Sinintensiyahan ng 15 taon sa kulungan ng South Korea si Delio CEO Jeong Sang-ho matapos matuklasan ng isang korte sa Seoul na nagkasala siya sa pandaraya sa mga customer ng humigit-kumulang 70 bilyong won ($49.2 milyon) sa mga asset na crypto.

Ayon sa lokal na news outlet na Newsis, nahatulan ng Seoul Southern District Court si Jeong sa karamihan ng mga kasong isinampa laban sa kanya, kabilang ang pandaraya, paglustay, at paggamit ng mga pekeng dokumento sa pagpaparehistro ng Delio bilang isang virtual asset service provider.

Inutusan din ni Judge Jang Chan, na namuno sa kaso, na ikulong si Jeong matapos ang desisyon. Iniulat ng NoCut News na binanggit ng korte ang mga pag-aalala na maaari siyang tumakas.

Ang 15-taong pagkakakulong ay mas mababa kaysa sa 20-taong sentensya na hiniling ng mga tagausig sa kanilang mga pangwakas na argumento kanina ngayong taon. Gaya ng naiulat ng crypto.news noong Abril, inakusahan ng mga tagausig si Jeong ng paglustay ng humigit-kumulang 250 bilyong won sa mga asset na crypto mula sa humigit-kumulang 2,800 user sa pagitan ng Agosto 2021 at Hunyo 2023.

Delio CEO, pinalaya sa pangunahing kaso ng pandaraya na 250 bilyong won

Bagama't nahatulan si Jeong sa ilang bilang, inabswelto siya ng korte sa pangunahing indictment na kinasasangkutan ng humigit-kumulang 250 bilyong won ($175.6 milyon) na diumano'y kinuha mula sa humigit-kumulang 2,800 customer.

Iniulat ng Newsis na ibinukod ng korte ang ebidensya na nakolekta sa panahon ng paghahanap at pagkuha na kinasasangkutan ng isang operator ng server matapos matuklasan na ito ay ilegal na nakuha. Ang desisyon sa ebidensya ay nangangahulugan na pinalaya si Jeong mula sa pinakamalaking paratang ng pandaraya na isinampa ng mga tagausig.

Gayunpaman, napatunayan ng korte na siya ay may pananagutan sa pandaraya na kinasasangkutan ng humigit-kumulang 70 bilyong won at tinanggap ang kaso ng prosekusyon sa magkahiwalay na kaso ng paglustay at pekeng dokumento.

Sa pagtalakay sa pag-uugali kung saan nahatulan si Jeong, inilarawan ng korte ang pagkakasala bilang seryoso dahil sa dami ng mga customer na kasangkot, ang mga pagkalugi sa pananalapi at ang mga pamamaraan na ginamit.

“Ang nasasakdal ay gumawa ng krimen ng pandaraya ng malaking halaga mula sa maraming biktima, at dahil sa mga pamamaraan at paraan na ginamit, at ang laki ng pinsala, ang krimen ay labis na malubha,” sabi ng korte.

Nabigo rin si Jeong na humingi ng kapatawaran mula sa mga customer na nagdusa ng malaking pagkalugi sa pananalapi, dagdag ng korte.

Sa mga pangwakas na argumento noong Abril, humingi ang mga tagausig ng 20-taong sentensya sa kulungan sa ilalim ng Batas ng South Korea sa Pinatinding Parusa ng Mga Tukoy na Krimen sa Ekonomiya. Ikinonekta ng mga tagausig ang diumano'y maling pag-uugali sa pagpapatakbo ng Delio ng mga produkto ng deposito ng crypto at ang tuluyang pagyeyelo ng withdrawal ng kumpanya.

Ang mga biktima na naapektuhan ng pagbagsak ay nanawagan para sa isang matinding parusa, habang sinabi ng depensa ni Jeong sa naunang paglilitis na handa itong tugunan ang mga pagkalugi ng customer kung siya ay abswelto.

Nauna ang pagyeyelo ng withdrawal ng Delio sa kasong kriminal

Ang mga legal na problema ng Delio ay sumunod sa pagbagsak ng negosyo nito sa deposito at pagpapahiram ng crypto, na nag-anunsyo ng mga produkto na nagbibigay ng yield sa mga customer ng South Korea.

Itinatag noong 2018, nag-alok ang kumpanya ng mga return na hanggang 10.7% APR sa mga cryptocurrencies kabilang ang Bitcoin, Ether, at USDT habang ipinapakita ang mga serbisyo nito bilang isang alternatibo para sa mga user na naghahanap ng return sa mga digital asset na idineposito.

Sinuspinde ng platform ang mga withdrawal ng customer noong Hunyo 2023, na unang binanggit ang pagtaas ng market volatility. Sinabi ng Delio noong panahong iyon na ang suspensyon ay nilayon upang protektahan ang mga asset ng customer habang sinusuri nila ang sitwasyon.

Dahil sa pagyeyelo ng withdrawal, hindi ma-access ng mga customer ang mga pondo na hawak sa platform. Sinabi ng Delio sa pahayag nito noong Hunyo 2023 na magsisikap itong protektahan ang mga asset ng customer habang tinutukoy ang mga pangyayari sa likod ng pagkaantala.

Kalaunan ay iginiit ng mga tagausig na si Jeong ay nakibahagi sa mapanlinlang na promosyon at maling pag-uugali na konektado sa mga operasyon ng Delio. Sa paglilitis noong Abril, sinabi ng mga awtoridad na ang diumano'y mga pagkakasala ay sumasaklaw sa isang panahon mula Agosto 2021 hanggang sa suspensyon noong Hunyo 2023.

Ang mga problema ng Delio ay lumabas kasabay ng isang katulad na krisis sa Haru Invest, isa pang South Korean crypto yield platform na nagpahinto ng mga deposito at withdrawal noong Hunyo 2023.

Inimbestigahan ng mga awtoridad ang parehong negosyo pagkatapos ng pagyeyelo, habang ang mga customer ay nagsampa ng legal na aksyon sa mga pondo na nakakulong sa mga platform. Isang ulat noong 2024 tungkol sa Haru ang sumaklaw sa pag-aresto sa tatlong executive ng kumpanya, kabilang si CEO Hugo Lee, sa mga paratang na kinasasangkutan ng humigit-kumulang 1.1 trilyong won sa mga asset na crypto ng customer.

Inakusahan ng mga tagausig ang mga executive ng Haru ng panlilinlang sa mga customer tungkol sa kung paano pinamahalaan ang mga deposito habang itinutuon ang malaking bahagi ng mga asset ng kumpanya sa pamamagitan ng isang indibidwal.

Ang pagkakalantad ng Haru ay naging bahagi ng pagbagsak ng Delio

Ang mga pinansyal na koneksyon sa pagitan ng mga kumpanya ay naging bahagi ng kaso ng Delio.

Sa panahon ng paglilitis laban kay Jeong, ikinonekta ng mga awtoridad ang mga problema sa withdrawal ng Delio sa pagkagambala na kinasasangkutan ng Haru Invest at B&S Holdings. Isang taong may apelyidong Bang, na may hawak na mayoryang stake sa B&S Holdings, ang kinilala ng mga awtoridad bilang isang pangunahing pigura na konektado sa mga pagsususpinde ng withdrawal na nakakaapekto sa mga platform.

Sinabi ni Haru na nagdusa ito ng mga pagkalugi na humigit-kumulang 350 bilyong won, o humigit-kumulang $236 milyon, dahil sa pagkakalantad na konektado sa pagbagsak ng FTX. Iginiit ng mga tagausig sa kaso ni Jeong na ang kanyang pag-uugali sa panahon ng nagresultang pagkagambala ay nagpataas ng pinsala sa pananalapi na dinanas ng mga gumagamit ng Delio.

Ang sariling mga paglilitis kriminal ng Haru ay kinasasangkutan ng mga paratang sa mas malaking saklaw. Inakusahan ng mga tagausig ang mga executive ng kumpanya ng paglustay ng daan-daang milyong dolyar sa cryptocurrency mula sa libu-libong customer matapos mag-anunsyo ng mga high-yield na produkto.

Ang kaso ay nagkaroon ng isa pang pagbabago noong Agosto 2024 nang atakihin si Haru CEO Hugo Hyungsoo Lee sa panahon ng kanyang paglilitis sa Seoul Southern District Court. Isang biktima ng pagbagsak ng Haru ang diumano'y sumaksak kay Lee nang ilang beses sa leeg habang nakaupo siya sa bangko ng nasasakdal, ayon sa lokal na pag-uulat noong panahong iyon.

Sinakop ng mga guwardiya ng korte ang sumalakay, at dinala si Lee sa ospital. Siya ay kinasuhan ng pandaraya kanina ngayong taon at napalaya sa piyansa bago ang pag-atake.

Nagdeklara ng bangkarote ang Delio matapos ang pagkalugi ng customer

Nagpatuloy ang mga legal at pinansyal na paglilitis matapos ang pagsususpinde ng withdrawal ng Delio noong 2023 habang sinusubukan ng mga nagpapautang na mabawi ang mga asset.

Ang kumpanya ay tuluyang idineklara na bangkarote noong Nobyembre 2024, mahigit isang taon matapos mawalan ng access ang mga customer sa mga withdrawal. Si Jeong ay kalaunan ay kinasuhan noong Abril 2025 habang isinulong ng mga tagausig ang kasong kriminal na nagmumula sa mga operasyon ng Delio.

Nagpatuloy din ang Haru sa mga paglilitis sa bangkarote. Noong Nobyembre 2024, idineklara ng Seoul Rehabilitation Court na bangkarote ang Haru matapos ikonekta ng mga imbestigasyon ang kumpanya sa diumano'y pagkalugi ng mamumuhunan na humigit-kumulang 1.4 trilyong won, o humigit-kumulang $1 bilyon.

Tutol ang Haru sa bangkarote, na nagtatalo na ang proseso ay maaaring mabawasan ang kakayahan nitong makipag-ayos sa pagbawi ng mga asset na nauugnay sa B&S Holdings at ang pagbagsak ng FTX. Ang mga nagpapautang ay unang humingi ng rehabilitasyon ng korporasyon noong 2023 bago magsampa ng bangkarote noong Abril 2024 matapos tanggihan ang naunang kahilingan.

Sa kaso ni Jeong, inutusan na ngayon ng Seoul Southern District Court ang kanyang detensyon kasunod ng 15-taong sentensya, na iniulat ng NoCut News na ang utos ay inisyu dahil itinuring ng korte na siya ay may posibilidad na tumakas.