Ang Financial Supervisory Service ng South Korea ay nagpatupad ng real-time na sistema ng AI na nagsusuri sa datos ng pangangalakal, balita, at online na nilalaman upang matukoy ang pinaghihinalaang manipulasyon sa presyo ng crypto.
Sinabi ng Financial Supervisory Service sa anunsyo nito noong Agosto 20 na pinagsasama ng platform ang generative AI sa machine learning upang i-automate ang mga bahagi ng isang proseso na dating nangangailangan ng mga imbestigador na manu-manong suriin ang malaking dami ng datos ng palitan.
Binuo sa paligid ng real-time na impormasyon sa pangangalakal, unang hinahanap ng sistema ang mga asset na nagpapakita ng abnormal na pagbabago sa presyo o volume. Pagkatapos ay inihahambing nito ang aktibidad sa mga pattern na kinuha mula sa nakaraang imbestigasyon ng regulator, na nagpapahintulot sa mga tauhan na tumuon sa mga kalakalan na nagbabahagi ng mga tampok sa mga kilalang anyo ng pang-aabuso sa merkado.
Kabilang sa mga pattern na nakalista ng FSS ay ang uri ng “racehorse,” kung saan ang isang token ay gumagalaw nang matindi sa maikling panahon, at ang uri ng “cage,” na kinabibilangan ng matinding pagtaas ng isang asset habang suspindido o pinaghihigpitan ang mga deposito o withdrawal.
Ang pinakabagong platform ay nagpapalawak ng isang algorithm na ipinakilala noong Enero, nang sinimulan ng regulator ang paggamit ng AI upang matukoy ang pinaghihinalaang mga manipulator ng presyo at ihiwalay ang mga panahon at order na nauugnay sa kanilang aktibidad. Sa halip na limitahan ang teknolohiya sa isang kalaunang hakbang sa imbestigasyon, ang bagong setup ay nagkokonekta sa paunang alerto, sumusuportang impormasyon, at paunang pagsusuri sa isang daloy ng trabaho.
Para sa posibleng wash trading o coordinated trading, inilalapat ng FSS ang Batas ni Benford kasama ang mga modelo ng machine-learning. Sinusukat ng Batas ni Benford kung gaano kadalas nangyayari ang iba't ibang nangungunang digit sa natural na nabuong numerical dataset, habang ginagamit ng regulator ang mga paglihis upang pumili ng mga asset at panahon ng pangangalakal para sa karagdagang pagsusuri.
Kapag ang isang token ay nagtala ng isang hindi pangkaraniwang paggalaw, sinusuri ng generative AI ang mga kaugnay na balita at anunsyo ng palitan para sa isang posibleng dahilan. Ang isang abiso sa listahan, pag-update ng network, o isa pang na-verify na kaganapan ay maaaring magpaliwanag sa pagkasumpungin (volatility), habang ang matinding paggalaw na walang malinaw na dahilan ay maaaring magtulak sa regulator na humingi ng detalyadong order at datos ng account mula sa palitan na sangkot.
Bukod sa impormasyon sa pampublikong merkado, sinusuri ng sistema ang mga reklamo, tip, at ulat ng media kapag nagpapasya kung ang isang alerto ay warrantado ng malalim na pagsusuri. Pagkatapos ay inilalagay ng Generative AI ang mga natuklasan nito sa isang karaniwang ulat, na nagbibigay sa mga imbestigador ng rekord ng paggalaw ng presyo, pagbabago ng volume, nakilalang katalista, at iba pang mga indikasyon bago sila pumili ng susunod na hakbang.
Pumasok na rin ang online na promosyon sa proseso ng pagbabantay. Ayon sa FSS, kino-convert ng sistema ang text, subtitle ng video, at audio mula sa YouTube, internet forum, at pribadong chat room ng messaging sa text, pagkatapos ay sinusuri ang materyal para sa pinaghihinalaang front-running, huwad na impormasyon, o pinagsamang panawagan na naglalayong magdulot ng hindi patas na kalakalan.
Sinabi ng FSS na ang online na pagsusuri ay naglalayong sa mga kaso kung saan ang mga organizer ay nakikipagkalakalan nang mas maaga kaysa sa kanilang mga tagasunod, nagpapakalat ng mga huwad na pahayag, o nagkatuwang na rekomendasyon sa pagbili na naglalayong akitin ang mga retail trader sa isang asset. Mananatili ang responsibilidad ng mga imbestigador na magpasya kung ang impormasyon ay sumusuporta sa karagdagang pagsusuri o isang nakaplanong imbestigasyon.
Ang bagong sistema ay sumusunod sa dalawang taon ng pagpapatupad sa ilalim ng Virtual Asset User Protection Act ng South Korea, na nagkabisa noong Hulyo 19, 2024. Kinakailangan ng batas ang mga service provider na ihiwalay ang hawak ng customer mula sa mga asset ng kumpanya at panatilihin ang deposito ng gumagamit sa mga bangko, habang nagbibigay sa mga regulator ng awtoridad na siyasatin ang mga provider at kumilos laban sa insider trading, wash trading, at manipulasyon sa presyo.
Gaya ng iniulat ng crypto.news noong nakaraang buwan, sinuri ng mga awtoridad ng Korea ang higit sa 40 pinaghihinalaang kaso ng hindi patas na kalakalan sa loob ng unang dalawang taon ng batas. Sinabi ni Lee Eog-won, Tagapangulo ng Financial Services Commission, na iniulat o isinangguni ng mga opisyal ang higit sa 30 kaso sa mga ahensya ng imbestigasyon, natukoy ang 25 suspek at kinakalkula ang average na ilegal na kita na humigit-kumulang 1.4 bilyong won, o humigit-kumulang $940,000, bawat kaso.
Ang mga kontrol sa antas ng palitan ay nabuo kasabay ng pagbabantay ng regulator. Noong Mayo, kinakailangan ng bagong kontrol ng API-key ang mga miyembro ng Digital Asset Exchange Alliance—Upbit, Bithumb, Coinone, Korbit at Gopax—na subaybayan ang pinaghihinalaang pagbabahagi ng key, gumamit ng IP whitelist at i-invalidate ang mga key pagkatapos ng mga babala at pagsusuri ng gumagamit.
Ang mga patakaran ay sumunod sa pagtatantya ng FSS na ang pangangalakal na nakabatay sa API ay kumakatawan sa humigit-kumulang 30% ng lokal na turnover ng crypto. Dahil ang isang API key ay maaaring magpahintulot sa isang panlabas na programa na suriin ang balanse, maglagay ng order, at simulan ang paglilipat, iniugnay ng grupo ng palitan ang hindi tamang pagbabahagi sa mga panganib na kinabibilangan ng coordinated trading at posibleng manipulasyon sa presyo.
Ang batas na inihahanda ay sasaklaw sa higit pa sa hindi patas na kalakalan. Noong Hulyo 29, inilatag ng FSC ang isang pinagsama-samang panukalang batas na maaaring pagsamahin ang 10 nakabinbing panukala sa digital asset at magtatakda ng mga patakaran para sa stablecoin, palitan, pagsisiwalat, panloob na kontrol at pagiging matatag ng sistema. Ang Virtual Asset User Protection Act ay nananatili ang pangunahing batas na namamahala sa kustodiya, pang-aabuso sa merkado, at proteksyon ng gumagamit habang nakikipag-negosasyon ang mga mambabatas sa ikalawang yugto ng balangkas.
Sa Estados Unidos, natuklasan ng isang pagsusuri ng GAO noong Mayo 2025 na ginamit ng mga pederal na regulator ng pananalapi ang AI upang matukoy ang mga panganib, suportahan ang pananaliksik, at tukuyin ang posibleng paglabag sa batas o mga error sa pag-uulat, ngunit karamihan sa mga ahensya ay hindi itinuturing ang output ng modelo bilang tanging batayan para sa desisyon.
Sinabi ng Securities and Exchange Commission sa Government Accountability Office na ginamit ng mga tauhan ang mga tool ng AI upang matukoy ang mga pattern ng pangangalakal na maaaring magpahiwatig ng insider trading. Sinuri ng mga espesyalista sa paksa ang mga tinukoy na kalakalan bago magpasya kung warrantado ang karagdagang imbestigasyon, habang ang bawat regulator na gumagamit ng AI noong Disyembre 2024 ay nagsabi na isinasaalang-alang ng mga tauhan ang mga resulta ng modelo kasama ng iba pang impormasyon sa pangangasiwa.
Sa oras na sakop ng pagsusuri ng GAO, sinabi ng mga pederal na regulator na hindi sila gumagamit ng generative AI para sa gawain sa pangangasiwa o pagsubaybay sa merkado, bagaman isinasaalang-alang ito ng ilang ahensya. Batay sa mga gamit na isiniwalat sa GAO noong Disyembre 2024, inilalapat ng Korean platform ang generative AI sa mga gawain sa pangangasiwa na hindi naiulat ng mga ahensya ng U.S. na ginagamit nila sa panahong iyon.
Kinilala ng isang 2025 CFTC roundtable ang real-time na pagtukoy sa spoofing at wash trading bilang potensyal na gamit ng AI surveillance. Binalaan din ng mga kalahok na ang pagsubaybay sa crypto ay nahaharap sa pira-pirasong datos dahil ang mga sentralisadong palitan ay maaaring magsagawa ng kalakalan, tumugma sa mga order, pamahalaan ang margin, at panatilihin ang mga rekord ng customer malayo sa pampublikong blockchain.
Sa ilalim ng kasalukuyang batas ng U.S., maaaring tugisin ng Commodity Futures Trading Commission ang pandaraya at manipulasyon sa spot na transaksyon ng kalakal, ngunit hindi nito regular na pinangangasiwaan ang mga spot crypto exchange sa parehong paraan na pinangangasiwaan nito ang rehistradong derivatives market. Sa ilalim ng kasalukuyang plano ng CFTC, ang mga panukala sa loob ng umiiral na awtoridad nito ay maaaring magpatuloy, habang ang Batas ng CLARITY ay kakailanganin upang itatag ang kumpletong pederal na balangkas ng pagpaparehistro na isinasaalang-alang para sa spot na digital-commodity platform.
Sa kamakailang mga komento, sinabi ng co-founder ng XYO na si Markus Levin na kailangan ng mga regulator ng maaasahang input data at malinaw na limitasyon sa pagpapatakbo kapag ang mga natuklasan ng AI ay maaaring magdulot ng pagtatanong ng gobyerno. Itinaas din niya ang panganib ng maling alerto o hindi beripikadong alegasyon kung ang mga imbestigador ay masyadong bibigyan ng diin ang automated output.
Binanggit ni Levin ang mga pagsusuri sa kaligtasan na kinasasangkutan ng mga eksperimental na modelo mula sa Meta, Anthropic at OpenAI na diumano'y lumagpas sa itinakdang limitasyon, na-access ang mga sistema nang walang pahintulot o nagpatuloy sa pagpapatakbo pagkatapos ng mga restriksyon. Ang kanyang mga komento ay nagpakita ng mga pagsusuri bilang isang babala laban sa pagpapahintulot na ang automated na natuklasan ay magdulot ng legal na aksyon nang walang independiyenteng pagsusuri.
Mananatiling mandatoryo ang pagsusuri ng tao sa ilalim ng proseso ng FSS, kung saan sinusuri ng mga imbestigador ang bawat nabuong ulat bago pumili kung magsagawa ng detalyadong pagsusuri o maghanda ng pormal na imbestigasyon. Sinabi ng isang opisyal ng FSS na tutulungan ng platform ang limitadong tauhan na “mabilis at epektibong tumugon” sa lalong kumplikadong hindi patas na pangangalakal.
Plano rin ng regulator na magdagdag ng mga tool para sa pagsubaybay sa pondo sa iba't ibang palitan at pagsubaybay sa mga transaksyon sa on-chain, bagaman hindi nagbigay ng petsa ng deployment para sa alinmang feature ang anunsyo nito noong Agosto 20.
