Isinangguni ng Polymarket ang halos 100 kaduda-dudang crypto wallet sa tagapagpatupad ng batas habang pinalalawak ng platform ng prediction market ang pagsubaybay nito sa posibleng insider trading.
Ang mga pagsangguni ay nagmula sa pagsusuri ng Bloomberg sa datos ng Polysights na natuklasan na humigit-kumulang $200 milyon sa mga trade ng Polymarket sa unang kalahati ng 2026 ay nagpakita ng mga katangian na nauugnay sa “posibleng aktibidad ng insider.”
Karamihan sa mga na-flag na aktibidad ay kinasasangkutan ng mga geopolitical market na konektado sa Iran at Venezuela. Ang datos ay hindi nagpapatunay na ang bawat na-flag na trade ay kinasasangkutan ng ilegal na pag-uugali, ngunit ipinapakita nito ang dami ng aktibidad na ngayon ay masusing sinusuri habang ang mga prediction market ay nakakakuha ng mas maraming atensyon mula sa regulasyon.
Sinabi ni Polymarket Chief Legal Officer Neal Kumar na ang panloob na proseso ng kumpanya ay nagresulta sa halos 100 pagsangguni ng wallet sa mga awtoridad. Pinatibay din ng platform ang pagsubaybay habang sinusuri ng mga regulator kung ang mga trader ay maaaring gumamit ng kumpidensyal na impormasyon upang magkaroon ng kalamangan sa mga kontrata ng kaganapan (event contracts). Dahil itinatala ng Polymarket ang mga transaksyon sa isang pampublikong blockchain, masusubaybayan ng mga imbestigador ang aktibidad ng wallet, daloy ng pondo, at mga pattern ng pag-trade kahit na ang mga user ay nagte-trade sa pamamagitan ng mga pseudonymous na address.
Ang pagsusuri ng Bloomberg ay umasa sa datos ng Polysights na nagtukoy ng mga trade na may mga katangian na nauugnay sa posibleng kaalamang aktibidad. Maaaring suriin ng mga analyst ang mga senyales tulad ng mga bagong gawang wallet, hindi karaniwang konsentradong posisyon, at mga trade na inilagay bago ang mga pangunahing kaganapan.
Ang mga senyales na ito ay maaaring magbigay-pansin sa mga account na nangangailangan ng masusing pagsusuri. Gayunpaman, ang pagtawag na “kaduda-duda” ay hindi nagpapatunay ng insider trading, at ang pagsangguni ay hindi nangangahulugang magsasampa ng kaso ang mga awtoridad.
Bukod pa rito, ang lumalaking pagsusuri ay kasunod ng isang kaso sa U.S. na kinasasangkutan ni Army Master Sergeant Gannon Ken Van Dyke. Gaya ng naunang naiulat ng crypto.news, inakusahan ng Department of Justice si Van Dyke ng paggamit ng classified na impormasyon tungkol sa isang operasyon ng militar ng U.S. na target si Venezuelan President Nicolás Maduro upang maglagay ng mga trade sa Polymarket. Sinabi ng mga tagausig na kumita siya ng humigit-kumulang $409,881 matapos maglagay ng higit sa $33,000 sa mga pusta na konektado sa pagpapatalsik kay Maduro.
Ang CFTC ay nagsampa ng parallel na kaso, habang ang Justice Department ay nagsampa ng mga kaso na konektado sa diumano’y paggamit ng classified na impormasyon. Ang kaso ay nagbibigay ng isa sa pinakamalinaw na halimbawa ng pagtrato ng mga awtoridad sa aktibidad ng prediction market bilang bahagi ng mas malawak na kriminal na imbestigasyon. Ipinapakita rin nito kung bakit mahalaga ang mga pagsangguni ng wallet: ang mga on-chain record ay maaaring magpanatili ng nakikitang trading trail kahit na hindi alam ng publiko ang pagkakakilanlan ng trader kapag nangyari ang mga transaksyon.
Isang hiwalay na kaso ang kinasangkutan ng isang engineer ng Google na inakusahan ng paggamit ng hindi pa nailalabas na datos ng kumpanya upang mag-trade sa Polymarket. Gaya ng naiulat ng crypto.news noong Mayo, sinampahan ng kaso ng mga tagausig ng U.S. at ng CFTC si Michele Spagnuolo dahil sa mga alegasyon na ginamit niya ang kumpidensyal na impormasyon ng Google search trend upang maglagay ng humigit-kumulang $2.7 milyon sa mga pusta sa prediction market. Sinabi ng mga awtoridad na ang mga trade ay nakabuo ng humigit-kumulang $1.2 milyon na kita.
Pinalawak ng kasong iyon ang pagtuon higit pa sa impormasyon ng militar at gobyerno. Ipinakita nito na ang mga prediction market ay maaaring makaakit ng mga trader na may access sa pribadong corporate data pati na rin sa sensitibong impormasyon ng estado. Nagtaas din ang mga alegasyon ng mga tanong kung paano sinusubaybayan ng mga platform ang mga merkado na ang mga resulta ay nakasalalay sa impormasyon na kontrolado ng isang maliit na grupo ng mga empleyado, opisyal o kontratista.
Ang mga geopolitical market ay nakakuha ng ilan sa pinakamahigpit na pagsusuri sa 2026. Mahigit $529 milyon ang na-trade sa mga merkado ng Polymarket na konektado sa tiyempo ng mga atake sa Iran, habang ilang bagong gawang wallet ang nakakuha ng atensyon matapos makagawa ng kumikitang posisyon bago ang mga pangunahing kaganapan. Anim na Demokratikong senador ang kalaunan ay naghikayat sa CFTC na paghigpitan ang mga kontrata na konektado sa kamatayan, na binabanggit ang mga alalahanin sa pambansang seguridad at kaligtasan ng publiko.
Inilalagay ng pagsusuri ng Bloomberg ang mga naunang kaso sa loob ng isang mas malawak na pattern. Ayon sa datos ng Polysights, maraming na-flag na trade ang kinasasangkutan ng mga merkado na konektado sa Iran at Venezuela. Ang desisyon ng Polymarket na isangguni ang halos 100 wallet ay nagpapakita ng mas aktibong diskarte sa pagsubaybay, bagama’t hindi sinabi ng kumpanya na bawat isinangguni na wallet ay lumabag sa batas o gumamit ng impormasyong hindi pampubliko.
Ang mga prediction market ay humaharap din sa mas malawak na panggigipit ng regulasyon. Gaya ng naiulat ng crypto.news noong Hulyo 19, inutusan ng France ang mga internet service provider na harangan ang Polymarket matapos banggitin ng mga regulator ang hindi awtorisadong pagsusugal, mahinang pagpapatunay ng pagkakakilanlan, at mga alalahanin tungkol sa integridad ng merkado. Pinaghihigpitan din ng Czech Republic ang access, habang patuloy na sinusuri ng mga regulator ng Europa kung ang ilang kontrata ng kaganapan (event contracts) ay nabibilang sa ilalim ng umiiral na mga panuntunan sa pananalapi.
Dinisenyo ng mga mambabatas ang karamihan sa mga panuntunan sa insider trading sa paligid ng mga securities market, habang ang mga kontrata ng prediksyon ay maaaring sumaklaw sa pulitika, operasyon ng militar, teknolohiya, at corporate data. Ginagawa nitong mas kumplikado ang pagpapatupad kapag ang mga trader ay gumagamit ng impormasyon na hindi ma-access ng publiko.
Ang mga pagsangguni ng Polymarket ay nagbibigay sa mga awtoridad ng datos na antas-wallet upang suriin, ngunit kailangan pa rin ng mga imbestigador ng ebidensya na nag-uugnay sa mga partikular na trade sa ilegal na paggamit ng kumpidensyal o classified na impormasyon.
