Kinumpleto ng H100 Group ang dati nang inihayag na pagkuha nito sa NSD AS noong Agosto 10, na nagdagdag ng 2,455.37 Bitcoin at nagpataas ng kabuuang treasury nito sa 3,506.4 BTC.
Walang cash na ibinayad ang kumpanyang nakalista sa Stockholm para sa transaksyon, sa halip ay naglabas ito ng mga shares sa mga nagbenta sa ilalim ng istrukturang valuation na Bitcoin para sa Bitcoin, ayon sa opisyal na pahayag nito.
Ang nakuha na Bitcoin ay pinahalagahan gamit ang reference price noong Hulyo 31 na SEK 598,926.69, o humigit-kumulang $62,900 bawat BTC. Sa kasalukuyang presyo ng Bitcoin na malapit sa $65,158, ang pinalaking treasury ng H100 ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $228.5 milyon.
Ang transaksyon ay sumusunod sa isang binding share purchase agreement na nilagdaan noong Abril 23 matapos unang balangkasin ng grupo ang kasunduan noong Marso. Ang NSD, dating WR Start Up 594 AS, ay muling inorganisa upang direkta at hindi direkta nitong pagmamay-ari ang Moonshot AS at PDI AS. Sinabi ng H100 na ang nakuha na kumpanya ay walang natitirang utang sa pananalapi.
Tulad ng iniulat ng crypto.news sa pinaplanong pagkuha sa Norwegian, inaasahan na itataas ng orihinal na panukala ang treasury ng H100 mula sa humigit-kumulang 1,051 BTC sa humigit-kumulang 3,501 BTC. Ang natapos na transaksyon ay sa huli ay nagdagdag ng 2,455.37 BTC, na nagpataas ng kabuuang bahagyang mas mataas sa 3,506.4 BTC.
Mahalaga, ang humigit-kumulang $62,900 na figure ay isang napagkasunduang reference sa valuation, hindi ang presyo ng isang open market na pagbili ng Bitcoin. Ginamit ng grupo ang Coinbase BTC/SEK spot rate sa 23:59 CEST noong Hulyo 31 upang matukoy ang consideration share price. Hindi ibinigay ng release ang isang bagong opisyal na average na presyo ng pagbili para sa pinagsamang treasury, kaya ang paglalarawan sa lahat ng 2,455.37 BTC bilang Bitcoin na binili sa $62,900 ay magiging hindi tumpak.
Tinawag ng grupo ang transaksyon na pinakamalaking M&A deal sa pampublikong sektor ng Bitcoin equity sa Europa at "ang una sa mundo na ginawa Bitcoin para sa Bitcoin." Ang mga paglalarawang iyon ay mga pahayag ng kumpanya at hindi pa naitatatag nang independiyente sa bawat transaksyon sa pampublikong merkado.
Bilang karagdagan, naglabas ang H100 ng 790,534,666 na bagong shares sa mga nagbenta sa SEK 1.86 bawat isa. Ang consideration ay umabot sa humigit-kumulang SEK 1.47 bilyon at naayos sa pamamagitan ng seller promissory notes na ibinalanse laban sa mga bagong inilabas na shares. Bilang resulta, walang cash payment na ginawa ang grupo upang makumpleto ang pagkuha.
Ang mga bagong shares ay lumilikha ng humigit-kumulang 70% dilution batay sa bilang ng shares ng kumpanya nang magsara ang deal. Gayunpaman, sinabi ng H100 na ang sats per basic share ay nanatiling hindi nagbabago dahil ang consideration ay batay sa relatibong kontribusyon ng Bitcoin ng bawat panig. Tumaas ang fully diluted sats per share ng humigit-kumulang 5%, mula 288 hanggang 303, ayon sa mga paglalahad ng kumpanya.
Ang pagkuha ay nagdadala rin ng Moonshot at PDI sa istrukturang korporasyon ng H100. Sinabi ng grupo na sumusunod ang PDI sa isang aktibong diskarte sa pamamahala ng Bitcoin na nakatuon sa pagpapanatili ng kapital, pamamahala ng downside risk at karagdagang cash flow habang pinapanatili ang pagkakalantad sa Bitcoin. Ang mga layuning iyon ay naglalarawan sa diskarte ng kumpanya sa halip na garantisadong resulta sa pananalapi.
Sinabi ni Executive Chairman Sander Andersen na ang pagsasanib ay nagdaragdag ng teknolohiya at kakayahan sa merkado na umaakma sa umiiral na operasyon ng H100. Ang pangunahing nagbenta na si Geir Harald Hansen ay pumasok din sa isang 12-buwang lockup na sumasaklaw sa consideration shares na natanggap niya, napapailalim sa mga tinukoy na pagbubukod.
Ang mga bagong inilabas na shares ay inaasahang magsisimulang i-trade sa NGM Nordic SME sa lalong madaling panahon. Kinumpleto ng grupo ang transaksyon gamit ang awtoridad na inaprubahan ng mga shareholder sa annual general meeting noong Hunyo 23, na nagpahintulot sa lupon nito na maglabas ng consideration shares sa mga nagbenta sa ilalim ng kasunduan sa pagbili noong Abril.
Ang deal ay kumakatawan sa mabilis na paglawak mula sa unang pagbili ng Bitcoin ng grupo noong Mayo 2025, nang nakuha lamang nito ang 4.39 BTC. Tulad ng iniulat dati sa coverage ng unang pagbili ng treasury nito, ang kumpanya ay pagkatapos ay nagtaas ng kapital at pinabilis ang diskarte nito sa pag-ipon ng Bitcoin.
Bukod pa rito, pinalawak din ng grupo ang pag-access ng investor nito sa pamamagitan ng pagpapalawak ng Frankfurt market nito noong Hulyo 2025. Matapos halos triplehin ang Bitcoin holdings nito sa pinakabagong transaksyon, ang agarang corporate milestone ay ang pagtanggap ng 790.5 milyong bagong shares sa NGM Nordic SME.
BTC