Si Liu Zhou, founder ng MyTrade, ay pinagmulta ng $10,000 matapos umamin na ang kanyang platforma sa market-making ng crypto ay gumamit ng mga bot para magsagawa ng wash trades para sa dose-dosenang token.
Isang korte federal sa Boston ang nag-utos kay Liu Zhou, ang founder at pangunahing operator ng crypto market maker na MyTrade, na magbayad ng $10,000 na multa para sa kanyang papel sa isang pagsasabwatan sa manipulasyon sa merkado.
Ipinataw ni U.S. District Judge Angel Kelley ang sentensya, ayon sa Department of Justice. Si Zhou, 41, ay isang Canadian citizen at Chinese national.
Kinasuhan ng mga pederal na tagausig si Zhou kasama ang 17 sinasabing kasabwat noong Oktubre 2024. Umamin siya ng guilty sa pagsasabwatan para magsagawa ng manipulasyon sa merkado at wire fraud.
Nagbigay ng serbisyo sa market-making ang MyTrade sa pamamagitan ng website at aplikasyon nitong MyTrade MM. Kabilang sa mga produkto nito ang isang feature na tinatawag na "Volume Support," na nagpahintulot sa mga proyekto ng crypto na pumili kung gaano karaming artipisyal na pang-araw-araw na aktibidad sa kalakalan ang gusto nila sa mga tinukoy na palitan.
Pagkatapos ay gumamit ang platforma ng awtomatikong bot upang paulit-ulit na bumili at magbenta ng parehong cryptocurrencies. Ang mga transaksyong iyon ay lumikha ng ilusyon ng mas malaking dami ng kalakalan at interes sa merkado nang walang lehitimong layunin ng komersyo.
Natukoy ng mga awtoridad ng U.S. ang scheme sa pamamagitan ng isang lihim na operasyon na kinasasangkutan ng NexFundAI, isang pekeng kumpanya ng crypto na nilikha ng tagapagpatupad ng batas.
Naglunsad ang mga imbestigador ng isang website at isang NexFundAI token na nakabase sa Ethereum, na nakipagkalakalan sa desentralisadong palitan na Uniswap bago ito hindi pinagana ng mga awtoridad. Lumapit ang mga lihim na ahente sa mga market maker habang nagpapanggap bilang mga tagapagtaguyod ng proyekto.
Sa panahon ng mga talakayan sa sinasabing team ng NexFundAI, ipinaliwanag ni Zhou na ang MyTrade ay nagsasagawa ng sabay-sabay na pagbili at pagbebenta ng parehong asset.
"Ang MyTrade MM ay gumagawa ng self-trades — isang pagbili at isang pagbebenta sa parehong segundo," sabi ni Zhou, ayon sa mga tagausig.
Sinabi rin niya na ang volume bot ng kumpanya ay maaaring magsagawa ng "pump and dumps." Sa isa pang pahayag na binanggit ng DOJ, sinabi ni Zhou na ang layunin ay makaakit ng mga panlabas na mamimili dahil "kailangan nating gawing mawalan ng pera [ang ibang mamimili] upang kumita."
Nagbibigay pa rin ang MyTrade ng serbisyo nitong Volume Support sa dose-dosenang kliyente hanggang Oktubre 1, 2024, sabi ng DOJ.
Bilang bahagi ng guilty plea ni Zhou, sumang-ayon ang MyTrade na itigil ang pag-aalok ng Volume Support at permanenteng i-deactivate ang mga bot na ginamit upang lumikha ng mga artipisyal na transaksyon.
Sinabi ng mga tagausig na ang mga bot ay bumuo ng milyun-milyong dolyar sa pang-araw-araw na wash trades na kinasasangkutan ng humigit-kumulang 60 cryptocurrencies. Kinailangan din ang kumpanya na mag-publish ng abiso sa website nito na kumikilala sa legal na katayuan ng serbisyo.
"Ang Volume support ay isang uri ng wash trading at ilegal sa ilalim ng mga batas ng Estados Unidos," ayon sa kinakailangang abiso.
Ang U.S. Attorney’s Office para sa Distrito ng Massachusetts ang nag-usig sa kaso sa tulong ng Boston Division ng FBI.
Ang sentensya ay nagdaragdag sa mas malawak na pagsisikap sa pagpapatupad ng mga awtoridad ng U.S. laban sa mapanlinlang na pag-uugali sa crypto at mga merkado ng kontrata ng kaganapan. Noong Hulyo, si dating U.S. Representative George Santos ay nagkasundo sa kaso ng Commodity Futures Trading Commission na kinasasangkutan ng mga kalakalan sa merkado ng hula na Kalshi.
Sumang-ayon si Santos na ibalik ang $17,569.98 na kita, magbayad ng $17,500 na multa at tanggapin ang tatlong taong pagbabawal sa kalakalan sa mga platforma na rehistrado sa CFTC. Inakusahan siya ng CFTC ng paggawa ng mapanlinlang na pahayag sa publiko habang nagtaya kung dadalo siya sa State of the Union address ni Pangulong Donald Trump. Hindi siya umamin o tumanggi sa mga natuklasan.
Ang mga imbestigasyon sa manipulasyon ng merkado ay dumarami rin sa labas ng Estados Unidos. Sinuri ng mga awtoridad ng South Korea ang higit sa 40 pinaghihinalaang kaso ng hindi patas na kalakalan sa unang dalawang taon ng Virtual Asset User Protection Act ng bansa.
Iniulat o tinukoy ng mga regulator ang higit sa 30 kaso sa mga ahensya ng imbestigasyon at nakilala ang 25 suspek. Ang average na sinasabing ilegal na kita ay umabot sa humigit-kumulang 1.4 bilyong won, o humigit-kumulang $940,000, bawat kaso.
Para sa mga proyekto ng crypto ng U.S., ipinapakita ng kaso ni Zhou na ang paglalarawan ng artipisyal na aktibidad bilang market making o volume support ay hindi nagpoprotekta sa wash trading mula sa mga kasong pandaraya. Ipinapakita rin ng lihim na operasyon ng token na direktang makilahok ang mga pederal na imbestigador sa mga merkado ng digital asset upang matukoy ang pinaghihinalaang maling pag-uugali.
