ARK Invest milik Cathie Wood telah memperoleh keuntungan kertas awal setelah membeli saham SpaceX senilai $20,45 juta sehari sebelum saham tersebut melonjak 7,10% menjadi $128,37.
Pengungkapan perdagangan ARK Invest pada 20 Juli menunjukkan bahwa empat dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dikelola secara aktif oleh perusahaan tersebut membeli total 170.634 saham SpaceX saat saham tersebut diperdagangkan di bawah harga IPO $135. Berdasarkan harga penutupan Senin sebesar $119,85, pembelian tersebut bernilai sekitar $20,45 juta.
Selama sesi perdagangan Selasa, saham SpaceX naik $8,52 menjadi $128,37 pada pukul 11:31 pagi EDT, menurut data pasar real-time Nasdaq. Menerapkan kenaikan tersebut pada pembelian terbaru ARK memberikan posisi tersebut keuntungan yang belum direalisasikan sekitar $1,45 juta, meskipun nilai akhirnya akan tergantung pada harga perdagangan saham saat dana tersebut menjualnya.
Kenaikan pada hari Selasa menyusul penurunan 3,34% pada hari Senin, ketika SpaceX memperpanjang kemunduran tajam dari puncaknya pasca-IPO. Meskipun ada pemulihan, saham tersebut tetap sekitar 4,9% di bawah harga penawaran $135 dan hampir 43% di bawah rekor tertinggi $225,64.
Di antara keempat dana tersebut, ARK Innovation ETF melakukan pembelian terbesar dengan menambahkan 97.664 saham SpaceX. Pengungkapan ARK menilai posisi tersebut sekitar $11,70 juta menggunakan harga penutupan hari Senin.
ARK Autonomous Technology & Robotics ETF membeli 31.807 saham lagi senilai sekitar $3,81 juta. Pada saat yang sama, ARK Next Generation Internet ETF menambahkan 28.153 saham senilai sekitar $3,37 juta.
Melengkapi putaran terbaru, ARK Space Exploration & Innovation ETF membeli 13.010 saham senilai hampir $1,56 juta. ARK menyebarkan pembelian tersebut ke berbagai dana dengan mandat yang berbeda, meskipun setiap portofolio mendapatkan eksposur pada pemulihan harga SpaceX yang sama.
Transaksi hari Senin menyusul pembelian besar ARK lainnya pada 17 Juli, ketika empat dana mengakuisisi 147.623 saham SpaceX setelah saham tersebut turun 5,43% ke posisi terendah pasca-IPO yang baru. Menurut laporan perdagangan ARK pada 17 Juli, saham-saham tersebut bernilai sekitar $18,3 juta pada harga penutupan $123,99.
ARKK memimpin pembelian sebelumnya dengan 95.129 saham senilai sekitar $11,8 juta. ARKQ membeli 30.464 saham senilai $3,78 juta, sementara ARKX menambahkan 12.611 saham senilai $1,56 juta. ARKW menyelesaikan transaksi dengan 9.419 saham senilai sekitar $1,17 juta.
Di seluruh pengungkapan 17 Juli dan 20 Juli, ARK membeli 318.257 saham SpaceX senilai sekitar $38,75 juta pada harga penutupan masing-masing. Kedua transaksi tersebut melanjutkan serangkaian investasi yang dimulai sekitar debut pasar saham SpaceX pada 12 Juni.
Menurut Ark Invest Tracker, perusahaan Wood telah menginvestasikan lebih dari $475 juta di SpaceX pada minggu yang berakhir pada 10 Juli. Pelacak tersebut melaporkan sekitar $52,1 juta pembelian selama minggu itu, menyusul sekitar $444 juta pembelian di sekitar IPO.
Prospek Wall Street tetap sebagian besar positif meskipun terjadi penurunan pasca-IPO SpaceX. Menurut unggahan Ark Invest Tracker yang mengutip data Reuters dari 7 Juli, analis memiliki target harga median sebesar $213,50, yang menyiratkan sekitar 66% potensi kenaikan dari harga hari Selasa sebesar $128,37. Raymond James memiliki target tertinggi pada $800, diikuti oleh Morgan Stanley pada $300, sementara MoffettNathanson memiliki estimasi terendah pada $130.
Meskipun reli hari Selasa memberikan dorongan awal pada posisi terbaru ARK, data S3 Partners menunjukkan bahwa para trader bearish telah diuntungkan dari penurunan yang terjadi setelah rekor tertinggi SpaceX. Menurut perusahaan data keuangan tersebut, para penjual singkat mengakumulasi sekitar $4 miliar keuntungan kertas selama sebulan sebelumnya.
S3 Partners juga memperkirakan bahwa investor yang bertaruh melawan SpaceX telah melakukan short selling sekitar 30% dari saham yang diperdagangkan secara bebas, setara dengan sekitar 192 juta saham. Posisi short yang besar dapat menambah tekanan beli ketika harga naik karena beberapa trader mungkin membeli kembali saham untuk menutup taruhan mereka, meskipun S3 Partners tidak secara spesifik mengaitkan kenaikan hari Selasa dengan short covering.
Kekhawatiran operasional juga membebani sentimen investor sejak IPO. SpaceX membatalkan penerbangan pasca-pencatatan pertama Starship yang direncanakan setelah pembatalan otomatis dipicu oleh masalah mesin, menurut pembaruan peluncuran asli. Pembatalan ini menambah kemunduran lain saat saham sudah mundur dari puncaknya di bulan Juni.
Investor juga mengamati jadwal berakhirnya lockup pasca-IPO SpaceX pada 19 Agustus. Menurut detail lockup yang dikutip dalam laporan asli, kedaluwarsa ini dapat membuat 900 juta saham tambahan memenuhi syarat untuk diperdagangkan, berpotensi meningkatkan pasokan saham yang tersedia.
Untuk saat ini, kenaikan 7,10% pada hari Selasa telah memulihkan seluruh penurunan hari Senin dan menggerakkan SpaceX lebih dekat ke harga IPO-nya. Data Nasdaq masih menempatkan saham $6,63 di bawah level penawaran $135, menyisakan pembelian ARK sebelumnya dengan hasil yang berbeda tergantung pada harga masuknya, meskipun taruhan terbaru senilai $20,45 juta telah bergerak ke posisi untung.
