Isang korte sa U.S. ang naglabas ng consent order noong Lunes na nag-aatas sa Peken Global Limited, na nagpapatakbo ng KuCoin, na permanenteng ipagbawal ang mga kalahok sa U.S. na i-access ang exchange maliban kung ito ay magrehistro bilang isang foreign board of trade. 

Ang utos, na inilabas ng District Court for the Southern District of New York, ay nagpapataw din ng $500,000 na civil monetary penalty laban sa operator ng KuCoin na nakarehistro sa Turks and Caicos, ayon sa pahayag mula sa Commodity Futures Trading Commission.

Unang kinasuhan ng CFTC ang Peken Global at tatlong iba pang entidad na nagpapatakbo ng KuCoin noong Marso 2024. Inakusahan ng ahensya ang Mek Global Ltd., PhoenixFin PTE Ltd., Flashdot Ltd., at Peken Global ng pagpapatakbo ng isang hindi lisensyadong digital asset derivatives exchange, pagkabigong magrehistro bilang isang futures commission merchant, at pagkabigong magpatupad ng isang epektibong programa sa pagkilala sa customer.

Ang pinakabagong consent order ay permanenteng nagbabawal sa Peken Global mula sa mga paglabag sa hinaharap tulad ng isinampa, ayon sa CFTC. 

Orihinal na hinangad ng ahensya ang disgorgement, civil monetary penalties, permanent trading bans, at isang permanent injunction, ayon sa reklamo noong Marso 2024.

Ayon sa utos, hindi hinahanap ng CFTC, at hindi ipinapataw ng korte, ang disgorgement. Binanggit ng ahensya ang kooperasyon ng Peken Global sa imbestigasyon ng CFTC at mga kaugnay na paglilitis, kabilang ang parallel na aksyong kriminal sa kaso ng U.S. v. Flashdot Limited. Kasama sa kasong kriminal na iyon ang isang order ng forfeiture laban sa Peken Global.

Hiwalay, naglabas ang korte ng isang order ng boluntaryong pagpapawalang-saysay na may prejudice, na nagpapawalang-bisa sa lahat ng claim ng CFTC laban sa Mek Global, PhoenixFin PTE Ltd., at Flashdot. Ang consent order ay nagpapawalang-bisa rin, na may prejudice, sa mga bilang II hanggang V ng orihinal na reklamo laban sa Peken Global, ayon sa CFTC. 

Ang pag-unlad na ito ay nagmamarka ng isa pang malaking resolusyon sa regulasyon ng U.S. para sa KuCoin sa loob ng humigit-kumulang 14 na buwan. 

Noong Enero 2025, umamin ang Peken Global sa isang bilang ng pagpapatakbo ng isang hindi lisensyadong negosyo sa pagpapadala ng pera. Kasama sa plea ang isang $112.9 milyon na criminal fine at $184.5 milyon sa forfeiture, ayon sa DOJ. Ang kasunduan ay nangangailangan din sa KuCoin na umalis sa merkado ng U.S. sa loob ng hindi bababa sa dalawang taon. 

Kinansuhan ng DOJ ang KuCoin at ang mga nagtatag nito, sina Chun Gan at Ke Tang, ng pakikipagsabwatan upang labagin ang Bank Secrecy Act at pakikipagsabwatan upang magpatakbo ng isang hindi lisensyadong negosyo sa pagpapadala ng pera, na sinasabing tumanggap ang exchange ng mahigit $5 bilyon at nagpadala ng mahigit $4 bilyon na mga kahina-hinala at kriminal na nalikom.