Magbabayad si Nishad Singh, ang dating pinuno ng engineering sa FTX, ng $3.7 milyon upang ayusin ang kanyang kaso sa regulator ng mga kalakal sa US hinggil sa kanyang diumano'y papel sa pagbagsak ng crypto exchange at sa maling paggamit ng pondo ng user.
Bilang bahagi ng supplemental consent order, kinakailangan si Singh na magbayad ng disgorgement na $3.7 milyon at ipapataw sa kanya ang limang taong pagbabawal sa pag-trade sa mga merkado at walong taong pagbabawal sa pagpaparehistro, na haharang sa kanya mula sa pagkuha ng lisensya upang makapag-operate sa sektor, ayon sa US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) sa isang pahayag nitong Miyerkules.
“Ang paunang consent order at supplemental consent order ang nagresolba sa enforcement action ng CFTC laban kay Singh,” dagdag nito.
Ang pagkabangkarote ng FTX noong Nobyembre 2022 ay nagdulot ng matinding gulat sa industriya ng crypto, na nagpawi ng bilyun-bilyong dolyar sa market liquidity, nagwasak sa tiwala ng user at nagtulak sa mga awtoridad na akusahan ang pamunuan nito ng panloloko.
Ibinasura ni David Miller, ang director ng enforcement ng CFTC, ang karagdagang restitution o civil monetary penalties sa ngayon at sinabing ang kasalukuyang mga parusa ay nagpapakita ng kooperasyon ni Singh sa mga awtoridad.
“Ang akusado ay nakibahagi, at tumulong, sa mga malubhang paglabag sa Batas at mga regulasyon ng CFTC bilang dating pinuno ng engineering ng FTX, at ipinapakita ng mga consent order ang kalubhaan ng mga paglabag na ito,” sabi ni Miller.
“Ngunit ang resolusyong ito ay nagpapakita rin ng pangako ng Komisyon na gantimpalaan at hikayatin ang mahalagang tulong sa mga imbestigasyon ng Dibisyon,” dagdag niya.
Sinabi ng mga abogado ni Singh na nagpapasalamat siya na natapos na ang pinakahuling usaping ito, at “nalulugod na kinilala ng CFTC ang limitadong papel ng aming kliyente sa pinagbabatayang pag-uugali at ang kanyang malawak na kooperasyon,” ayon sa Bloomberg.
Inakusahan ng CFTC si Singh ng personal na maling paggamit ng milyun-milyong dolyar sa mga asset at sinampahan siya ng kaso noong Pebrero 2023 ng dalawang bilang: panloloko sa pamamagitan ng maling paggamit at pagtulong at pagsasagawa ng panloloko na ginawa ng dating CEO ng FTX na si Sam Bankman-Fried.
Related: FTX Recovery Trust to distribute $2.2B to creditors in March
Noong Abril 2023, pumasok si Singh sa consent order, napatunayang may pananagutan sa mga kaso at sumang-ayon na makipagtulungan sa mga imbestigador ng komisyon. Orihinal na hinangad ng regulator ang iba't ibang parusa, kabilang ang restitution, civil monetary penalties at permanenteng pagbabawal sa trading at pagpaparehistro.
Sa isang hiwalay na kaso na iniharap ng Securities and Exchange Commission noong Pebrero 2023, inakusahan si Singh ng maling paggamit ng pondo ng customer at pagsasagawa ng panloloko sa pamamagitan ng maling paggamit, na lumalabag sa mga batas ng securities. Naayos ang kaso noong Disyembre kung saan natanggap ni Singh ang walong taong pagbabawal sa industriya.
Matapos bumagsak ang FTX, sinampahan din ng kaso ng mga piskal ng US sina Singh at apat sa kanyang mga kasamahan sa mga kaso kabilang ang panloloko at paglabag sa campaign finance. Nahaharap siya sa dekada sa bilangguan kung napatunayang nagkasala, ngunit matapos magpatotoo laban kay Bankman-Fried at makipagtulungan sa mga piskal, nakatanggap siya ng time served at tatlong taon ng supervised release.
Magazine: Ripple joins Singapore sandbox, Bhutan’s big Bitcoin selloff: Asia Express
