mengizinkan transfer ke pihak ketiga serta penyimpanan aman.

Struktur keamanannya yang direncanakan mencakup perlindungan kunci berbasis perangkat keras, pembuatan kunci yang aman, segregasi tugas, dan persetujuan multi-orang untuk transaksi. Deutsche Bank mengatakan lingkungan penyimpanan hangat (warm storage) dan dingin (cold storage) yang terpisah akan menjadi bagian dari arsitektur, didukung oleh sistem redundan serta pengaturan cadangan dan pemulihan yang terkontrol.

Bank tersebut telah mengungkapkan pekerjaan teknis pada platform sebelum pengumuman 16 September. Sebuah lowongan rekrutmen Deutsche Bank untuk platform Digital Asset Custody-nya menggambarkan infrastruktur yang dibangun untuk Bitcoin, Ether, dan stablecoin yang teregulasi, dengan pekerjaan keamanan yang meliputi modul keamanan perangkat keras, manajemen kunci kriptografi, jejak audit, dan respons insiden.

Pada 9 September, Deutsche Bank menerbitkan tinjauan terpisah tentang kustodi aset digital institusional di mana Paul Maley, kepala global Trust and Securities Services-nya, mengatakan kustodian yang teregulasi menyediakan keamanan, tata kelola, dan infrastruktur pasca-perdagangan yang dibutuhkan oleh institusi keuangan yang memasuki pasar blockchain. Laporan kustodi aset digital Deutsche Bank

Laporan yang sama mengidentifikasi perlindungan kunci perangkat keras, fragmentasi kunci, otorisasi multi-orang, dan penyimpanan offline sebagai teknik yang digunakan oleh kustodian institusional untuk melindungi aset kriptografi. Deutsche Bank menerbitkan laporan tersebut satu minggu sebelum mengumumkan layanan yang direncanakan.

Proses MiCA masih menjadi penghalang antara rencana dan peluncuran

Deutsche Bank belum memberikan tanggal peluncuran yang pasti. Pengumuman pada 16 September mengatakan platform kustodi diharapkan akan mulai beroperasi akhir tahun ini setelah proses regulasi yang berlaku selesai, sementara bank memperingatkan bahwa waktu, ketersediaan geografis, dan cakupan aset dapat berubah.

Untuk bank-bank UE, MiCA menyediakan jalur khusus untuk layanan kripto. Otoritas Sekuritas dan Pasar Eropa menyatakan bahwa institusi kredit dapat menyediakan layanan aset kripto melalui proses notifikasi yang ditetapkan oleh Pasal 60, asalkan menyerahkan informasi yang diperlukan kepada otoritas yang berwenang. Panduan ESMA untuk institusi kredit di bawah MiCA

Informasi yang diperlukan meliputi program operasional yang diusulkan, kontrol internal dan prosedur yang menangani segregasi aset, kustodi, persyaratan anti-pencucian uang, serta sistem teknologi informasi dan komunikasi. ESMA mencatat bahwa notifikasi harus tetap konsisten dengan otorisasi perbankan institusi yang ada di bawah hukum nasional.

Bundesbank Jerman menyatakan bahwa institusi yang mengajukan notifikasi Pasal 60 MiCA mengirimkannya ke BaFin dan Bundesbank. BaFin secara terpisah telah memperingatkan bahwa institusi tidak dapat memulai layanan kripto jika notifikasi yang disyaratkan masih belum lengkap. Informasi MiCA Bundesbank

Deutsche Bank sebelumnya mengajukan izin regulasi terkait kustodi aset digital ke BaFin pada tahun 2023. Pengumuman saat ini tidak menyatakan bahwa semua langkah regulasi yang tersisa telah selesai, itulah sebabnya bank terus mengondisikan waktu peluncuran pada proses yang berlaku.

Taurus dan Bitpanda telah menjadi bagian dari pengembangan kustodi

Pengumuman Deutsche Bank saat ini mengatakan platform tersebut akan menggunakan perusahaan teknologi dan infrastruktur eksternal terpilih untuk komponen teknis tertentu tetapi tidak menyebutkan nama penyedia tersebut. Pengungkapan sebelumnya menawarkan rincian lebih lanjut tentang perusahaan yang terlibat dalam pekerjaan aset digital bank.

Pada September 2023, Deutsche Bank menandatangani perjanjian global dengan penyedia infrastruktur Swiss, Taurus, untuk menggunakan teknologi kustodi dan tokenisasinya untuk mata uang kripto, mata uang digital, dan aset bertoken. Pengumuman kemitraan asli Taurus dan Deutsche Bank

Deutsche Bank memilih Taurus setelah proses uji tuntas saat mempersiapkan untuk menawarkan layanan aset digital institusional. Perusahaan Swiss itu terus mengidentifikasi Deutsche Bank di antara institusi keuangan yang menggunakan teknologinya.

Laporan Bloomberg selanjutnya mengatakan Deutsche Bank bekerja dengan Bitpanda Technology Solutions untuk membangun layanan kustodi 2026 yang direncanakan sambil melanjutkan hubungannya dengan Taurus. Crypto.news melaporkan rencana peluncuran 2026 pada Juli 2025.

Bitpanda sejak itu telah mengubah nama operasi institusionalnya menjadi Bitpanda Enterprise. Infrastruktur kustodinya saat ini mendukung Bitcoin, Ethereum, dan stablecoin utama serta menggunakan modul keamanan perangkat keras, persetujuan berbasis kebijakan, dan log audit untuk klien institusional. Deutsche Bank tidak mengidentifikasi Bitpanda secara nama dalam pengumuman layanan 16 September.

Deutsche Bank sudah bekerja dengan Bitpanda di bagian lain pasar aset digital. Sejak 2024, bank tersebut telah menyediakan IBAN Jerman dan infrastruktur pembayaran waktu nyata untuk pelanggan Bitpanda, sementara melayani perusahaan di Austria dan Spanyol untuk layanan perbankan lintas mata uang. Kemitraan Deutsche Bank dan Bitpanda yang sudah ada

Instrumen keuangan bertoken tetap ada di peta jalan

Deutsche Bank mengatakan platform kustodi nantinya dapat diperluas di luar mata uang kripto dan stablecoin ke instrumen keuangan bertoken, tergantung pada permintaan, regulasi, dan kerangka persetujuan internalnya. Belum ada tanggal yang diumumkan untuk penambahan instrumen tersebut.

Bank tersebut telah menghabiskan beberapa tahun menguji infrastruktur tokenisasi. Pada tahun 2024, bank tersebut bergabung dengan Project Guardian Otoritas Moneter Singapura untuk menguji platform blockchain yang dapat dioperasikan untuk dana bertoken dan digital. Proyek tersebut mencakup pekerjaan pada layanan dana digital dan pengembangan standar untuk pasar bertoken yang diatur. Pekerjaan Project Guardian Deutsche Bank

Inisiatif Deutsche Bank Juni 2024 mengkaji interoperabilitas antara aset bertoken pada blockchain publik dan pribadi serta infrastruktur keuangan yang ada. Bank tersebut mengatakan eksperimennya mencakup blockchain dan tokenisasi dari perspektif layanan aset.

Dalam laporan kustodinya pada 9 September, Deutsche Bank mengutip ekuitas bertoken, obligasi pemerintah, kredit korporasi, dan real estat sebagai contoh aset keuangan tradisional yang dapat direpresentasikan pada blockchain. Peta jalan kustodi bank saat ini menempatkan instrumen tersebut setelah penawaran awal mata uang kripto dan stablecoin.