Tinaya ng Chainalysis noong Agosto 26 na ang France ay nakalikha ng humigit-kumulang $9.4 bilyon sa potensyal na mabuwisang aktibidad ng crypto sa 2025, na naglalagay sa bansa sa loob ng 15 pinakamalaking merkado sa mundo na sakop ng pinakabagong pag-aaral nito sa buwis ng crypto.

Kasama sa pagtataya ang $1.7 bilyon sa kita mula sa crypto, $2.5 bilyon sa natanto na mga tubo at $5.2 bilyon sa mga pagbabayad ng crypto. Ito ay nagaganap habang naghahanda ang France na tumanggap ng detalyadong data ng customer at transaksyon sa ilalim ng DAC8 tax reporting system ng European Union at ng Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) ng OECD.

Inilarawan ng Chainalysis ang mga numero bilang “potensyal na mabuwisang aktibidad,” sa halip na mga hindi nabayarang buwis o kita ng gobyerno. Ang pagtrato sa buwis ay nag-iiba batay sa uri ng transaksyon, estado ng nagbabayad ng buwis, at pambansang batas. Halimbawa, ang mga pagbabayad ng crypto ay hindi maaaring ituring na katumbas ng mga hindi idineklara na kapital na tubo.

Hindi rin tinaya ng kumpanya na mahigit 90% ng mga buwis sa crypto ng France ang hindi nabayaran. Ang pagtukoy nito sa non-compliance na higit sa 90% ay nagmula sa isang pag-aaral ng awtoridad sa buwis ng Sweden tungkol sa mga nagbabayad ng buwis sa Sweden. Ang direktang paggamit ng rate na iyon sa France ay hindi suportado ng magagamit na ebidensya.

Tinataya ng Chainalysis na nakalikha ang France ng $9.4B sa aktibidad

Tinaya ng pag-aaral ng Chainalysis na ang potensyal na mabuwisang on-chain na aktibidad ng crypto ay umabot sa hindi bababa sa $457 bilyon sa buong mundo noong 2025. Pinangunahan ng Estados Unidos ang mga indibidwal na bansa na may $112.6 bilyon, habang ang European Union naman ay kolektibong umabot sa $125.1 bilyon.

Pumwesto ang France sa ika-13 sa mga bansa na nakalista sa pag-aaral. Ang tinatayang $9.4 bilyon na kabuuan nito ay binubuo ng tatlong magkahiwalay na kategorya: kita, mga tubo at mga pagbabayad. Isinama ng Chainalysis ang mining, staking, lending at kita mula sa pagsusugal sa loob ng kategorya ng kita. Ang kategorya ng mga tubo nito ay sumasaklaw sa aktibidad na nauugnay sa mga sentralisado at desentralisadong palitan.

Kasama sa mga pagbabayad ang mga paglilipat na konektado sa mga serbisyo ng mangangalakal at peer-to-peer na aktibidad ng ekonomiya. Ang ganoong aktibidad ay maaaring lumikha ng iba't ibang tanong sa buwis sa kita, buwis sa kapital na tubo, o hindi direktang buwis depende sa mga sitwasyon. Kaya, ang buong $9.4 bilyon ay hindi kumakatawan sa isang figure ng kita na mabubuwisan o isang pagtataya ng buwis na dapat bayaran.

Binuo ng Chainalysis ang mga pagtataya gamit ang aktibidad sa Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain at Base. Itinalaga nito ang aktibidad sa heograpiya sa pamamagitan ng direktang mga indikasyon ng lokasyon at proporsyonal na alokasyon batay sa aktibidad sa antas ng serbisyo.

Kinilala ng kumpanya na ang pag-trade, staking, at lending na isinasagawa sa loob ng mga sentralisadong sistema ng palitan ay hindi laging makikita sa isang pampublikong blockchain. Sinabi nito na ang limitasyong ito ay nangangahulugang maaaring mas mababa sa aktwal ang kabuuang kita ng ekonomiya ang mga pagtataya nito.

Tinawag ng Chainalysis ang mga numero na “potensyal na mabuwisang aktibidad.” Hindi ito dapat basahin bilang kumpirmadong hindi nabayarang buwis o nakukuhang kita ng gobyerno.

Inihambing ng ulat ang mas malawak nitong mga pagtataya sa pampublikong ebidensya ng mahinang pag-uulat ng buwis sa crypto. Binanggit nito ang awtoridad sa buwis ng Sweden, na dating nakatuklas na mahigit 90% ng mga taong sinuri ay hindi tama ang pag-uulat ng kanilang aktibidad sa crypto. Ang pagtuklas na iyon ay tungkol sa Sweden at hindi nito itinatatag ang rate ng hindi pagsunod ng France.

Gayunpaman, nagpapakita ang datos ng France ng malaking pagkakaiba sa pagitan ng idineklara na tubo at tinatayang aktibidad. Humigit-kumulang 24,000 nagbabayad ng buwis ang nag-ulat ng €368 milyon sa crypto capital gains para sa taon ng buwis 2024, ayon sa mga numero na ibinigay sa administrasyon ng buwis ng France. Gayunpaman, ang idineklara na halaga na iyon ay sumasaklaw sa ibang taon at isang mas makitid na kategorya kaysa sa $9.4 bilyon na pagtataya ng Chainalysis.

Ang direktang paghahambing ay maghahalo rin ng euro at dolyar. Higit sa lahat, ihahambing nito ang idineklara na net capital gains sa kabuuang aktibidad na sumasaklaw sa kita, tubo at mga bayad. Ipinahihiwatig ng mga numero ang isang tanong sa pagpapatupad, ngunit hindi nito sinusukat ang French crypto tax gap sa isang like-for-like na batayan.

Mga Pagbabago sa Pag-uulat ng Buwis sa Crypto ng France sa ilalim ng DAC8

Nagkabisa ang DAC8 sa buong EU noong Enero 1, 2026. Ang mga nag-uulat na tagapagbigay ng serbisyo ng crypto-asset ay kailangan na ngayong mangolekta ng impormasyon na sumasaklaw sa mga naiuulat na transaksyon na isinagawa ng mga user na residente ng EU.

Ang kinakailangang impormasyon ng customer ay maaaring magsama ng mga pangalan, address, tax identification number, petsa ng kapanganakan, at tax residence. Ang mga provider ay kailangan ding mag-ulat ng pinagsama-samang halaga at bilang ng transaksyon para sa mga palitan, paglilipat, at ilang partikular na bayarin.

Sinabi ng European Commission na sinimulan ng mga provider ang pagkolekta ng naiuulat na data ng transaksyon para sa 2026 noong Enero 1. Ang mga ulat na sumasaklaw sa unang taon na iyon ay dapat ipagpalit sa pagitan ng mga awtoridad sa buwis ng EU bago sumapit ang Setyembre 30, 2027.

Tulad ng naunang naiulat sa pagtalakay sa mga bagong patakaran ng EU, sakop ng DAC8 ang mga crypto-to-fiat na kalakalan, crypto-to-crypto na palitan, at mga paglilipat na may kinalaman sa mga panlabas na address. Samakatuwid, ang pag-withdraw sa self-custody ay maaaring lumabas sa ulat ng isang provider kahit na hindi ipinagbabawal ang self-custody mismo.

Iniaatas din ng pinagbabatayan na direktiba sa mga provider na mangolekta ng mga self-certification para sa tax-residency. Sa pangkalahatan, ang mga kasalukuyang indibidwal na user ay dapat magbigay ng balidong impormasyon ng self-certification bago ang Enero 1, 2027.

Kung ang isang customer ay mabigo na magbigay ng kinakailangang impormasyon pagkatapos ng dalawang paalala, dapat hilingin ng mga miyembro na estado sa mga provider na pigilan ang mga naiuulat na transaksyon pagkatapos ng 60-araw na panahon. Ang pambansang pagpapatupad, pamamaraan ng pagpapatupad, at mga parusa ay maaari pa ring magkaiba.

Pinalalawig ng CARF ang isang katulad na modelo ng palitan sa labas ng EU. Inaasahan ng OECD na magsisimula ang mga unang palitan sa pagitan ng mga kalahok na hurisdiksyon sa 2027. Ang France ay kabilang sa mga hurisdiksyon na nakatuon sa timetable na iyon.

Ang mga panuntunan sa pag-uulat ay nag-iiwan pa rin ng karamihan sa on-chain na aktibidad sa labas ng direktang sakop

Tinaya ng Chainalysis na ang mga transaksyon na nasa loob ng praktikal na saklaw ng pag-uulat ng CARF ay kumakatawan lamang sa 14% ng potensyal na mabuwisang on-chain na aktibidad na natukoy nito. Ang natitirang 86% ay kinabibilangan ng mga lugar tulad ng mga desentralisadong palitan, peer-to-peer na paglilipat, on-chain na kita, at mga bayad.

Pangunahing kumukuha ang CARF at DAC8 ng impormasyon mula sa mga nag-uulat na service provider. Maaaring iugnay ng mga sentralisadong palitan at broker ang mga transaksyon sa mga beripikadong pagkakakilanlan ng customer dahil pinapanatili nila ang mga talaan ng account at karaniwang nagsasagawa ng mga pagsusuri sa know-your-customer.

Maaaring walang operator ang mga desentralisadong protocol na may hawak ng parehong impormasyon sa pagkakakilanlan. Maaari ring gumamit ang isang nagbabayad ng buwis ng ilang pribadong wallet, direktang makipag-ugnayan sa mga smart contract o maglipat ng mga asset sa pagitan ng mga serbisyo sa iba't ibang hurisdiksyon.

Nagtatala ang mga pampublikong blockchain ng mga paglilipat, ngunit hindi awtomatikong kinikilala ang nagbabayad ng buwis, itinatakda ang layunin ng isang transaksyon o kinakalkula ang tamang batayan ng gastos. Ang paglilipat ng wallet ay maaaring kumatawan sa isang benta, isang bayad, paggalaw ng collateral o isang paglilipat sa pagitan ng mga address na kontrolado ng parehong tao.

Nagiging mas mahirap buuin ang mga talaan ng cost-basis kapag bumili ang isang user ng asset sa pamamagitan ng isang provider, inilipat ito sa pamamagitan ng mga pribadong wallet at kalaunan ay ibinenta sa pamamagitan ng ibang provider. Maaaring alam ng tumatanggap na palitan ang nalikom mula sa benta nang hindi nalalaman ang orihinal na presyo ng pagbili.

Sa kaugnay na balita tungkol sa mga natuklasan ng Chainalysis, iniulat ng crypto.news na ang pag-uulat ng platform ay maaaring kailangang pagsamahin sa mga talaan ng blockchain upang buuin muli ang aktibidad na kinasasangkutan ng DeFi at mga pribadong wallet.

Ang 86% na pagtataya ng ulat ay hindi nangangahulugang mananatiling hindi nakikita o hindi nabuwisan ang aktibidad. Nangangahulugan ito na maaaring hindi ito direktang ilarawan sa mga ulat na ibinigay ng mga intermediaryo. Maaari pa ring gamitin ng mga ahensya ng buwis ang mga talaan ng palitan, pagsusuri ng blockchain, mga audit, at impormasyon na nakuha mula sa ibang mga hurisdiksyon.

Ano ang susunod na mangyayari sa mga nagbabayad ng buwis at provider ng France

Ang mga provider ng serbisyo ng crypto ay dapat magpatuloy sa pagkolekta ng naiuulat na customer at data ng transaksyon sa buong 2026. Dapat din nilang i-verify ang mga deklarasyon ng tax-residency at ihanda ang mga unang taunang ulat para isumite sa 2027.

Ang awtoridad sa buwis ng France ay makakapaghambing pagkatapos ng mga ulat ng provider sa mga domestic tax returns at data na natanggap mula sa ibang estado ng EU. Maaaring magdagdag ang mga palitan ng CARF ng impormasyon mula sa mga kalahok na hurisdiksyon sa labas ng bloc.

Hindi retroaktibong lilikha ang bagong sistema ng kumpletong kasaysayan para sa aktibidad na isinagawa bago ang panahon ng pag-uulat. Maaaring kailanganin pa rin ng mga awtoridad ang mga pahayag ng account, mga talaan ng wallet, at pagsusuri ng blockchain kapag sinusuri ang mga makasaysayang tubo o muling binubuo ang mga gastos sa pagkuha.

Mananagot pa rin ang mga nagbabayad ng buwis sa pagpapanatili ng mga talaan na nagpapakita ng mga pagbili, pagbebenta, kita, at paglilipat. Ang isang transaksyon na lumilitaw sa isang ulat ng DAC8 ay hindi sa sarili nito ang nagtatakda ng halaga ng buwis sa France na dapat bayaran. Ang pagkalkula ng buwis ay nakasalalay pa rin sa batas ng France at sa mga sitwasyon ng nagbabayad ng buwis.

Mga Madalas Itanong