Connecticut telah mengeluarkan peringatan tentang bursa DeFi lepas pantai yang tidak teregulasi setelah seorang warga kehilangan akses ke $200.000 yang disetorkan menyusul ajakan menipu.
Kantor Kejaksaan Agung Connecticut mengatakan pada 3 September bahwa seseorang yang mengaku mengenal warga tersebut membujuknya untuk menyetorkan $200.000 ke bursa keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang tidak teregulasi. Kantor tersebut tidak mengidentifikasi orang tersebut, platform yang digunakan, atau kapan transfer terjadi.
Karena tidak dapat memulihkan uangnya, warga tersebut menjadi contoh utama dalam peringatan konsumen yang dikeluarkan oleh Jaksa Agung William Tong dan Komisioner Perbankan negara bagian Jorge Perez. Para pejabat memperingatkan bahwa pengguna platform lepas pantai mungkin memiliki sedikit pilihan praktis untuk memulihkan dana setelah penipuan, pelanggaran keamanan, kegagalan platform, atau sengketa.
Tong mengatakan platform mungkin menarik pelanggan dengan akses yang mudah dan janji keuntungan yang lebih tinggi sambil memberikan sedikit perlindungan ketika masalah muncul.
“Ini bukan inovasi, ini eksploitasi. Lakukan riset sebelum menyerahkan uang dan ketahui perlindungan apa yang tersedia jika terjadi masalah.”
Peringatan negara bagian mengidentifikasi GMX, Gains Network, dYdX, Aevo, Drift Protocol, Vertex Protocol, dan Hyperliquid sebagai contoh platform DeFi lepas pantai yang menurut pejabat beroperasi di luar perlindungan regulasi AS.
Connecticut tidak menuduh salah satu dari tujuh platform tersebut menerima $200.000 milik warga. Menyebutkan mereka dalam peringatan tidak membuktikan bahwa salah satu dari mereka menangani transfer atau berpartisipasi dalam dugaan penipuan.
Menurut negara bagian, beberapa layanan menggambarkan diri mereka sebagai terdesentralisasi karena pedagang berinteraksi melalui dompet digital dan sistem berbasis perangkat lunak. Para pejabat berpendapat bahwa bagian dari operasi mereka mungkin masih bergantung pada entitas korporat, tim manajemen swasta, administrator, atau kontrol terpusat lainnya.
Peringatan tersebut menyatakan bahwa beberapa bursa lepas pantai hanya memerlukan dompet kripto yang terhubung daripada pemeriksaan identitas yang digunakan oleh perusahaan keuangan AS yang terdaftar. Pejabat negara mengaitkan verifikasi identitas yang terbatas dengan risiko yang melibatkan pencucian uang, penghindaran sanksi, dan transfer yang terkait dengan kelompok peretas yang didukung negara.
Perez menyarankan warga untuk mengonfirmasi apakah suatu layanan terdaftar sebelum mengirim dana. Dia mengatakan platform yang beroperasi di luar pengawasan AS tidak menyediakan perlindungan yang disyaratkan oleh lembaga keuangan yang teregulasi.
Kontrak perpetual merupakan bagian utama dari peringatan tersebut karena banyak bursa DeFi lepas pantai memungkinkan pedagang mengambil posisi leverage tanpa membeli aset acuan. Tidak seperti kontrak berjangka standar, kontrak perpetual tidak memiliki tanggal kedaluwarsa tetap dan menggunakan pembayaran pendanaan berulang untuk menjaga harganya mendekati pasar aset dasar.
Pejabat Connecticut mengatakan beberapa platform lepas pantai menawarkan leverage 50x, 100x, atau bahkan 250x. Pada leverage 100x, pergerakan harga sekitar 1% melawan posisi dapat menghabiskan margin awal pedagang sebelum biaya dan perbedaan dalam proses likuidasi platform dipertimbangkan.
Namun, leverage bukanlah fitur wajib dari kontrak perpetual. Sebuah pengarahan CFTC pada bulan Mei tentang kontrak perpetual mengatakan kontrak tersebut dapat ditawarkan di bursa yang diatur CFTC di bawah pengawasan federal, dengan batas leverage diatur oleh kerangka manajemen risiko masing-masing tempat.
CFTC menyarankan pedagang untuk menggunakan bursa terdaftar, memeriksa aturan kontrak dan metode penetapan harga, serta memahami bagaimana persyaratan margin memengaruhi likuidasi. Pedoman tersebut juga menyatakan bahwa tempat lepas pantai dengan leverage tinggi sebagian besar dikembangkan di luar yurisdiksi lembaga tersebut.
Laporan crypto.news bulan Juli menjelaskan cara kerja HIP-3, termasuk peran penyedia pasar independen dan oracle harga pilihan mereka. Laporan tersebut mencatat bahwa kualitas oracle mungkin berbeda antar pasar dan bahwa posisi perpetual leverage dapat dilikuidasi dalam hitungan menit.
Peringatan Connecticut juga mencakup produk perpetual yang melacak Apple, Tesla, Nvidia, SpaceX, mata uang asing, dan komoditas. Menurut peringatan tersebut, pelanggan mungkin salah mengira kontrak semacam itu sebagai pembelian saham acuan meskipun mereka hanya menerima eksposur harga sintetik.
Kontrak perpetual yang terkait dengan suatu perusahaan biasanya tidak memberikan hak pemegang saham, dividen, hak suara, atau klaim hukum atas aset perusahaan. Pedagang malah mendapatkan eksposur keuntungan atau kerugian melalui harga kontrak, pembayaran pendanaan, aturan agunan, dan ketentuan likuidasi.
Laporan sebelumnya tentang kontrak perpetual ekuitas berbasis blockchain menemukan bahwa produk semacam itu dapat menawarkan perdagangan sepanjang waktu, eksposur jual tanpa meminjam saham, dan leverage tinggi. Laporan yang sama mencatat bahwa pengguna bergantung pada solvabilitas tempat tersebut dan integritas oracle-nya karena tidak ada saham aktual yang berpindah tangan.
Peringatan Connecticut lebih lanjut, menuduh bahwa operator dengan kontrol terpusat dapat mengubah sistem penetapan harga, menghapus produk, menangguhkan perdagangan, atau menghentikan penarikan. Para pejabat menyarankan investor untuk meninjau siapa yang mengendalikan platform dan solusi apa yang tersedia sebelum menghubungkan dompet atau menyetor agunan.
Akses AS juga tetap menjadi perhatian regulasi. Negara bagian mengatakan platform lepas pantai sering kali mengklaim memblokir warga Amerika, tetapi beberapa pengguna melewati pembatasan melalui jaringan pribadi virtual atau antarmuka pemrograman aplikasi (API) publik. Mengutip data lalu lintas web, peringatan tersebut memperkirakan bahwa 22,6% lalu lintas Hyperliquid berasal dari Amerika Serikat.
Di luar Amerika Serikat, Otoritas Perilaku Keuangan Inggris (FCA) mencantumkan Hyperliquid sebagai tidak sah pada Mei 2026 dan mengatakan platform tersebut mungkin menargetkan orang-orang di Inggris. FCA menyarankan konsumen untuk menghindari berurusan dengan perusahaan tersebut.
Pengguna Inggris yang bertransaksi melalui perusahaan tidak sah tidak dapat mengajukan keluhan ke Layanan Ombudsman Keuangan, menurut FCA. Mereka juga tidak memiliki perlindungan dari Skema Kompensasi Layanan Keuangan jika perusahaan gagal, sehingga pemulihan tidak mungkin terjadi dalam situasi tersebut.
Peringatan Connecticut juga mengutip keputusan Otoritas Moneter Singapura (MAS) untuk menambahkan Hyperliquid ke Daftar Peringatan Investornya atas aktivitas derivatif tidak sah. Baik peringatan Inggris maupun Singapura tidak menghubungkan Hyperliquid dengan kerugian warga Connecticut.
Di tingkat negara bagian, Connecticut telah memberlakukan perlindungan pada kios mata uang kripto, saluran lain yang digunakan dalam penipuan aset digital. Tinjauan baru-baru ini terhadap aturan kios kripto negara bagian menemukan bahwa Connecticut telah melarang mesin-mesin tersebut sejak Januari 2026, sementara aturan federal masih mengharuskan operator untuk mendaftar ke Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN) dan menjaga kontrol anti-pencucian uang (AML).
Laporan Kejahatan Internet FBI tahun 2025 mencatat $7,2 miliar kerugian yang dilaporkan di AS akibat penipuan investasi mata uang kripto, menjadikannya sumber kerugian finansial terbesar di negara itu dalam kategori penipuan tersebut. Biro tersebut mengatakan penipu umumnya menghubungi korban melalui media sosial, pesan teks, iklan, atau aplikasi kencan sebelum mengarahkan mereka ke platform investasi palsu.
Setelah kerugian awal, korban mungkin menghadapi pendekatan kedua dari orang-orang yang mengaku dapat mengambil kembali uang tersebut. Dalam peringatan bulan Juli, FBI mengatakan penipu yang menyamar sebagai Pusat Pengaduan Kejahatan Internet-nya telah menghubungi korban sebelumnya dan secara keliru mengklaim telah memulihkan dana mereka atau menawarkan bantuan pemulihan.
Connecticut menyarankan warga untuk tidak membayar yang disebut spesialis pemulihan atau orang yang mengaku sebagai pengacara, terutama ketika mereka meminta biaya di muka. Negara bagian juga meminta pengguna untuk menyimpan catatan dompet, detail transaksi, pesan, email, dan komunikasi lainnya sebelum melaporkan dugaan penipuan ke Kantor Kejaksaan Agung.
ETH
BTC
