HIVE Digital Technologies (HIVE) berencana untuk menawarkan obligasi senior yang dapat ditukar dengan bunga 0% senilai $75 juta jatuh tempo 2031, seiring dengan upaya penambang bitcoin yang diperdagangkan secara publik tersebut untuk memperluas infrastruktur kecerdasan buatan dan jejak pusat datanya.

Obligasi tersebut akan diterbitkan kepada investor berkualitas oleh HIVE Bermuda 2026 Ltd., anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki. Hasil bersih diharapkan untuk mendukung tujuan umum perusahaan dan investasi modal, termasuk pembelian unit pemrosesan grafis dan perluasan pusat data, kata perusahaan dalam sebuah pernyataan pada hari Rabu.

Berdasarkan pernyataan tersebut, penerbit juga memperkirakan akan memberikan opsi 13 hari kepada pembeli awal untuk mengakuisisi tambahan hingga $15 juta dari obligasi tersebut. Sekuritas ini tidak akan menghasilkan bunga reguler dan akan jatuh tempo pada tahun 2031. Dalam kondisi tertentu, obligasi tersebut dapat ditukar dengan uang tunai, saham biasa HIVE, atau kombinasi keduanya atas pilihan penerbit setelah ketentuan harga akhir dan nilai tukar awal ditentukan.

Sehubungan dengan transaksi tersebut, HIVE bermaksud untuk mendanai transaksi 'capped call' menggunakan uang tunai yang tersedia. Penerbit dapat menggunakan sebagian dari hasil bersih untuk mengganti biaya transaksi tersebut kepada HIVE, kata perusahaan, mencatat bahwa transaksi 'capped call' dirancang untuk mengurangi potensi dilusi ekonomi saham biasa setelah penukaran obligasi apa pun atau mengimbangi pembayaran tunai yang mungkin harus dilakukan perusahaan melebihi pokok, tunduk pada batasan.

HIVE juga mengumumkan telah menerima persetujuan bersyarat dari Bursa Efek Toronto untuk mencatatkan saham biasanya. Pencatatan ini mengharuskan perusahaan untuk memenuhi semua persyaratan TSX pada 30 Juni 2026, termasuk distribusi saham kepada jumlah minimum pemegang saham publik. Perdagangan diperkirakan akan bergeser dari TSX Venture Exchange ke TSX pada atau sekitar 30 April.

Pendapatan Rekor dan Ekspansi di Luar Penambangan Bitcoin

Perkembangan ini menyusul pendapatan rekor untuk penambang bitcoin (BTC) pada kuartal ketiga fiskal yang berakhir 31 Desember 2025. HIVE melaporkan pendapatan sebesar $93,1 juta, peningkatan 219% tahun-ke-tahun dan peningkatan 7% dari kuartal sebelumnya. Perusahaan juga mencatat kerugian bersih sebesar $91,3 juta, didorong oleh depresiasi yang dipercepat terkait dengan ekspansinya di Paraguay dan penyesuaian revaluasi non-tunai.

Pada saat yang sama, perusahaan telah memposisikan ulang sebagian operasinya menuju komputasi kinerja tinggi dan beban kerja kecerdasan buatan. Pada bulan Maret, HIVE mengatakan akan secara bertahap mengurangi aktivitas penambangan bitcoin berbasis ASIC di fasilitas Boden di Swedia di tengah sengketa pajak dengan otoritas setempat sambil meningkatkan situs tersebut menjadi pusat data komputasi kinerja tinggi Tier-III yang dirancang untuk mendukung kluster GPU.

Perusahaan juga telah mulai menyebarkan infrastruktur AI di Amerika Latin. Bulan lalu, HIVE mengatakan kluster GPU pertamanya di Asunción, Paraguay, telah mulai memproses beban kerja pelatihan awal yang terkait dengan penelitian model bahasa besar melalui platform BUZZ AI Cloud-nya.

Saham HIVE ditutup pada $2,47 di Nasdaq pada hari Rabu, menurut halaman harga HIVE The Block. Saham tersebut mengalami pergerakan 2,1% dengan volume $42 juta, di atas volume harian rata-ratanya sebesar $24,6 juta.