BlackRock telah bergabung dalam program percontohan Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) yang telah mulai melakukan tokenisasi saham dan U.S. Treasuries (Obligasi Pemerintah AS) dalam infrastruktur pasar yang melindungi sekitar $114 triliun aset.

Menurut laporan Wall Street Journal, BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs, Vanguard, Bursa Efek New York, dan hampir 40 perusahaan keuangan berpartisipasi dalam inisiatif tokenisasi terbaru DTCC.

Program percontohan ini berfokus pada sekuritas yang sudah dipegang di kliring, memungkinkan perusahaan yang berpartisipasi untuk menguji versi aset keuangan tradisional berbasis blockchain sambil tetap berada dalam kerangka kustodi DTCC yang ada.

Tokenisasi langsung dimulai dengan aset pasar publik utama

Fase pertama program percontohan telah dimulai dengan DTCC melakukan tokenisasi saham Microsoft dan Circle bersama dengan Invesco QQQ Trust, State Street SPDR S&P 500 ETF, dan BlackRock iShares 0–3 Month Treasury Bond ETF. DTCC menyatakan bahwa aset-aset yang ditokenisasi ini akan disimpan di kliring menggunakan infrastruktur blockchain.

Perusahaan yang berpartisipasi akan menggunakan aset dalam transaksi blockchain langsung yang mencakup transfer agunan, perjanjian repo, dan perdagangan ekuitas selama uji coba. Program ini diharapkan akan memasuki fase operasional formalnya pada bulan Oktober setelah periode pengujian saat ini.

Secara terpisah, DTCC mengonfirmasi melalui pembaruan langsung bahwa JPMorgan menyelesaikan konversi pertama dalam program percontohan dengan mengubah saham Invesco QQQ Trust ETF menjadi aset dunia nyata yang ditokenisasi.

Menurut DTCC, konversi ini menunjukkan bahwa versi tokenisasi sekuritas tradisional dapat berfungsi di dalam infrastruktur pasar yang ada sambil mempertahankan likuiditas, perlindungan investor, transparansi, dan hak kepemilikan yang sama dengan aset dasarnya.

Blockchain pribadi memimpin peluncuran saat ini sementara rencana jaringan publik berlanjut

Alih-alih menggunakan blockchain layer-1 publik seperti Ethereum atau Solana, DTCC telah memilih untuk menyelesaikan transaksi baik di blockchain pribadi Hyperledger Besu-nya atau Canton Network, tergantung pada infrastruktur yang dipilih oleh institusi yang berpartisipasi. Pendekatan ini menjaga penyelesaian dalam lingkungan blockchain berizin yang dirancang untuk pasar keuangan yang diatur.

Sementara itu, proyek ini muncul ketika tokenisasi terus mendapatkan daya tarik di seluruh institusi keuangan besar. Kementerian Keuangan Inggris juga memajukan inisiatif tokenisasi senilai £33 miliar melalui Satuan Tugas Pasar Digital Grosir, dengan BlackRock, Morgan Stanley, dan Goldman Sachs termasuk di antara perusahaan yang berpartisipasi dalam upaya tersebut.

Rencana tambahan melampaui program percontohan saat ini. Seperti yang dilaporkan sebelumnya oleh crypto.news, DTCC dan Stellar Development Foundation sedang mempersiapkan layanan tokenisasi aset kustodi DTC di blockchain publik Stellar.

Para mitra telah menargetkan paruh pertama tahun 2027 untuk peluncuran aset yang ditokenisasi secara langsung, memperkenalkan Stellar sebagai salah satu jaringan blockchain publik dalam strategi tokenisasi multi-rantai DTCC yang sedang berkembang.

Namun, untuk saat ini, program percontohan aktif tetap berpusat pada infrastruktur blockchain berizin, memberikan kesempatan kepada perusahaan yang berpartisipasi untuk menguji sekuritas yang ditokenisasi dalam sistem kliring dan kustodi DTCC yang ada sebelum program diperluas lebih lanjut.