Ang tokenized deposits ay maaaring magbigay-daan sa mas mabilis na pagbabayad ngunit maaaring gawing mas hindi matatag ang pondo ng mga bangko, ayon sa isang ulat ng Dallas Federal Reserve.

Sinusuri ng ulat, na inilathala noong Martes, kung paano makakaapekto ang malawakang paggamit nito sa liquidity ng bangko at maturity transformation—ang paggamit ng mga deposito na magagamit kapag hinihingi upang pondohan ang mas matagal na pautang.

“Ang lumalagong paggamit ng distributed ledger technology—ang blockchain ang pinakakilala—ay nagbukas ng digital payment infrastructure, na nagpapahintulot ng real-time na pagbabayad,” sabi ng ulat. “Ang paglago ng mga stablecoin ay nakakuha ng atensyon, na sinusuportahan ng mga pagsisikap na bumuo ng mga regulatory regime sa U.S. at sa ibang bansa. Samantala, ang tokenized deposits ay nakakuha ng medyo kaunting pansin.”

Hindi tulad ng mga stablecoin tulad ng USDT at USDC, ang tokenized deposits ay regulated at maaaring magbayad ng interes; gayunpaman, binanggit ng ulat, ang instant settlement, smart contracts, at agentic AI ay maaaring magpadali para sa mga customer na habulin ang mas mataas na ani—na nagpapababa ng mga hadlang na nagpapanatiling “sticky” sa mga deposito.

“Ang mga sticky deposit ay umaasa sa pagkakaroon ng mga hadlang na pumipigil sa mabilis na paglilipat mula sa isang bangko patungo sa isa pa. Ang instant settlement ay magpapahintulot sa mga nagmamay-ari ng deposito na inuuna ang ani na lumipat ng bangko halos kaagad,” isinulat ng ahensya.

Ang mas mabilis na paglabas ng pondo at mas mataas na sensitivity sa interest rates ay maaaring magpababa ng kagustuhan ng mga bangko na humawak ng mas matagal na panahon, fixed-rate na assets. Tinatantya ng Dallas Fed na ang 10% na pagtaas sa deposit-rate sensitivity ay maaaring bawasan ang kapasidad ng mga bangko para sa interest-rate risk ng humigit-kumulang $700 bilyon sa 10-taong katumbas na termino.

Hiwalay na kinakalkula ng mga may-akda na ang 10% na pagbawas sa weighted average life ng mga deposito ay maaaring bawasan ang maturity-transformation capacity ng sistema ng pagbabangko ng $580 bilyon.

“Bilang alternatibo, maaaring pagsikapan ng mga bangko na panatilihing halos walang pagbabago ang komposisyon ng pagpapautang sa pamamagitan ng pagbabago ng kanilang mga pananagutan sa ibang paraan,” isinulat nila. “Ito ay malamang na magsasama ng mas malaking pag-asa sa pagpapalabas ng term debt; sa margin, ang ekonomika ng gayong aktibidad ng pagpapautang na pinondohan ng wholesale debt ay magiging katulad ng sa mga non-bank financial firms at samakatuwid ay malamang na makakaapekto nang masama sa halaga ng kredito para sa mga consumer at negosyo.”

Ang ulat ay bahagi ng lumalagong interes ng mga bangko na naghahanap upang palawakin ang kanilang mga eksperimento sa tokenized payment.

Noong Oktubre 2025, inilunsad ng Custodia at Vantage ang isang tokenized-deposit network ng U.S. Sinusuri ng Barclays ang tokenized deposits at stablecoin payments noong Pebrero 2026, habang inihayag ng BMO ang mga plano para sa 24/7 na tokenized cash settlement sa CME Group at Google Cloud noong Marso.

Kamakailan, noong Hulyo, inihayag ng global payment system na Swift ang isang pilot na magpapahintulot sa 17 pandaigdigang bangko na maglipat ng tokenized deposits sa labas ng normal na oras ng pagbabangko, bagama’t ang huling settlement ay nakasalalay pa rin sa mga legacy payment system na gumagana sa loob ng oras ng negosyo.