Binance telah meluncurkan Manajemen Kekayaan ETF pada 15 September dengan jajaran awal 11 dana yang terdaftar di AS yang berfokus terutama pada sekuritas Treasury dan obligasi peringkat investasi.
Menurut pengumuman Binance pada 15 September, layanan ini berada di bagian Earn-nya dan memberikan pengguna yang memenuhi syarat saluran khusus untuk produk keuangan tradisional yang berfokus pada manajemen kas dan strategi berorientasi pendapatan. Pesanan ditempatkan melalui Binance Stock Trading, sementara pelanggan menerima manfaat ekonomi yang melekat pada saham ETF yang mereka pegang.
Peluncuran ini memperluas layanan perdagangan saham yang diperkenalkan Binance pada bulan Juni, ketika membuka akses ke lebih dari 7.000 saham dan ETF yang terdaftar di AS untuk pelanggan yang memenuhi syarat. Manajemen Kekayaan ETF menyempitkan alam semesta produk yang lebih besar itu menjadi kelompok yang lebih kecil yang diatur berdasarkan periode kepemilikan yang berbeda dan strategi pendapatan tetap.
Pilihan awal berisi 11 ETF yang terdaftar di AS. Binance membaginya menjadi tiga kelompok: Cash Management untuk periode di bawah enam bulan, Steady Income untuk enam hingga 12 bulan, dan Yield Enhancement untuk periode lebih dari satu tahun.
Perusahaan mengidentifikasi ETF Treasury AS jangka pendek dan obligasi peringkat investasi sebagai contoh aset yang ditawarkan. Binance belum secara publik mencantumkan semua 11 ticker dalam pengumuman itu sendiri.
Pemberitahuan asli berbahasa Inggris-nya merujuk pada mereka sebagai ETF yang terdaftar di AS, deskripsi yang berbeda dari beberapa laporan terjemahan yang menyebutnya sebagai "ETF ekuitas AS." Dana obligasi Treasury dan korporasi adalah dana yang diperdagangkan di bursa tetapi bukan dana ekuitas.
Pengguna dapat mencapai produk melalui bagian Earn di aplikasi atau situs web Binance. Setelah memasuki area TradFi, mereka dapat memilih ETF, memilih jumlah saham, meninjau syarat dan ketentuan yang relevan, dan mengirimkan pesanan melalui Binance Stock Trading.
Binance menggambarkan Manajemen Kekayaan ETF sebagai saluran informasi dan akses pasar. Ini "bukan produk tabungan" dan tidak memberikan pengembalian tetap karena harga ETF dapat naik atau turun dan distribusi kas bergantung pada dana dasar.
Perbedaan ini berlaku bahkan untuk produk Treasury berdurasi pendek. ETF semacam itu masih dapat bergerak dengan suku bunga, harga obligasi, kondisi kredit, dan likuiditas pasar.
Manajemen Kekayaan ETF menggunakan Binance Stock Trading untuk melaksanakan pembelian. Binance mengatakan pelanggan memegang saham ETF yang sebenarnya dan menerima manfaat ekonomi yang sesuai, termasuk perubahan harga dan distribusi kas jika berlaku.
Struktur ini berbeda dari produk bStocks Binance. Perdagangan saham dan ETF langsung memberikan sekuritas yang dipegang pialang kepada pengguna, sementara bStocks adalah sekuritas yang ditokenisasi dengan struktur hukum terpisah.
Binance menyatakan bahwa bStocks itu sendiri tidak mewakili kepemilikan langsung atas saham di perusahaan terdaftar yang mendasari.
Seperti yang dilaporkan sebelumnya oleh crypto.news, pengguna yang memenuhi syarat memperoleh akses ke lebih dari 7.000 saham dan ETF AS ketika Binance meluncurkan perdagangan sekuritas langsung pada bulan Juni. Pembelian fraksional dimulai dari $5, sementara saldo yang didukung dapat dikonversi untuk pembelian sekuritas.
Binance Stock Trading terutama melaksanakan pembelian sekuritas menggunakan USDC. Dokumentasi Binance saat ini mengatakan bahwa saldo dalam aset yang didukung terpilih dapat dikonversi menjadi USDC sebelum eksekusi.
Perdagangan fraksional tersedia untuk instrumen terpilih, sementara investasi minimum adalah $5. Jam perdagangan tergantung pada sekuritas, dengan jam reguler AS berlangsung dari pukul 09:30 hingga 16:00 ET. Binance mengatakan perdagangan pra-pasar, setelah jam kerja, dan perdagangan semalam terpilih tersedia untuk sekuritas yang didukung.
Sekuritas tidak dieksekusi atau dipegang langsung oleh Binance. Nest Trading Limited bertindak sebagai broker pengantar dan meneruskan pesanan ke Alpaca Securities LLC, yang menangani eksekusi, kliring, penyelesaian, dan kustodi.
Nest Trading diatur oleh Otoritas Pengatur Jasa Keuangan Abu Dhabi Global Market. Daftar publik ADGM mencantumkan perusahaan tersebut sebagai perusahaan keuangan aktif dan menyatakan bahwa mereka tidak dapat memegang atau mengendalikan uang klien.
Peran Alpaca berarti pengguna Binance menempatkan pesanan mereka melalui antarmuka bursa sementara broker lain menangani infrastruktur sekuritas di balik transaksi.
FAQ Perdagangan Saham Binance mengatakan kepemilikan saham dan ETF menerima perlindungan Securities Investor Protection Corporation (SIPC) hingga $500.000 per pengguna, termasuk batas $250.000 untuk klaim kas dalam insolvensi broker. Perlindungan SIPC tidak mencakup kerugian investasi yang disebabkan oleh jatuhnya harga pasar.
Pengumuman peluncuran berisi pengaturan lain yang relevan dengan eksekusi. Binance mengatakan dapat menerima pembayaran remunerasi aliran pesanan saat mengarahkan pesanan sekuritas. Pelanggan dirujuk ke syarat dan pengungkapan sekuritas untuk rincian lebih lanjut.
Manajemen Kekayaan ETF tiba hanya lebih dari tiga bulan setelah Binance meluncurkan layanan sekuritas AS langsung pada 1 Juni.
Layanan asli mencakup lebih dari 7.000 saham dan ETF dan memungkinkan pengguna yang memenuhi syarat untuk mengelola sekuritas dari akun Binance yang sudah ada.
Binance kemudian mengatakan pengguna memperoleh lebih dari $1 miliar ekuitas AS melalui Saham Langsung selama 30 hari pertama, menghasilkan hampir $3 miliar volume perdagangan selama 22 hari perdagangan. Angka-angka ini dilaporkan perusahaan.
Namun, pencapaian $1 miliar terjadi dalam bulan pertama layanan, dengan Binance mengatakan 73% pelanggan saham langsungnya berasal dari pasar berkembang.
Partisipasi ETF telah menjadi bagian yang lebih besar dari beberapa aktivitas pelanggan pada bulan Agustus. Dalam liputan terkait, ETF mewakili 21,9% dari arus masuk ekuitas bersih Gen Z di Binance selama Juli, naik dari 18,5% pada Juni.
Selain sekuritas langsung, Binance telah mengembangkan bStocks sebagai produk on-chain terpisah. Bursa meluncurkan kumpulan pertama ekuitas AS yang ditokenisasi pada bulan Juni.
Seperti yang dilaporkan sebelumnya oleh crypto.news, bStocks terpilih didukung 1:1 oleh sekuritas yang mendasari dan tersedia untuk pengguna yang memenuhi syarat berdasarkan aturan khusus yurisdiksi.
Saham Binance telah mencapai nilai sekitar $610 juta dan melampaui xStocks di antara penerbit saham tokenisasi yang dilacak.
Binance kemudian memperluas penawaran pasar tradisionalnya ke derivatif. Pada 1 September, perusahaan mengumumkan opsi pada lebih dari 1.000 saham dan ETF AS terpilih melalui Nest Trading dan Alpaca.
Manajemen Kekayaan ETF tetap tunduk pada pembatasan geografis. Binance mengatakan layanan sekuritas dan fitur individual dapat bervariasi berdasarkan yurisdiksi, dan pelanggan di beberapa negara atau wilayah tidak dapat mengakses Perdagangan Saham Binance.
USDC
