Ang chief executive ng Saitama na si Manpreet Kohli ay natalo sa kanyang hamon sa korte ng UK laban sa extradition sa United States, kung saan sinampahan siya ng wire fraud at cryptocurrency market manipulation na konektado sa isang token na minsan ay nagkakahalaga ng $7.5 bilyon.
Iniulat ng Reuters na tinanggihan ni Hukom Samuel Goozee ang hamon ni Kohli noong Agosto 19 at ipinadala ang kaso sa mga ministro ng Britanya, na magpapasya kung iutos ang kanyang extradition. Ang 45-taong-gulang na Indian national ay nananatiling malaya sa £200,000 ($272,420) piyansa at maaaring umapela sa desisyon.
Pinangunahan ni Kohli ang Saitama, isang kumpanya ng cryptocurrency na nag-promote ng isang token na nakabase sa Ethereum na sa isang punto ay umabot sa market capitalization na humigit-kumulang $7.5 bilyon. Inaakusahan ng mga tagausig ng U.S. si Kohli at ang iba pang mga taong kasama sa proyekto na publikong nagpahayag na sila ay bumibili at nagtataglay ng mga Saitama token habang pribado nilang ibinebenta ang kanilang mga hawak para sa milyun-milyong dolyar.
Inaakusahan ng mga tagausig si Kohli na kumita ng humigit-kumulang $20 milyon sa pamamagitan ng pamamaraan.
Sa panahon ng mga paglilitis sa extradition, iginiit ni Kohli na ang mga pananggalang sa United States ay hindi sapat na matutugunan ang panganib na maaari siyang magpakamatay habang nasa kustodiya.
Tinanggihan ni Goozee ang argumentong iyon matapos isaalang-alang ang mga kaayusan para kay Kohli sa panahon ng paglilipat at sa loob ng sistema ng bilangguan ng U.S.
"Nakita kong malinaw na may mga angkop na kaayusan na nakalagay kapwa sa panahon ng paglilipat at sa loob ng sistema ng bilangguan sa U.S.," sabi ni Goozee, idinagdag na maaari nilang pangasiwaan ang mental health ni Kohli at bawasan ang panganib ng pagpapakamatay "sa isang katanggap-tanggap na antas."
Kasunod ng desisyon noong Agosto 19, ang kaso ni Kohli ay isinangguni sa mga ministro ng Britanya para sa susunod na yugto ng proseso ng extradition. Ang pag-apruba ng ministeryal ay karaniwang sumusunod sa isang desisyon ng korte na nagpapahintulot sa extradition, bagaman maaari pa ring umapela si Kohli.
Inaresto si Kohli sa London noong 2024 matapos sampahan siya ng mga tagausig ng U.S. sa isang kaso na kinasasangkutan ng mahigit isang dosenang indibidwal at kumpanya na inakusahan ng pagmamanipula sa mga cryptocurrency market.
Nagdulot din ang imbestigasyon ng isang hindi pangkaraniwang operasyon ng pagpapatupad kung saan nilikha ng FBI ang sarili nitong cryptocurrency at gumamit ng mga undercover agent upang lapitan ang mga market maker na pinaghihinalaang nag-aalok ng mga serbisyo na idinisenyo upang gumawa ng pekeng aktibidad ng trading.
Gaya ng naunang iniulat ng crypto.news noong Oktubre 2024, nilikha ng ahensya ang NexFundAI bilang bahagi ng Operation Token Mirrors upang imbestigahan ang wash trading at pump-and-dump activity. Nagresulta ang operasyon sa pagsasampa ng kaso laban sa 18 indibidwal at entity, habang kumilos ang mga awtoridad upang kumpiskahin ang humigit-kumulang $25 milyon sa cryptocurrency.
Ang Saitama ay kabilang sa mga crypto project na sinuri sa panahon ng imbestigasyon. Inaakusahan ng mga awtoridad ng U.S. na ang mga taong konektado sa token ay gumamit ng market manipulation kasama ang mga mapanlinlang na pahayag tungkol sa kanilang sariling trading upang akitin ang mga mamumuhunan.
Sa ilalim ng Operation Token Mirrors, ang mga undercover agent ng FBI ay nagpanggap bilang mga miyembro ng proyekto ng NexFundAI at nilapitan ang mga market maker tungkol sa pagbuo ng aktibidad ng trading para sa token.
Ginamit ng ahensya ang isang totoong token na nakabase sa Ethereum, isang website ng proyekto at iba pang materyales bilang bahagi ng operasyon. Ang mga market maker na kinontak sa panahon ng imbestigasyon ay diumano'y nag-alok ng mga serbisyo na maaaring lumikha ng artipisyal na dami ng trading sa pamamagitan ng wash trades, kung saan ang mga coordinated na transaksyon ay maaaring magmukhang mas mataas ang aktibidad kaysa sa tunay na demand ng merkado.
Noong Mayo 2026, ang muling pagbibigay-pansin sa imbestigasyon ay nagdetalye kung paano nilapitan ng mga ahente ng FBI ang mga market maker habang nagpapanggap bilang koponan sa likod ng NexFundAI. Ang mga kumpanyang pinangalanan na may kaugnayan sa operasyon ay kinabibilangan ng Gotbit, MyTrade, CLS Global at ZM Quant.
Ayon sa impormasyong sakop ng crypto.news, isang akusasyon na kinasasangkutan ng Gotbit ay tungkol sa isang alok upang itulak ang dami ng trading ng NexFundAI hanggang $1 milyon bawat araw. Nagkolekta ang mga undercover agent ng ebidensya ng mga serbisyo habang ang token ay na-trade sa publiko.
Sinabi ng mga tagausig ng pederal na inihayag ng operasyon ang mga kaayusan kung saan sumang-ayon ang mga kumpanya na bumuo ng artipisyal na trades at dami para sa mga crypto token. Ang imbestigasyon ay kalaunan ay nagresulta sa mga kasong kriminal, guilty pleas at mga pinansyal na parusa laban sa ilang mga akusado.
Ang kaso ng Saitama ay kinasangkutan ng mga akusasyon laban sa parehong mga taong konektado sa proyekto at mga kumpanya na inakusahan ng pagmamanipula ng aktibidad ng trading para sa mga token ng kliyente. Inakusahan ng mga tagausig si Kohli at ang kanyang mga co-conspirator ng pagsasabi sa mga mamumuhunan na sila ay bumibili o nagtataglay ng Saitama habang palihim na nagbebenta ng mga token para kumita.
Si Russell Armand at Maxwell Hernandez, na kasama rin sa Saitama, ay kalaunan ay umamin ng guilty sa mga kasong kriminal na konektado sa imbestigasyon ng gobyerno, ayon sa mga awtoridad ng U.S.
Ang Gotbit, isa sa mga market maker na nasangkot sa pederal na imbestigasyon, ay umamin na nagbigay ng mga serbisyo ng wash trading sa pagitan ng 2018 at 2024.
Minanipula ng kumpanya ang dami ng trading para sa mga cryptocurrency ng kliyente, kabilang ang Saitama at Robo Inu, ayon sa mga tagausig. Sinabi ng mga awtoridad na ginamit ng Gotbit ang maraming account bilang bahagi ng operasyon nito at nakatanggap ng sampu-sampung milyong dolyar mula sa mga kliyente para sa mga serbisyo nito.
Ang Founder at CEO na si Aleksei Andriunin ay sinentensiyahan ng walong buwan sa bilangguan noong Hunyo 2025 matapos umamin ng guilty sa wire fraud at conspiracy to commit market manipulation.
Si Andriunin, isang dual Russian at Portuguese citizen, ay inaresto sa Portugal noong Oktubre 2024 at na-extradite sa United States noong Pebrero 2025. Sa ilalim ng kanyang plea agreement, sumang-ayon siya na isuko ang humigit-kumulang $23 milyon sa mga stablecoin na hawak sa mga crypto wallet na konektado sa Gotbit.
Ang Gotbit Consulting ay inutusang itigil ang operasyon at nakatanggap ng limang taon ng probasyon. Nakatanggap din si Andriunin ng isang taon ng supervised release at pinagbawalan sa aktibidad na may kaugnayan sa crypto sa panahong iyon.
Ang isa pang market maker na kasama sa Operation Token Mirrors, ang CLS Global, ay naharap sa mga parusang kriminal matapos umamin sa wash trading na kinasasangkutan ng NexFundAI token na nilikha ng FBI.
Isang federal court ng Boston ang sumentensiya sa CLS Global noong Abril 2025 at inutusan ang kumpanya na nakarehistro sa UAE na magbayad ng $428,000. Nakatanggap din ang kumpanya ng tatlong taon ng probasyon matapos umamin ng guilty sa mga kasong kinasasangkutan ng pagmamanipula ng dami ng trading para sa NexFundAI.
Ang Securities and Exchange Commission ay hiwalay na nagsagawa ng mga kasong sibil laban sa ilang mga kumpanya at indibidwal na konektado sa imbestigasyon.
Kasabay ng kanyang laban sa extradition sa Britain, hinamon ni Kohli ang kasong kriminal na nakabinbin laban sa kanya sa federal court sa Boston.
Mas maaga noong Agosto, tinanggihan ng isang U.S. federal judge ang kanyang pagtatangka na i-dismiss ang indictment batay sa isang argumento tungkol sa legal na status ng Saitama token.
Iginiit ni Kohli na ang Saitama ay hindi maaaring legal na tratuhin bilang isang security na sakop ng U.S. securities laws at samakatuwid ay dapat i-dismiss ang mga kaso na umaasa sa klasipikasyong iyon. Tinanggihan ng hukom ang bid, na iniiwan ang indictment sa lugar.
Sinampahan ng mga tagausig ng U.S. si Kohli ng mga kasong konektado sa diumano'y wire fraud at market manipulation. Ang mga paratang laban sa kanya ay nananatiling akusasyon at hindi pa napatunayan sa paglilitis.
Ang SEC ay nagsampa rin ng civil enforcement action noong Oktubre 2024 laban kay Kohli at iba pang mga taong konektado sa Saitama. Inakusahan ng regulator ang mga promoter ng proyekto ng paggawa ng mga pampublikong pahayag tungkol sa Saitama habang nakikilahok sa aktibidad na nilayon upang manipulahin ang trading sa Saitama Inu at SaitaRealty.
Nanatili si Kohli sa United Kingdom mula nang arestuhin siya sa ilalim ng mga kondisyon ng kanyang £200,000 piyansa. Matapos tanggihan ni Goozee ang kanyang hamon sa extradition noong Agosto 19, ang kaso ay ipinadala sa mga ministro ng Britanya upang matukoy kung dapat maglabas ng extradition order, habang nananatili kay Kohli ang opsyon na umapela sa desisyon.
SAITAMA