Circle Foundation telah memberikan hibah pertamanya di AS kepada Accion Opportunity Fund dan Pacific Community Ventures pada 22 September, untuk mendukung pinjaman berbasis AI dan infrastruktur data bagi usaha kecil yang kurang terlayani.
Circle mengumumkan hibah tersebut dalam Clinton Global Initiative Annual Meeting di New York, dengan menyebut kedua penerima sebagai Community Development Financial Institutions yang melayani pemilik usaha kecil yang kerap kesulitan memperoleh pembiayaan melalui jalur tradisional. Circle tidak mengungkapkan nilai dolar dari masing-masing hibah.
Penghargaan baru ini merupakan hibah filantropi domestik pertama Circle Foundation. Hibah internasional pertamanya diumumkan pada Januari untuk Digital Hub of Treasury Solutions milik Perserikatan Bangsa-Bangsa, sehingga Foundation memiliki program terpisah di AS dan global pada tahun pertama pemberian hibah secara aktif.
Circle Foundation mendanai teknologi yang rencananya akan digunakan kedua CDFI tersebut dalam edukasi pinjaman, analisis data, dan pengambilan keputusan institusional.
Untuk Accion Opportunity Fund, hibah ini mendukung Credit Compass 2.0, sebuah alat yang menggunakan informasi dari aplikasi pinjaman untuk memberikan edukasi keuangan yang dipersonalisasi. Pemohon yang belum siap untuk pembiayaan akan menerima penjelasan mengapa mereka belum memenuhi syarat serta serangkaian langkah yang ditujukan untuk memperbaiki posisi mereka pada pengajuan berikutnya.
Data internal AOF menyebut pemohon yang menggunakan sumber daya edukasinya 84% lebih mungkin memenuhi syarat untuk pinjaman. Angka tersebut berasal dari Accion dan dikutip oleh Circle saat mengumumkan hibah; Circle tidak memublikasikan ukuran sampel yang mendasarinya, metodologi, maupun evaluasi independen atas hasil tersebut.
Elisabeth Carpenter, chief strategic engagement officer Circle Internet Group dan ketua pendiri Circle Foundation, mengatakan Credit Compass 2.0 “memberi pemilik usaha kecil peta jalan nyata menuju akses modal.” Circle membingkai pendanaan ini di sekitar alat yang dapat digunakan berulang kali di seluruh basis pemohon pemberi pinjaman, alih-alih membiayai pinjaman individual.
Program ini menempatkan AI di dalam bagian bisnis Circle yang terpisah dari produk stablecoin dan infrastruktur komersialnya. Dalam laporan terkait, USDC menyelesaikan 99,3% volume pembayaran agen-AI x402 selama kuartal kedua Circle, menurut angka perusahaan, menunjukkan area lain di mana Circle menghubungkan AI dengan aktivitas keuangan. Hibah CDFI ini melibatkan filantropi dan alat pinjaman usaha kecil, bukan pinjaman berbasis USDC.
Accion Opportunity Fund beroperasi sebagai pemberi pinjaman usaha kecil nirlaba dan memiliki rekam jejak panjang dalam sistem Community Development Financial Institutions di AS. Catatan Treasury CDFI Fund menunjukkan Accion Opportunity Fund Community Development telah menerima penghargaan CDFI federal selama beberapa tahun.
Credit Compass 2.0 berfokus pada orang-orang yang memulai aplikasi pembiayaan tetapi mungkin belum memenuhi persyaratan pemberi pinjaman. Alih-alih mengakhiri interaksi pada keputusan pinjaman, sistem ini menghubungkan informasi aplikasi dengan panduan edukatif yang disesuaikan dengan posisi keuangan pemohon.
Luz Urrutia, CEO Accion Opportunity Fund, mengatakan produk ini dirancang untuk memberi pemilik bisnis “gambaran yang jelas dan jujur tentang posisi mereka.” Hibah dari Foundation akan mendukung pengembangan dan penerapan lebih lanjut, meski baik Circle maupun AOF belum memublikasikan tanggal peluncuran, jumlah pengguna target, atau nilai hibah.
Circle menggambarkan strategi domestiknya sebagai dukungan terhadap sistem yang memungkinkan lembaga keuangan berbasis misi menjangkau lebih banyak peminjam sambil menghasilkan data hasil yang lebih baik. Perusahaan tidak mengatakan bahwa teknologi Circle, USDC, atau blockchain Arc miliknya akan menjadi penggerak Credit Compass 2.0.
Pembedaan ini membuat hibah tersebut terpisah dari produk keuangan komersial Circle Internet Group. Foundation disusun sebagai donor-advised fund, sementara Circle Internet Group tetap menjadi induk yang terdaftar di NYSE yang menyediakan sumber daya ekuitas untuk mendukung aktivitas filantropinya.
Pacific Community Ventures akan menggunakan hibahnya untuk Radiant Data Hub, sebuah platform data berbasis AI yang dibuat untuk CDFI dan pemberi pinjaman berbasis misi lainnya.
PCV mengatakan mereka meluncurkan platform tersebut setelah mengakuisisi mitra startup data dan AI jangka panjang pada 2025. Teknologi yang diakuisisi mencakup AIKKA, alat voice-AI yang dirancang untuk mengumpulkan umpan balik kualitatif dalam berbagai bahasa utama. PCV mengatakan Hub ini menggabungkan tata kelola data, pemodelan prediktif, dan alat yang membantu pemberi pinjaman menganalisis serta menyajikan hasil program pembiayaan mereka.
Organisasi ini merencanakan pengembangan lain pada musim gugur 2026. CDFI Data Commons miliknya ditujukan untuk memberi pemberi pinjaman peserta akses ke benchmarking bersama, analitik portofolio, dan informasi tingkat sektor. PCV menggambarkan proyek ini sebagai model Data Commons pertama yang dibangun untuk industri CDFI.
PCV mengatakan model tersebut akan menggunakan algoritme yang representatif secara nasional dan dilatih pada portofolio pinjaman berbasis misi. Pemberi pinjaman peserta diharapkan menggunakan sistem ini untuk membandingkan kinerja portofolio dan menyempurnakan model underwriting prediktif. Kapabilitas yang direncanakan tersebut berasal dari PCV dan tetap bersifat forward-looking sampai platform diluncurkan dan hasil operasional tersedia.
Bulbul Gupta, presiden dan CEO PCV, mengatakan organisasi tersebut bermaksud menjaga “penilaian manusia dan dampak komunitas tetap menjadi pusat” saat memperluas penggunaan AI. PCV telah memasangkan proyek Radiant dengan kebijakan AI yang etis yang mencakup bagaimana pemberi pinjaman komunitas menggunakan teknologi baru.
Catatan Treasury CDFI Fund menunjukkan Pacific Community Ventures telah berpartisipasi dalam program CDFI federal selama bertahun-tahun, termasuk penghargaan Financial Assistance dan Technical Assistance sebelumnya.
Pembiayaan Circle Foundation berasal dari komitmen ekuitas yang disetujui sebelum Circle menjadi perusahaan publik.
Laporan tahunan Circle 2025 mengungkapkan bahwa dewan perusahaan mencadangkan hingga 2.682.392 saham Kelas A pada Maret 2025 untuk Foundation. Jumlah tersebut mewakili sekitar 1% dari saham modal Circle saat dewan menyetujui komitmen itu, dengan saham tersedia untuk dikontribusikan secara bertahap selama sepuluh tahun.
Kontribusi ekuitas pertama terjadi pada November 2025, ketika Circle menerbitkan kembali 268.239 treasury shares untuk Foundation dan membukukan beban umum dan administrasi sebesar $23,1 juta. Hingga 30 Juni 2026, Circle telah mentransfer 134.120 saham lagi selama paruh pertama tahun tersebut, dengan membukukan beban terkait sebesar $13,1 juta.
Prospek kuartal kedua Circle memproyeksikan 268.239 saham untuk kontribusi Foundation sepanjang 2026. Pada harga referensi 31 Juli yang digunakan dalam panduannya, perusahaan memperkirakan beban non-tunai sekitar $22 juta, meski memperingatkan bahwa nilai akhirnya bergantung pada harga saham Circle saat setiap transfer terjadi.
Foundation beroperasi sebagai donor-advised fund yang dikelola oleh Fidelity Charitable dan memiliki tata kelola terpisah. Proksi Circle 2026 menyebut perusahaan menanggung biaya operasional agar sumber daya Foundation dapat diarahkan ke pekerjaan amal. Karyawan menerima hingga 40 jam waktu sukarela berbayar setiap tahun.
Namun, komitmen ekuitas yang diungkapkan hanya menjelaskan bagaimana Circle mendanai Foundation; dokumen itu tidak mengungkap berapa banyak yang diterima AOF atau PCV dari hibah 22 September tersebut.
Sebelum dua hibah domestik tersebut, Circle Foundation memberikan penghargaan internasional pertamanya pada Januari untuk mendukung Digital Hub of Treasury Solutions milik Perserikatan Bangsa-Bangsa, atau DHoTS.
Circle mengumumkan bahwa pendanaan melalui UNHCR dan UNDP akan mendukung teknologi untuk transfer lintas batas, konversi mata uang lokal, pencairan yang dapat diprogram, dan interoperabilitas sistem keuangan. Foundation juga tidak mengungkapkan nilai hibah dalam pengumuman tersebut.
UNHCR saat ini menggambarkan DHoTS sebagai infrastruktur yang menghubungkan lebih dari 150 sistem perbankan dan keuangan di lebih dari 100 negara. Lima belas lembaga berpartisipasi dalam proyek ini, sementara teknologinya mencakup manajemen treasury berbasis AI, pencairan berbasis blockchain, dompet digital, serta integrasi dengan bank dan penyedia mobile money.
Pekerjaan terkait di seluruh sistem PBB telah menghasilkan pilot pembayaran digital lainnya. UNDP memperluas kemitraannya dengan Stellar setelah pilot pembayaran bantuan berbasis blockchain memangkas biaya distribusi di beberapa pasar, termasuk pilot di Suriah di mana biaya distribusi yang dilaporkan turun dari 10% menjadi 2%.
UNHCR mengatakan fase berikutnya dari DHoTS mencakup koneksi lebih lanjut dengan sistem keuangan lokal, perusahaan teknologi finansial, dan bank global, bersamaan dengan perluasan manajemen treasury on-chain dan kapabilitas pembayaran yang dapat diprogram.
USDC
