Bank Sentral Rusia telah mengidentifikasi penggunaan mata uang kripto sebagai risiko pasar keuangan, memperingatkan bahwa stablecoin dan aset digital lainnya dapat semakin banyak digunakan oleh warga Rusia sebagai pengganti mata uang nasional.

Bank sentral menguraikan kekhawatiran tersebut dalam tinjauannya, “Arah Utama Pengembangan Pasar Keuangan Federasi Rusia untuk Tahun 2027 dan Periode 2028 dan 2029,” di mana ia memperingatkan tentang potensi kerugian bagi investor dan risiko yang terkait dengan aktivitas kripto di luar yurisdiksi nasional.

Bank Sentral Rusia melihat stablecoin sebagai risiko bagi rubel

Regulator mengatakan peningkatan penggunaan mata uang digital, khususnya stablecoin, dapat menyebabkan rumah tangga menggunakan aset yang diterbitkan secara pribadi sebagai pengganti rubel. Investasi dalam mata uang kripto membawa kemungkinan kerugian total dari dana yang diinvestasikan, menurut bank sentral.

Tidak seperti instrumen keuangan tradisional, apa yang digambarkan regulator sebagai “suragat uang” mungkin tidak memiliki pihak lawan yang berkewajiban atau jaminan dasar. Oleh karena itu, investor mungkin tidak memiliki pihak yang dapat dituntut jika nilai aset runtuh.

Beberapa mata uang kripto menciptakan area kekhawatiran lain karena transaksi dapat terjadi melalui jaringan terdesentralisasi sambil memberikan berbagai tingkat anonimitas, kata bank sentral. Ini mengaitkan karakteristik tersebut dengan peningkatan risiko mata uang digital digunakan untuk aktivitas ilegal.

Pasar kripto yang beroperasi lintas batas dapat membatasi efektivitas pembatasan yang diberlakukan oleh masing-masing pemerintah, menurut tinjauan tersebut. Negara-negara telah mengambil pendekatan berbeda dalam mengatur sektor ini, dengan beberapa sudah menerapkan persyaratan ketat sementara yang lain masih mengembangkan aturan mereka.

Bank Sentral Rusia mengatakan kurangnya pendekatan internasional yang seragam dapat menciptakan kondisi bagi berkembangnya segmen pasar yang tidak teregulasi, membuat langkah-langkah yang diperkenalkan oleh masing-masing negara tidak cukup untuk mengatasi beberapa risiko yang diidentifikasinya.

Peringatan ini muncul tak lama setelah Rusia membuka pasar mata uang kripto domestik yang teregulasi di bawah pengawasan bank sentral.

Kerangka kerja komprehensif pertama Rusia untuk perdagangan kripto, kustodian, dan penyelesaian lintas batas mulai berlaku pada 1 September, memungkinkan investor untuk mengakses aset digital yang disetujui melalui perantara teregulasi. crypto.news sebelumnya melaporkan bahwa investor non-terkualifikasi dapat membeli hingga 300.000 rubel mata uang kripto yang memenuhi syarat setiap tahun melalui setiap perantara setelah menyelesaikan tes yang diperlukan.

Investor terkualifikasi dapat berdagang tanpa batasan pembelian yang sama, meskipun persyaratan pengujian tetap berlaku.

Bursa kripto menghadapi pertanggungjawaban pidana dan administratif

Bank Sentral Rusia ingin aktivitas mata uang kripto tetap berada dalam pasar berlisensi yang ditetapkan di bawah kerangka kerja baru.

Regulator telah menyerukan pertanggungjawaban pidana bagi operator yang mengorganisir peredaran mata uang digital tanpa otorisasi regulasi. Peserta pasar berlisensi yang melanggar aturan yang berlaku harus menghadapi pertanggungjawaban administratif, menurut bank sentral.

Rusia telah menetapkan struktur lisensi untuk perantara kripto sebelum peringatan terbaru ini. Rancangan peraturan yang diterbitkan pada bulan Juli menetapkan persyaratan untuk bursa mata uang kripto dan deposito digital sambil menempatkan peserta pasar terdaftar di bawah pengawasan bank sentral.

Rancangan aturan operasional tersebut mencakup persyaratan modal untuk deposito digital dan ketentuan yang memungkinkan bursa untuk menetapkan prosedur perdagangannya sendiri dalam kerangka regulasi. Bank Sentral Rusia akan memelihara daftar resmi yang mencakup peserta pasar kripto berlisensi.

Presiden Vladimir Putin menandatangani undang-undang aset digital yang mendasarinya pada 4 Agustus setelah Duma Negara menyetujui legislasi tersebut pada bulan Juli. Undang-undang tersebut menetapkan akses teregulasi bagi investor ritel dan terkualifikasi sambil tetap melarang pembayaran mata uang kripto untuk barang dan jasa di Rusia.

Sebelum pasar dibuka, bank sentral mengusulkan Bitcoin, Ether, dan USDT untuk diperdagangkan di bursa teregulasi. Proposal tersebut menempatkan investor non-terkualifikasi di bawah batasan pembelian tahunan 300.000 rubel melalui setiap perantara, sementara investor terkualifikasi dapat memperdagangkan mata uang kripto yang memenuhi syarat tanpa batasan yang sama setelah memenuhi persyaratan yang diperlukan.

Rusia terus mengizinkan mata uang kripto untuk beberapa transaksi lintas batas meskipun pembayaran domestik tetap dibatasi.

Rusia memperluas pemantauan transaksi kripto

Pemantauan keuangan merupakan bagian lain dari pasar yang teregulasi, dengan Rosfinmonitoring memperoleh wewenang untuk mengawasi transaksi mata uang kripto di bawah undang-undang yang mengatur mata uang digital dan hak digital.

Persyaratan identitas untuk deposito digital telah diperketat sebagai bagian dari sistem tersebut. Klien yang membuka rekening di deposito digital Rusia akan diwajibkan untuk memberikan nomor identifikasi wajib pajak pribadi mereka, yang dikenal sebagai INN.

Pengidentifikasi ini dimaksudkan untuk mempermudah penghubungan transaksi dengan peserta pasar tertentu. Penasihat Rosfinmonitoring Vlada Gracheva mengatakan persyaratan ini akan meningkatkan transparansi seputar transaksi mata uang kripto.

Rusia mewajibkan INN untuk rekening deposito digital karena pihak berwenang memperluas kontrol anti-pencucian uang di sekitar pasar yang baru diregulasi. Transaksi yang melebihi 60.000 rubel tunduk pada persyaratan informasi rinci tentang pembayar dan penerima.

Regulator telah membangun sistem pemantauan di samping kerangka lisensi. Pada bulan Agustus, Bank Sentral Rusia memasukkan 2.600 dompet kripto yang terhubung ke dugaan aktivitas keuangan ilegal ke daftar hitam setelah lebih dari 1 miliar rubel mengalir ke alamat-alamat tersebut selama paruh pertama tahun 2026.

Regulator mengidentifikasi 929 entitas yang menunjukkan tanda-tanda aktivitas skema piramida keuangan selama periode tersebut dan 379 lainnya yang diduga menarik investasi secara ilegal. Lebih dari 74% skema piramida yang diidentifikasi oleh bank sentral menggunakan mata uang kripto untuk menarik dana.

Ratusan keluhan melibatkan apa yang disebut pinjaman kripto, di mana peminjam ditawari pinjaman dalam denominasi USDT atau rubel yang dikonversi pada nilai tukar yang ditentukan. Pihak berwenang menanggapi dengan memblokir situs web yang terkait dengan beberapa operasi tersebut, sementara informasi tentang dompet kripto yang ditandai tersedia untuk digunakan oleh bank dan lembaga penegak hukum.