Ang tagapagbantay sa pananalapi ng South Korea ay nagsumite ng dalawang pinaghihinalaang kaso ng pagmamanipula sa crypto market sa mga piskal habang pinalawak nito ang pagpapatupad laban sa hindi patas na kalakalan.
Sinabi ng Financial Services Commission na inaprubahan nito ang pagsusumite ng mga suspek sa dalawang kaso ng pagmamanipula sa virtual asset market sa ika-12 nitong regular na pagpupulong noong Hulyo 1. Ang mga kaso ay kinabibilangan ng diumano'y mga taktika sa kalakalan na sinasabi ng mga regulator na nagdulot ng pagbaluktot sa presyo at umakit sa mga retail na mamumuhunan sa mapanganib na mga kalakalan.
Ang unang kaso ay nakasentro sa isang malaking may hawak ng crypto, na madalas na tinatawag na balyena, na diumano'y gumamit ng malalaking pondo sa loob ng humigit-kumulang dalawang buwan upang kontrolin ang presyo ng isang token na nakalista sa parehong lokal at pandaigdigang mga palitan. Ang ikalawang kaso ay kinabibilangan ng isa pang suspek na inakusahan ng paggamit ng mga order sa API at mga high-priced web order upang lumikha ng ilusyon ng aktibong kalakalan bago ibenta para sa tubo.
Bilang karagdagan, sinabi ng FSC na ginamit ng unang suspek ang sampu-sampung bilyong Korean won upang bilhin ang halos kalahati ng pandaigdigang umiikot na supply ng token. Sinabi ng regulator na nakakuha ang suspek ng dominanteng posisyon sa merkado at lumikha ng artipisyal na presyon sa pagbili.
Sinabi ng mga awtoridad na unang itinulak ng suspek ang presyo ng token sa mga pandaigdigang palitan. Ang mga paggalaw ng presyo ay nakaimpluwensya pagkatapos sa parehong token sa mga palitan ng South Korea, na umaakit sa mga lokal na mamumuhunan sa merkado. Sinabi ng FSC na nawalan ng pera ang suspek sa ibang bansa ngunit nakakuha ng mas malaking tubo sa mga lokal na platform, na nag-iwan ng mga pagkalugi na nakakonsentra sa mga mamumuhunang Koreano.
Ang ikalawang kaso ay nakatuon sa inilarawan ng mga regulator bilang ultra-maikling-panahong manipulasyon ng isang tinatawag na kimchi coin. Sinabi ng FSC na ginamit ng suspek ang isang API channel upang maglagay ng paulit-ulit na maliliit na market buy at sell orders sa loob ng ilang segundo.
Naglagay din ang suspek ng high-priced limit buy orders sa pamamagitan ng isang web channel upang itaas ang presyo ng token. Matapos makaakit ng iba pang mamimili, diumano'y ibinenta ng suspek ang mga hawak nito sa mga bahagi upang masiguro ang tubo. Sinabi ng mga regulator na ang maliliit na capitalisasyon na token na may manipis na order book ay maaaring gumalaw nang husto kapag iilang account ang nangunguna sa kalakalan.
“Ang mga mamumuhunan ay dapat iwasan ang paghabol sa mga virtual asset na ang presyo at dami ng kalakalan ay tumataas nang walang anumang makatwirang dahilan,” sabi ng FSC.
Binalaan din ng regulator na ang pump-and-dump na aktibidad na pinamumunuan ng mga balyena ay maaaring magdulot ng matalim na pagbaba ng presyo kapag nagbenta ang mga malalaking may hawak.
Inaresto ng mga piskal ng South Korea ang dalawang tao noong Enero 2025 dahil sa diumano'y pagmamanipula ng presyo sa Bithumb. Ang kasong iyon ay kinabibilangan din ng pinaghihinalaang paglabag sa Virtual Asset User Protection Act.
Bukod pa rito, lumikha ang South Korea ng isang nakalaang unit ng imbestigasyon sa krimen ng crypto habang naghahanda itong ipatupad ang una nitong kumpletong balangkas ng proteksyon ng mamumuhunan ng crypto. Ang batas ay nagbigay ng mas malakas na kagamitan sa mga awtoridad upang habulin ang pagmamanipula sa merkado at iba pang hindi patas na gawi sa kalakalan.
Noong una, kumilos din ang South Korea upang higpitan ang mga patakaran para sa mga financial influencer na nagpo-promote ng mga stock at crypto, tulad ng nauna nang naiulat. Ang panukala ay mangangailangan ng mas malinaw na pagsisiwalat ng asset at kompensasyon kapag tinatalakay ng mga influencer ang mga produkto ng pamumuhunan.
Sinabi ng FSC na pagbubutihin nito ang mga sistema ng babala na nakatali sa nakakonsentrang kalakalan ng maliliit na grupo ng mga account. Plano din nitong i-upgrade ang mga kagamitan sa imbestigasyon nito upang mas mabilis na matukoy ng mga regulator ang hindi patas na kalakalan at protektahan ang mga gumagamit mula sa katulad na mga scheme.
