Blockchain.com dan NYSE Group telah menandatangani kesepakatan untuk menjajaki pemberian akses kepada pengguna yang memenuhi syarat terhadap saham dan ETF AS yang ditokenisasi melalui venue perdagangan digital 24/7 yang sedang direncanakan oleh bursa tersebut.
Menurut pengumuman Blockchain.com pada 23 September, kedua perusahaan menandatangani nota kesepahaman yang mencakup distribusi saham dan exchange-traded fund yang terdaftar di bursa AS dalam bentuk tokenisasi. Pelanggan Blockchain.com yang memenuhi syarat akan mengakses produk tersebut melalui sistem perdagangan alternatif digital, atau ATS, yang belum diluncurkan oleh NYSE. Pengaturan ini tetap bergantung pada persetujuan regulator yang diwajibkan.
Kedua perusahaan tidak menyebutkan negara tempat akses akan ditawarkan maupun menetapkan tanggal peluncuran. Menurut pengumumannya, Blockchain.com beroperasi di lebih dari 70 yurisdiksi, tetapi kelayakan akan bergantung pada aturan yang mengatur produk tersebut dan pasar tempat produk itu ditawarkan. Kesepakatannya dengan NYSE menjabarkan jalur distribusi yang diusulkan, bukan layanan perdagangan yang sudah tersedia.
NYSE pertama kali menguraikan platform digitalnya pada Januari dan mengatakan pada Agustus bahwa mereka masih mengembangkan infrastruktur penyelesaian onchain. Bursa tersebut berencana mendukung perdagangan setiap saat, order untuk fraksi saham, dan penyelesaian menggunakan sistem berbasis blockchain. NYSE juga telah menjelaskan pendanaan berbasis stablecoin dan order yang ditempatkan dalam nominal dolar.
Berdasarkan kesepakatan yang diusulkan, Blockchain.com akan menyediakan jalur bagi pelanggannya untuk mengakses venue NYSE setelah venue tersebut beroperasi dan persetujuan yang diperlukan telah diperoleh. Rencana NYSE pada Januari menyerukan pasar digital terpisah yang menggabungkan mesin pencocokan Pillar miliknya dengan sistem berbasis blockchain yang digunakan setelah perdagangan terjadi. Bursa itu menyatakan desainnya dapat mendukung banyak jaringan untuk penyelesaian dan kustodi.
NYSE juga mengatakan venue tersebut dapat menangani baik versi tokenisasi dari sekuritas yang diterbitkan secara tradisional maupun sekuritas yang sejak awal diterbitkan dalam bentuk tokenisasi. Rencananya mengharuskan pemegang saham tokenisasi tetap mempertahankan hak dividen dan tata kelola konvensional. Akses ke venue tersebut akan berjalan melalui broker-dealer yang memenuhi kualifikasi sesuai model yang dijelaskan oleh bursa.
Executive Chairman dan CEO Blockchain.com Peter Smith mengatakan koneksi ke venue tersebut dapat memperluas akses saham tokenisasi kepada pengguna di seluruh jaringan internasional perusahaan. Presiden NYSE Group Lynn Martin menggambarkan jangkauan pelanggan dan operasi aset digital Blockchain.com sebagai kecocokan bagi platform yang direncanakan bursa. Tidak satu pun dari kedua eksekutif itu mengumumkan bahwa perdagangan telah dimulai.
Bagi pembaca di AS, proposal ini berkaitan dengan saham dan ETF yang tercatat di bursa Amerika, meskipun kedua perusahaan membingkai jaringan pelanggan Blockchain.com sebagai jaringan internasional. Token yang terkait dengan saham AS tidak selalu membawa hak hukum yang sama dengan saham itu sendiri. Struktur produk menentukan apa yang dimiliki pemegangnya dan apakah pemegang tersebut dapat menerima dividen, memberikan suara, atau mengklaim kepentingan atas saham yang mendasarinya.
Pada September, Komisi Sekuritas dan Bursa AS menetapkan syarat bagi saham tokenisasi yang diperdagangkan oleh venue yang memenuhi kualifikasi di bawah pengecualian selama lima tahun. SEC mengatakan saham tokenisasi National Market System yang memenuhi syarat harus mempertahankan hak yang melekat pada saham konvensional yang bersesuaian. Produk yang hanya melacak harga saham tidak memenuhi syarat dalam pengecualian tersebut. Langkah regulator ini memberikan konteks bagi perdagangan saham tokenisasi di AS, tetapi Blockchain.com dan NYSE belum mengatakan bahwa pengaturan yang mereka usulkan telah memperoleh persetujuan berdasarkan skema itu.
NYSE juga telah mengambil langkah lain yang terpisah terkait bursa yang sudah ada saat ini. Pengajuan ke SEC pada April mengenai perdagangan tokenisasi menetapkan aturan agar sekuritas yang memenuhi syarat dapat diperdagangkan dalam bentuk tokenisasi berdampingan dengan saham konvensional selama pilot Depository Trust Company. Liputan atas pengajuan tersebut mencatat bahwa perdagangan di bawah pengaturan itu tetap diselesaikan dengan jadwal biasa pada hari kerja berikutnya. Venue 24/7 yang diusulkan NYSE adalah proyek yang berbeda, dirancang untuk penyelesaian instan dan masih menunggu persetujuan regulator.
Blockchain.com sudah menawarkan token yang terkait saham di beberapa pasar melalui Ondo Finance. Pada Februari, kedua perusahaan memperluas akses saham tokenisasi kepada pengguna yang memenuhi syarat di 30 negara Kawasan Ekonomi Eropa, dengan lebih dari 200 saham dan ETF AS tersedia melalui dompet DeFi Blockchain.com. Blockchain.com mengatakan sebelumnya telah memperkenalkan produk Ondo kepada pengguna di sebagian wilayah Afrika dan Amerika Selatan.
Menurut Blockchain.com, token yang terhubung dengan Ondo melacak imbal hasil dari aset acuan, termasuk pergerakan harga dan dividen yang diinvestasikan kembali setelah pajak yang berlaku. Karena itu, struktur produk Ondo yang sudah ada harus dipertimbangkan secara terpisah dari rencana NYSE untuk venue digital yang teregulasi. Pengumuman Blockchain.com pada 23 September menggambarkan potensi koneksi ke venue masa depan tersebut; pengumuman itu tidak menyatakan bahwa kedua kelompok produk akan memiliki ketentuan kepemilikan yang identik.
Ekspansi geografis Blockchain.com juga mencakup langkah regulasi di Nigeria. Perusahaan mengumumkan penerimaannya ke dalam Accelerated Regulatory Incubation Programme milik Komisi Sekuritas dan Bursa Nigeria, sebuah jalur yang diawasi untuk bisnis aset digital yang memenuhi syarat. Kesepakatannya pada 23 September dengan NYSE tidak menyebut Nigeria, Eropa, atau wilayah lain mana pun sebagai pasar yang telah dikonfirmasi untuk layanan yang diusulkan.
Selain akses perdagangan, nota kesepahaman tersebut mencakup distribusi data ke dua arah. ICE Data Services, bagian dari induk NYSE, yaitu Intercontinental Exchange, berencana menyediakan data pasar kripto dan analitik Blockchain.com kepada klien berlangganannya. Sebaliknya, Blockchain.com berencana menambahkan feed data bursa pilihan dari ICE dan NYSE ke aplikasinya.
Blockchain.com mengatakan integrasi aplikasi tersebut akan memberi lebih dari 44 juta akun terverifikasinya akses ke informasi saham secara real-time. Pengumuman itu juga mencantumkan lebih dari 95 juta wallet yang dibuat sejak perusahaan didirikan; angka tersebut berbeda dari jumlah akun terverifikasinya.
ONDO
