Tinaya ng Chainalysis na ang posibleng nabubuwisang onchain crypto activity ay lumampas sa $457 bilyon sa buong mundo noong 2025, habang ang mga transaksyon sa loob ng praktikal na saklaw ng mga internasyonal na tuntunin sa pag-uulat ay kumakatawan lamang sa 14% ng kabuuan.

Sinabi ng Chainalysis sa isang ulat sa buwis ng crypto noong Agosto 26 na ang iba pang 86% ay kinabibilangan ng aktibidad ng decentralized exchange, peer-to-peer transfers, onchain income at mga pagbabayad sa crypto na nasa labas ng praktikal na saklaw ng Crypto-Asset Reporting Framework ng OECD.

Sinuri ng analytics firm ang realized gains, kita, at mga pagbabayad sa Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain, at Base. Saklaw ng kategorya ng kita nito ang mining, staking, lending, at gambling, habang ang pagtatantya ng mga pagbabayad ay kinabibilangan ng mga serbisyo ng mangangalakal at mga transfer na kahawig ng mga peer-to-peer na pagbabayad.

Ang aktibidad na naitala sa loob ng mga sentralisadong exchange ay hindi kasama dahil ang mga trade, staking, at lending na isinagawa sa loob ng kanilang panloob na sistema ay hindi lumalabas sa mga pampublikong blockchain. Hindi rin sakop ng ulat ang bawat blockchain, uri ng transaksyon, o lugar ng pagkalakal, kaya inilarawan ng Chainalysis ang $457 bilyong pagtatantya bilang isang “lower boundary.”

Ang aktibidad ng crypto sa US ay umabot sa $112.6 bilyon

Sa $112.6 bilyon, ang Estados Unidos ang nakabuo ng pinakamalaking halaga sa anumang bansa. Hinati ng Chainalysis ang pigura ng US sa $64.6 bilyon sa mga pagbabayad, $30.1 bilyon sa mga kita, at $17.9 bilyon sa income.

Ang North America ang nanguna sa mga rehiyon na may $134.6 bilyon, na inilalagay ito sa unahan ng European Union sa $125.1 bilyon at East Asia sa $54.7 bilyon. Sumunod ang Germany sa US sa talahanayan ng bansa na may $24.1 bilyon, habang ang China ay umabot sa $21 bilyon at ang United Kingdom ay nagtala ng $19.4 bilyon.

Ang India ay nasa ikalimang puwesto na may $19 bilyon, sinundan ng Brazil sa $16.1 bilyon, Canada sa $15.1 bilyon, at Japan sa $13.2 bilyon. Ang Russia at Thailand ay nakabuo ng tinatayang $13 bilyon at $12.5 bilyon, ayon sa pagkakasunod.

Ang mga kalkulasyon ay kumakatawan sa aktibidad na maaaring buwisan sa ilalim ng karaniwang ginagamit na mga tuntunin sa halip na ang halaga ng buwis na dapat bayaran o hindi pa nababayaran. Binanggit ng Chainalysis na nag-iiba ang mga lokal na exemption, tax rates, at klasipikasyon, ibig sabihin, hindi kokolektahin ng mga awtoridad ang buong halaga bilang kita.

Para sa mga nagbabayad ng buwis sa US, ang pagbebenta ng crypto para sa dolyar, pagpapalit ng isang token sa iba, at paggastos ng mga digital asset ay maaaring lumikha ng mga taxable disposal sa ilalim ng mga tuntunin ng Internal Revenue Service. Ang mga mining at staking reward ay maaari ding ituring bilang ordinaryong kita, habang ang pagbili ng crypto gamit ang dolyar o paglipat ng mga asset sa pagitan ng mga wallet na kinokontrol ng parehong tao ay karaniwang hindi lumilikha ng isang taxable event, ayon sa isang kamakailang gabay sa buwis ng crypto sa US.

Nagsimulang mag-file ng Form 1099-DA ang mga US custodial broker para sa mga disposal ng customer na ginawa sa panahon ng taon ng buwis 2025. Ang gross proceeds ay unang inuulat, habang ang cost-basis reporting ay ipinapatupad sa mga sakop na transaksyon na ginawa noong 2026.

Ayon sa Chainalysis, ang US crypto tax gap ay tinatayang nasa humigit-kumulang $50 bilyon taun-taon noong 2022. Binanggit ng ulat ang mga kongresyonal na proyekto na nagpapakita na ang Form 1099-DA ay maaaring makabuo ng $28 bilyon sa pederal na kita sa loob ng 10 taon.

Sinasaklaw ng CARF ang aktibidad na hinahawakan ng mga crypto intermediary

Binuo ng Organisation for Economic Co-operation and Development noong 2022, ang CARF ay lumilikha ng isang sistema para sa mga kalahok na awtoridad sa buwis upang magpalitan ng impormasyon tungkol sa mga transaksyon sa crypto sa buong bansa.

Ang Reporting Crypto-Asset Service Providers, isang kategorya na pangunahing sumasaklaw sa mga sentralisadong exchange at broker, ay dapat mangolekta ng mga detalye ng customer at magsumite ng data ng transaksyon sa mga awtoridad kung saan sila may kwalipikadong koneksyon. Maaari ding sakop ng framework ang ilang retailer at provider ng wallet.

Nagsimula ang pagkolekta ng data noong Enero 1, 2026, sa 48 hurisdiksyon, kabilang ang United Kingdom at mga miyembro ng European Union. Karamihan sa mga kalahok na bansa ay inaasahang magsisimulang magpalitan ng nakolektang impormasyon sa 2027, kasama ang iba pang hurisdiksyon na susunod sa 2028 o 2029.

Ang mga closed order book na pinapatakbo ng mga sentralisadong exchange ay nag-aalok sa mga ahensya ng buwis ng mas malinaw na ruta sa mga tala ng customer dahil normal na alam ng platform kung sino ang nagsagawa ng bawat trade. Sinasaklaw din ng CARF ang ilang transaksyon sa blockchain, kabilang ang ilang deposito o withdrawal sa pagitan ng isang pribadong wallet at isang exchange kapag ang transfer ay nauugnay sa isang benta.

Kahit sa loob ng istrukturang iyon, ang mga kaganapang sakop ng CARF ay kumakatawan lamang sa 14% ng posibleng nabubuwisang onchain activity na natagpuan sa ulat. Hindi iginiit ng Chainalysis na dapat baguhin ang framework, na sinasabing ang data nito ay maaari pa ring magbigay sa mga awtoridad ng impormasyon tungkol sa mga transaksyon sa mga platform kung saan nangyayari ang karamihan sa pagkalakal ng crypto.

Ipinapatupad din ng EU ang DAC8, na gumagamit ng saklaw na katulad ng CARF habang naglalapat ng mga tuntunin sa koneksyon na hinango mula sa Markets in Crypto-Assets framework. Sa ilalim ng parehong sistema, ang mga ahensya ng buwis ay maaaring makatanggap ng data ng platform kahit na ang isang user ay nagsasagawa ng mga transaksyon sa labas ng kanilang bansa ng paninirahan.

Ang DeFi at mga pribadong wallet ay nag-iiwan ng hindi kumpletong kasaysayan ng transaksyon

Ang pag-asa ng CARF sa mga reportable service provider ay nag-iiwan ng malaking bahagi ng decentralized finance sa labas ng direktang abot nito. Ang isang decentralized exchange ay maaaring gumana sa pamamagitan ng mga smart contract nang walang sentral na custodian na kumokontrol sa mga asset ng customer o nagpapanatili ng kumpletong talaan ng pagkakakilanlan.

Ang mga pribadong wallet ay lumilikha ng isa pang puwang dahil ang mga gumagamit ay maaaring humawak ng mga asset, makipag-ugnayan sa mga protocol, at maglipat ng mga pondo nang hindi dumadaan sa isang reporting platform. Ang mga dayuhang serbisyo na walang kwalipikadong koneksyon sa isang hurisdiksyon ng CARF ay maaari ding nasa labas ng mga kinakailangan nito.

Ang cost basis ay nagpapakita ng isang hiwalay na problema. Kapag ang isang customer ay bumili ng crypto sa isang platform at kalaunan ay ipinadala ito sa ibang lugar para ibenta, maaaring alam ng tumatanggap na exchange ang mga nalikom ngunit hindi ang orihinal na presyo ng pagbili o panahon ng paghawak.

Ang mga makasaysayang talaan ay maaaring manatiling nawawala dahil hindi nalalapat ang CARF nang paurong. Ang mga pinagsama-samang ulat na ibinibigay sa ilalim ng framework ay maaari ding kulang sa detalye sa antas ng transaksyon na kinakailangan upang muling buuin ang isang kumpletong pagkakasunod-sunod ng aktibidad ng wallet, ayon sa Chainalysis.

Maaaring tumaas ang mga problema sa pagtatago ng talaan kapag ang isang mamumuhunan ay gumagamit ng mga exchange, self-custody, staking, at liquidity pool. Nagtatala ang isang pampublikong blockchain ng mga tawag sa kontrata at paglilipat ng token, ngunit hindi nito awtomatikong kinoklasipika ang isang kaganapan para sa mga layunin ng buwis o itinatatag ang layunin ng may-ari.

Ang parehong isyu sa pagpapatupad ay lumitaw sa labas ng unang grupo ng mga kalahok na hurisdiksyon ng CARF. Sinabi ng South Korea na ang nakaplano nitong 22% na buwis sa crypto ay sasaklaw sa kita mula sa mga pribadong wallet at exchange kapag nagsimula ang rehimen sa Enero 1, 2027, bagama't kinilala ng National Tax Service nito ang mga praktikal na limitasyon sa paghahanap ng bawat hindi naiulat na transaksyon sa pribadong wallet.

Plano ng mga opisyal ng South Korea na gumamit ng CARF at ng kanilang overseas financial-account reporting system upang makakuha ng mga tala mula sa mga dayuhang platform. Ang tax treatment para sa staking, lending, airdrops at hard forks ay nananatili sa pagsusuri habang naghahanda ang mga awtoridad para sa unang pagbalik na sumasaklaw sa kita ng 2027.

Maaaring makadagdag ang mga tala ng Blockchain sa mga ulat ng platform

Upang matugunan ang nawawalang data ng platform, sinabi ng Chainalysis na maaaring gamitin ng mga ahensya ng buwis ang pagsusuri sa blockchain upang sundan ang mga transfer sa pagitan ng mga address ng wallet, tuklasin ang mga interaksyon sa mga desentralisado o dayuhang platform, at tukuyin ang kita mula sa mining, staking, lending, o pagbibigay ng liquidity.

Ang mga onchain record ay maaari ding makatulong na muling buuin ang cost basis kapag ang mga asset ay dumaan sa ilang wallet bago makarating sa isang reporting exchange. Ang pag-uugnay ng mga record na iyon sa impormasyon ng customer mula sa isang regulated platform ay maaaring magbigay sa mga imbestigador ng ruta mula sa kasaysayan ng transaksyon tungo sa isang natukoy na nagbabayad ng buwis.

Ginagamit na ang mga naturang pamamaraan sa mga imbestigasyon sa buwis. Noong Mayo, iniulat ng crypto.news na sinundan ng mga awtoridad ng Italyano ang mahigit €1 milyon, o humigit-kumulang $1.1 milyon, sa diumano'y hindi naideklarang Ordinals gains matapos suriin ang isang nasamsam na hardware wallet.

Gumamit ang mga imbestigador sa Foggia at Rome ng mga record ng exchange at mga pattern ng transaksyon sa blockchain upang sundan ang mga nalikom mula sa Bitcoin Ordinals at BRC-20 token sales, ayon sa Chainalysis. Sinabi ng firm na ang suspek ay diumano'y gumawa ng mga asset, ibinenta ang mga ito ng ilang beses sa kanilang orihinal na halaga, at ibinalik ang mga nalikom sa isang pangunahing Bitcoin wallet.