Disclosure: Ang nilalamang ito ay ibinigay ng isang third party. Hindi ineendorso ng crypto.news o ng may-akda ng artikulong ito ang anumang produkto na nabanggit sa pahinang ito. Ang mga user ay dapat magsagawa ng sariling pananaliksik bago gumawa ng anumang aksyon na may kaugnayan sa kumpanya.
Ang kita mula sa Bitcoin ay lumampas na sa pagpapautang ng BTC sa isang sentralisadong platform at pagkolekta ng interes. Sa taong 2026, ang mga nagmamay-ari ay maaaring pumili mula sa mga self-custodial na modelo ng staking, mga lending protocol, mga pinamamahalaang DeFi vault, mga estratehiya na naka-embed sa exchange, at mga sistema ng staking ng naka-wrap na Bitcoin.
Kailangan malaman ng mga investor kung saan nagmumula ang kita, kung nananatili ba ang Bitcoin sa kanilang kontrol, at kung ang mga kita ay nakadepende sa tunay na aktibidad pang-ekonomiya o sa paglabas ng token.
Inihahambing ng pagraranggo na ito ang pitong pangunahing pagkakataon sa kita ng Bitcoin gamit ang parehong balangkas: track record ng protocol, pinagmulan ng kita, modelo ng paghawak, smart-contract exposure, liquidity, sustainability, at onchain verifiability. Karamihan sa comparative risk framework at kasalukuyang data ng rate ay nagmumula sa BitcoinYield. Mabilis na nagbabago ang mga rate, kaya ang mga pigura sa ibaba ay dapat ituring na mga snapshot lamang at hindi nakapirming kita.
Ang Stacks BTC Staking ay idinisenyo para sa mga nagmamay-ari ng Bitcoin na gustong makakuha ng native na kita ng BTC nang hindi isinusuko ang paghawak ng kanilang mga coin. Hindi pa umaabot ang produkto sa mainnet, ngunit ang iminumungkahing istruktura nito ay naglalagay dito sa low-custody na bahagi ng merkado.
Sa ilalim ng kasalukuyang disenyo, ang mga kalahok ay nagla-lock ng BTC nang direkta sa Bitcoin Layer 1 gamit ang isang standard na mekanismo ng timelock at ipinapares ang posisyon sa STX na nagkakahalaga ng humigit-kumulang 5% ng halaga ng BTC. Nananatili ang Bitcoin sa ilalim ng mga susi ng nagmamay-ari sa halip na dumaan sa isang bridge, wrapper, o sentralisadong custodian.
Ang target na kita ay humigit-kumulang 3% taunang kita sa native na BTC. Ang kita na iyon ay nagmumula sa Proof of Transfer, o PoX, ang consensus system ng Stacks. Ang mga minero ng Stacks ay nagbibigay ng BTC upang makipagkumpetensya para sa karapatang gumawa ng mga block, at ang BTC na iyon ang nagpopondo ng mga reward para sa mga kalahok. Sabi ng Stacks, nagpamahagi ang PoX ng mahigit 4,200 BTC mula noong Enero 2021.
Hindi nakadepende ang modelo sa mga bagong paglabas ng reward token, recycled na deposito, o unsecured na pagpapautang. Sa halip, ang mga kita ay nagmumula sa paggasta ng minero na konektado sa operasyon ng network.
Ang BTC ay idinisenyo upang pumasok sa isang humigit-kumulang anim na buwan na bonding cycle. Ang mga nagmamay-ari ay maaaring lumabas nang maaga at mabawi ang principal, ngunit isusuko nila ang natitirang mga reward para sa cycle na iyon. Hindi kasama sa istruktura ang panganib ng pag-slashing.
Para sa mga investor na nagbibigay-priyoridad sa pagpapanatili ng kapital, namumukod-tangi ang planong modelo dahil ang paghawak ay nananatiling ipinapatupad ng user sa Bitcoin L1. Ang pangunahing panganib ay ang pagpapatupad: Ang Bitcoin Staking ay nasa private-testnet testing pa noong Hulyo 2026, kaya hindi pa napatunayan ang performance nito sa mainnet.
Nag-aalok ang Zest Protocol ng kita na naka-link sa Bitcoin sa pamamagitan ng isang live na lending market at nagta-target ng mga user na komportable sa imprastraktura ng DeFi.
Nagawa ng protocol ang isa sa pinakamalakas na operating records sa Bitcoin DeFi. Nag-uulat ang Zest ng humigit-kumulang 800 BTC na idineposito, mahigit 1,500 liquidations na walang masamang utang, at isang historical peak na mahigit $100 milyon sa total value locked.
Ang kasalukuyang kita ay humigit-kumulang 1% sa sBTC, isang asset na sinusuportahan ng Bitcoin sa Stacks. Ang kita ay nagmumula pangunahin sa Dual Stacking, isang mekanismo na konektado sa mga reward ng PoX, na may mas maliit na kontribusyon mula sa interes sa pagpapautang. Sa paglunsad, ang mga kalahok na entidad ng Stacks ay nagre-redirect ng bahagi ng kanilang sariling mga reward ng PoX sa mga user ng Dual Stacking system.
Nagbibigay iyon ng tunay na pinagmulan ng ekonomiya sa kita, ngunit lumilikha din ito ng mas maraming dependencies kaysa sa disenyo ng Stacks BTC Staking. Umaasa ang mga user sa imprastraktura ng sBTC, ang signer set na kumokontrol sa access sa pinagbabatayang BTC, mga lending contract, at ang patuloy na operasyon ng Dual Stacking.
Ang susunod na pangunahing produkto ng Zest, ang Bitcoin Collateral Vaults, ay naglalayong hayaan ang mga nagmamay-ari na i-lock ang BTC nang direkta sa Bitcoin L1 at humiram ng stablecoins sa mga network ng EVM. Maaaring mabawasan ng istruktura ang isa sa pinakamalaking hadlang na kinakaharap ng mga institusyon na gustong gamitin ang Bitcoin bilang produktibong collateral nang hindi inililipat ang paghawak.
Ang Zest ay pinaka-angkop para sa mga investor na nauunawaan ang panganib sa pagpapautang at gustong makakita ng live na protocol na may nasusukat na track record.
Ipinapakete ng Kraken Bitcoin Vault ang isang onchain na estratehiya sa kita ng Bitcoin sa loob ng isang pamilyar na centralized exchange interface. Nagde-deposito ang mga user ng BTC sa pamamagitan ng Kraken, habang ang pinagbabatayang estratehiya ay pinangangasiwaan ng espesyal na imprastraktura na nagpapatakbo sa likod ng mga eksena.
Kasalukuyang nag-aalok ang vault ng variable na kita na humigit-kumulang 1.4%. Ang idinepositong BTC ay kino-convert sa kBTC, ang naka-wrap na asset ng Bitcoin ng Kraken, bago ideploy sa pamamagitan ng isang collateralized na estratehiya ng DeFi. Nagbibigay ang Veda ng imprastraktura ng vault, habang ang mga panlabas na credit market, kabilang ang Morpho, ay bumubuo ng bahagi ng pinagbabatayang proseso ng kita.
Ang kita ay nagmumula sa tunay na pagpapautang at aktibidad sa credit market sa halip na sa paglabas ng token. Nagbibigay iyon sa estratehiya ng mas depensibong batayang pang-ekonomiya kaysa sa mga produkto na ang mga reward ay umaasa lamang sa mga bagong inisyung token.
Ang kaginhawahan ang pangunahing bentahe. Hindi kailangang direktang makipag-ugnayan ang mga user sa maraming DeFi protocol o pamahalaan ang bawat pinagbabatayang posisyon mismo.
Ang trade-off ay isang mas malawak na tiwala at execution surface. Umaasa ang mga depositor sa Kraken bilang user-facing platform, ang mekanismo ng kBTC wrapping, mga vault contract ng Veda, at ang mga panlabas na merkado kung saan inilalagay ang kapital. Ang mga user ay nagtataglay ng claim sa vault sa halip na panatilihin ang direktang kontrol ng pinagbabatayang Bitcoin sa buong estratehiya.
Ang Kraken Bitcoin Vault samakatuwid ay angkop para sa mga investor na nagbibigay-priyoridad sa pagiging simple at komportable na tanggapin ang mga dependency sa exchange, wrapper, at smart-contract kapalit ng pinamamahalaang access sa kita ng Bitcoin.
Ang Lombard Bitcoin Earn ay gumagamit ng ibang diskarte sa pamamagitan ng pagkalat ng kapital sa maraming estratehiya ng DeFi sa halip na umasa sa isang lending market lamang.
Nagde-deposito ang mga user ng mga sinusuportahang asset ng Bitcoin at tumatanggap ng BTCe, isang receipt token na kumakatawan sa kanilang posisyon sa vault. Pagkatapos ay inilalaan ang kapital sa mga whitelisted na estratehiya sa pamamagitan ng imprastraktura ng vault ng Veda.
Ang kasalukuyang kita ay humigit-kumulang 2%, bagama't nagbabago ang mga kita sa mga kondisyon ng merkado at alokasyon ng portfolio. Kasama sa estratehiya ang mga posisyon sa money market at liquidity provisioning, na ang bahagi ng kapital ay minsan nananatiling hindi inilalaan habang sinusuri ng mga manager ang mga available na oportunidad.
Ang kita ay nagmumula sa tunay na aktibidad ng DeFi sa halip na sa paglabas ng token ng protocol. Gayunpaman, ang mga kita ay lubos na nakadepende sa kung gaano kaepektibo ang paglaan ng kapital ng vault at kung paano gaganap ang pinagbabatayang merkado.
Lumilikha iyon ng ibang profile ng panganib mula sa exchange-embedded na produkto ng Kraken. Ang mga user ng Lombard ay nahaharap sa exposure sa mga vault contract, ang imprastraktura ng LBTC sa ilalim ng produkto, at bawat estratehiya ng DeFi na tumatanggap ng alokasyon. Ang diversification ay maaaring magpababa ng pagdepende sa isang merkado, ngunit lumilikha din ito ng mas maraming punto kung saan maaaring maganap ang mga teknikal o pang-ekonomiyang problema.
Ang mga user din ay nagtataglay ng BTCe sa halip na direktang kontrolin ang pinagbabatayang Bitcoin. Ang landas ng kita ay nakikita sa pamamagitan ng mga onchain na estratehiya, ngunit ang pagtatasa ng buong posisyon ay nangangailangan ng pagsubaybay sa mga desisyon ng alokasyon ng vault manager.
Ang Lombard Bitcoin Earn samakatuwid ay mas angkop para sa mga investor na gustong magkaroon ng diversified na exposure sa kita ng Bitcoin nang hindi manu-manong pinamamahalaan ang maraming posisyon ng DeFi at tinatanggap ang karagdagang kumplikasyon na kaakibat ng isang aktibong inilaan na vault.
Ang hBTC vault ng Hermetica ay nagta-target ng mga user na handang tanggapin ang panganib sa estratehiya kapalit ng aktibong pinamamahalaang mga kita na nakabase sa BTC.
Kinukuha ng vault ang idinepositong exposure sa BTC at idine-deploy ito sa pamamagitan ng mga estratehiya ng DeFi. Ang tipikal na istruktura ay gumagamit ng collateral na naka-link sa Bitcoin upang humiram ng stablecoins, inilalagay ang mga stablecoins na iyon sa mga posisyon na nagbibigay ng kita, at kino-convert ang nagresultang kita pabalik sa BTC.
Ang kasalukuyang kita ay humigit-kumulang 1.4%, bagama't na-market ng Hermetica ang potensyal na kita na hanggang 8% sa ilalim ng kanais-nais na kondisyon ng estratehiya. Nagbabago ang mga rate dahil ang mga kita ay nakadepende sa mga gastos sa pagpapautang, market spreads, at performance ng pinagbabatayang estratehiya.
Ang mga withdrawal pabalik sa native na Bitcoin ay permissionless, ang mga posisyon at transaksyon ay nakikita sa onchain, at ang mga limitasyon ng estratehiya ay itinakda nang maaga sa halip na iwan sa discretionary manual trading.
Ang profile ng panganib ay mas malawak kaysa sa direktang staking. Nakadepende ang hBTC sa sBTC at sa signer set nito, mga smart contract, off-chain keepers, at ilang konektadong posisyon sa DeFi. Nakumpleto na ng Hermetica ang maraming audit at gumagamit ng mga paunang tinukoy na leverage, delta, at interest-spread control, ngunit ang mga safeguard na iyon ay nagpapababa sa halip na alisin ang panganib sa pagpapatupad.
Ang opsyong ito ay angkop para sa mga bihasang user ng DeFi na gustong makakuha ng kita na nakabase sa BTC habang komportable sa pinamamahalaang onchain na estratehiya.
Pinapayagan ng Starknet BTC Staking ang mga nagmamay-ari ng mga naka-wrap na asset ng Bitcoin tulad ng WBTC, LBTC, SolvBTC, at tBTC na lumahok sa seguridad ng network.
Ang kasalukuyang kita ay humigit-kumulang 2.4%, ngunit ang mga reward ay binabayaran sa STRK sa halip na BTC. Ang nominal na APY samakatuwid ay nakadepende sa parehong staking rate at market value ng STRK kapag ibinebenta ang mga reward.
Ang kita ay nagmumula sa paglabas ng token, hindi sa panlabas na aktibidad pang-ekonomiya. Kung bumaba ang presyo ng STRK o bumaba ang mga insentibo sa staking, maaaring lumiit ang tunay na halaga ng mga kita.
Nakadepende rin ang paghawak sa piniling Bitcoin wrapper. Ipinapakilala ng bawat asset ang sarili nitong custodian, federation, o signer-set na mga pagpapalagay bago maabot ang mga pondo sa Starknet. Ang smart-contract exposure pagkatapos ay umaabot sa wrapper, bridge, at staking system.
Ang opsyong ito ay maaaring kaakit-akit sa mga user na aktibo na sa ecosystem ng Starknet, ngunit hindi ito gaanong angkop para sa mga investor na naghahanap ng native na kita ng BTC o minimal na panganib sa imprastraktura.
Nag-aalok ang Babylon ng isa sa pinakamalaking native na sistema ng staking ng Bitcoin ayon sa kabuuang halaga na nakalaan. Ini-lock ng mga user ang BTC sa Bitcoin L1 at ginagamit ito upang tumulong na patatagin ang panlabas na mga network ng Proof-of-Stake.
Malakas ang disenyo ng paghawak. Nananatili ang Bitcoin sa loob ng isang Script-governed na UTXO sa ilalim ng mga susi ng nagmamay-ari sa halip na ilipat sa isang naka-wrap na asset.
Ang trade-off ay ang pag-slashing. Sinusuportahan ng BTC ang mga Finality Provider na tumutulong na patatagin ang mga konektadong network, at ang maling pag-uugali ay maaaring maglagay sa panganib sa na-stake na Bitcoin.
Ang kasalukuyang kita na BTC-only ay humigit-kumulang 0.04%, binabayaran sa BABY sa halip na Bitcoin. Ang co-staking BABY ay maaaring magpataas ng rate, ngunit ang mga kita ay umaasa pa rin sa paglabas ng native token sa halip na sa mga bayarin ng minero, aktibidad ng pagpapautang, o iba pang pinagmulan ng panlabas na kita.
Samakatuwid, nag-aalok ang Babylon ng matibay na self-custody ngunit isang mas mahinang pinagmulan ng kita para sa mga investor na pangunahing naghahanap ng kita na nakabase sa BTC.
Para sa mga nagmamay-ari na nakatuon sa self-custody at proteksyon ng principal, ipinapakita ng Stacks BTC Staking ang pinakamalinaw na planong istruktura dahil nananatili ang BTC sa Bitcoin L1, nagmumula ang mga reward sa paggasta ng minero, at walang pag-slashing. Ang pangunahing limitasyon ay hindi pa nailalabas ang produkto sa mainnet.
Para sa mga DeFi-native na investor, ang Zest at Hermetica ay nagbibigay ng mga live na alternatibo na may transparent na onchain na aktibidad at mga kita na naka-link sa BTC. Nagdadala sila ng mas maraming smart-contract at custody dependencies, ngunit nag-aalok din sila ng mas mataas na composability.
Pinapahalagahan ng Kraken at Lombard ang pagiging simple sa pamamagitan ng pagpapakete ng mga kumplikadong estratehiya sa likod ng mga pinamamahalaang interface. Nag-aalok ang Starknet ng mas mataas na headline rate ngunit nagbabayad ng mga reward sa STRK, habang pinapanatili ng Babylon ang native na paghawak ng BTC sa halaga ng panganib ng pag-slashing at napakababang kita na nakabase sa emissions.
Ang pinakamahusay na estratehiya sa kita ng Bitcoin ay hindi kinakailangang ang pinakamataas na APY. Ang mga pangunahing tanong ay kung matibay ang pinagmulan ng kita, katanggap-tanggap ang modelo ng paghawak, at malinaw ang mga mode ng pagkabigo para masuri ng nagmamay-ari.
Hanapin ang iyong estratehiya sa kita ng Bitcoin sa pamamagitan ng paghahambing ng pinagmulan ng kita, istruktura ng paghawak, at profile ng panganib bago maglagay ng kapital.
Ang sagot ay nakadepende sa risk tolerance. Ang self-custodial staking ay maaaring angkop sa mga nagmamay-ari na nakatuon sa pagpapanatili ng kapital, habang ang DeFi lending at pinamamahalaang vault ay maaaring mag-alok ng iba't ibang profile ng kita para sa mga user na komportable sa smart-contract at execution risk.
Ang tatlong pangunahing ruta ay staking, pagpapautang, at yield vault. Binibigyan ng reward ng staking ang mga user para sa pagsuporta sa isang network o mekanismo ng protocol. Ang pagpapautang ay bumubuo ng interes mula sa mga nanghihiram. Ang mga yield vault ay nagde-deploy ng mga asset na naka-link sa BTC sa mga estratehiya ng DeFi.
Ang mga istruktura na nagpapanatili ng BTC sa Bitcoin L1 sa ilalim ng mga susi ng nagmamay-ari ay nagpapababa ng panganib sa paghawak. Sinusunod ng iminungkahing modelo ng BTC Staking ng Stacks ang diskarteng iyon at iniiwasan ang pag-slashing, bagama't kailangan pa ring patunayan ang performance nito sa mainnet.
Ang Bitcoin staking ay maaaring mag-alok ng mas simpleng istruktura ng paghawak at mas kaunting kumplikadong bahagi, habang ang mga estratehiya ng DeFi ay maaaring magbigay ng mas flexible o mas mataas na kita. Ang trade-off ay karagdagang exposure sa smart contract, wrappers, lending markets, managers, at iba pang layer ng imprastraktura.
Disclosure: Ang nilalamang ito ay ibinigay ng isang third party. Hindi ineendorso ng crypto.news o ng may-akda ng artikulong ito ang anumang produkto na nabanggit sa pahinang ito. Ang mga user ay dapat magsagawa ng sariling pananaliksik bago gumawa ng anumang aksyon na may kaugnayan sa kumpanya.
STX
BTC