Coinbase dan Better Home & Finance Holding Company telah mendanai hipotek pertama yang didukung Fannie Mae menggunakan bitcoin sebagai jaminan dan berencana untuk menyediakan produk tersebut kepada peminjam yang memenuhi syarat di seluruh negeri pada musim panas ini.

Produk tersebut, yang pertama kali diumumkan pada bulan Maret, dirancang untuk memungkinkan pembeli rumah menggunakan kepemilikan kripto mereka untuk uang muka tanpa menjual aset digital mereka. Awalnya, produk ini mendukung bitcoin dan stablecoin USDC, dengan rencana untuk menambahkan lebih banyak aset digital seiring waktu saat pasar matang.

Coinbase dan Better kini telah menutup pinjaman pertama semacam itu untuk Joe dan Amy, pasangan menikah berusia awal 30-an dari Ann Arbor, Michigan. Joe, seorang insinyur perangkat lunak, dan Amy, seorang mahasiswa pascasarjana, telah membangun tabungan dalam aset digital tetapi tidak memiliki cukup uang tunai untuk uang muka tradisional, kata perusahaan tersebut. Daripada menjual bitcoin mereka, membayar pajak keuntungan modal, dan melepaskan potensi keuntungan di masa depan, Joe dan Amy menggadaikan bitcoin mereka sebagai jaminan dan membeli rumah pertama mereka.

"Di Coinbase, kami percaya bahwa bitcoin harus melakukan lebih dari sekadar berada di dompet. Itu harus bekerja untuk orang-orang yang memegangnya," kata Mark Troianovski, kepala kemitraan konsumen & platform di Coinbase. "Mendanai hipotek yang sesuai dan didukung token pertama adalah salah satu demonstrasi paling nyata dari visi yang pernah kami lihat."

Bagaimana hipotek bekerja

Struktur ini melibatkan dua pinjaman yang ditutup secara bersamaan. Yang pertama adalah hipotek standar Fannie Mae yang identik dengan hipotek konvensional yang sesuai, sementara yang kedua adalah pinjaman terpisah yang didukung kripto yang mendanai uang muka, juru bicara Coinbase mengatakan kepada The Block.

Misalnya, peminjam yang membeli rumah seharga $500.000 dapat memperoleh hipotek Fannie Mae sebesar $400.000 dan menggunakan pinjaman terpisah yang didukung kripto sebesar $100.000 untuk uang muka. Untuk mengamankan pinjaman uang muka tersebut, peminjam akan menggadaikan bitcoin senilai sekitar $250.000 sebagai jaminan. Itu karena rasio gadai jaminan untuk pinjaman yang didukung bitcoin adalah sekitar 2,5 banding 1. Untuk pinjaman yang didukung USDC, rasionya adalah 1,25 banding 1.

Meskipun secara teknis ada dua pinjaman, Better menyusunnya sehingga peminjam merasakannya sebagai satu, kata juru bicara itu. Kedua pinjaman memiliki tingkat bunga dan jadwal amortisasi yang sama, menghasilkan satu pembayaran bulanan.

Ukuran pinjaman maksimum mengikuti batas pinjaman standar Fannie Mae yang sesuai, yang bervariasi berdasarkan wilayah, kata juru bicara itu, menambahkan bahwa produk tersebut menawarkan jangka waktu hipotek dengan suku bunga tetap 15 tahun dan 30 tahun.

Kripto yang digadaikan tetap dalam penyimpanan selama jangka waktu pinjaman melalui akun kustodian Better di platform Coinbase, kata juru bicara itu.

Permintaan untuk produk ini sudah kuat menjelang peluncuran nasional. Juru bicara itu mengatakan daftar tunggu saat ini mewakili sekitar $250 juta dalam volume pinjaman potensial, dengan lebih dari separuh peminjam yang tertarik ingin membeli rumah dalam waktu enam bulan.

Sekitar 76% peminjam dalam daftar tunggu sudah menjadi pengguna Coinbase, kata juru bicara itu, mencatat bahwa California, New York, dan Florida saat ini mewakili tiga negara bagian teratas yang diminati oleh calon peminjam.

Better, yang telah mendanai lebih dari $110 miliar dalam pinjaman hingga saat ini, mengatakan bahwa 41% pelanggannya yang telah disetujui sebelumnya memenuhi syarat berdasarkan pendapatan dan kredit tetapi tidak memiliki cukup uang tunai untuk uang muka tradisional. Perusahaan tersebut mengatakan hipotek yang didukung kripto menyediakan jalan baru menuju kepemilikan rumah bagi para peminjam tersebut.