Ang mga shares ng CleanSpark ay umakyat ng 4.73% upang magtapos malapit sa $13.40 matapos imungkahi ng minero ng Bitcoin ang isang $2.227 bilyong secured notes offering upang pondohan ang konstruksyon sa kanilang Sandersville data center campus.
Inihayag ng CleanSpark noong Setyembre 17 na ang kanilang wholly owned subsidiary, ang CSDC Finance I LLC, ay planong magbenta ng $2.227 bilyon ng senior secured notes sa pamamagitan ng isang pribadong paglalagay (private placement).
Ang mga notes ay magmamatured sa 2031, kung saan ang karamihan sa nalikom na pondo ay ituturo para sa pagkumpleto ng data center ng CleanSpark sa Sandersville, Georgia. Ayon sa kumpanya, ang pagpopondo ay magbabayad din ng ilang equity investments na nagawa na sa proyekto at magtatatag ng mga debt-service reserve account.
Sa halip na direktang mag-isyu ng utang, inilagay ng CleanSpark ang iminungkahing transaksyon sa loob ng isang subsidiary na konektado sa proyekto ng Sandersville. Ang CSRE Properties Sandersville LLC, isa pang wholly owned unit, ang gagarantiya sa mga notes.
Sinabi ng CleanSpark na ang utang ay makakatanggap din ng first-priority lien sa karamihan ng mga assets na pag-aari ng nag-iisyu at ng property company. Sa ilalim ng iminungkahing istruktura, ang mga assets ng Sandersville ay magsisilbing kolateral para sa pagpopondo.
Para sa mga mamumuhunan ng CleanSpark, naiiba ang istruktura mula sa isang convertible bond o bagong pagbebenta ng shares dahil ang inihayag na mga notes ay walang karapatang ipagpalit sa CLSK stock. Samakatuwid, ang panukala ng kumpanya ay hindi lumilikha ng direktang share dilution sa pamamagitan ng conversion sa ilalim ng mga tuntunin na isiniwalat noong Huwebes.
Ang pagpopondo sa pamamagitan ng utang ay naglalagay pa rin ng obligasyon sa pagbabayad at interes sa humiram, habang ang mga naisanglang assets ay maaaring makuha ng mga nagpapautang kung mag-default ang nag-iisip. Hindi pa isinisiwalat ng CleanSpark ang interest rate, issue price, o pinal na closing date ng mga notes sa kanilang pampublikong anunsyo.
Ang pagkumpleto ng pribadong paglalagay ay nananatiling nakasalalay sa kondisyon ng merkado at iba pang karaniwang kinakailangan, ayon sa kumpanya. Sinabi rin ng CleanSpark na walang katiyakan na ang transaksyon ay matutuloy sa ilalim ng iminungkahing tuntunin o matutuloy man lamang.
Kung hindi sapat ang halagang nakalap upang tapusin ang pasilidad sa Sandersville, magbibigay ang CleanSpark ng karaniwang garantiya sa pagkumpleto. Sa ilalim ng kasunduang iyon, ang parent company na nakalista sa Nasdaq ay magbibigay sa nag-iisip ng karagdagang pera na kinakailangan upang makumpleto ang proyekto, alinsunod sa pinal na tuntunin ng garantiya.
Nagdaragdag ang garantiya ng direktang obligasyon para sa CleanSpark kahit na ang CSDC Finance I ang mag-iisyu ng mga notes. Kakailanganin ng mga mamumuhunan ang pinal na mga dokumento ng pag-aalok upang masuri ang gastos sa interes, covenant package, iskedyul ng konstruksyon, at mga kondisyon na namamahala sa pag-access sa mga reserve account.
Para sa mga shareholder sa U.S., ang pagpopondo ay nagdaragdag ng pagkakalantad sa utang sa antas ng proyekto sa isang kumpanya na ang mga common shares ay nagte-trade sa Nasdaq sa ilalim ng CLSK ticker. Dahil pribado ang paglalagay, hindi iaalok ang mga notes sa pamamagitan ng pangkalahatang pagbebenta ng securities sa publiko sa ilalim ng inihayag na istruktura.
Ang stock ng CleanSpark ay nagtapos noong Huwebes sa humigit-kumulang $13.40, na kumita ng 4.73% sa loob ng sesyon. Ang paggalaw ay sumunod sa anunsyo ng pagpopondo, bagaman ang data ng pag-trade lamang ay hindi nagpapatunay na ang panukala ng mga notes ang sanhi ng pag-angat.
Ang pagpopondo sa konstruksyon para sa Sandersville ay sumunod sa anunsyo ng CleanSpark noong Hulyo ng isang 20-taong pagpapaupa ng imprastraktura sa isang hindi pinangalanang investment-grade global technology company. Sinabi ng CleanSpark noon na ang kasunduan ay sumasaklaw sa 175 megawatts ng compute capacity sa kampus sa Georgia.
Sa ilalim ng anunsyo ng CleanSpark noong Hulyo, ang paunang panahon ng pagpapaupa ay maaaring makabuo ng $6.6 bilyon sa kinontratang kita. Dalawang opsyonal na limang-taong extension ang maaaring magpataas sa kabuuang halaga ng kontrata sa $11.6 bilyon kung gagamitin ng nangungupahan ang parehong opsyon.
Inaasahan ng kumpanya na maging available ang paunang kapasidad ng Sandersville simula sa ikaapat na quarter ng 2027. Hindi pa pampublikong kinikilala ng CleanSpark ang customer, na nangangahulugang ang mga ulat na nagsasaad na ang Meta ang nangungupahan ay nananatiling hindi kumpirmado ng anunsyo ng pagpopondo ng kumpanya o ng orihinal nitong pagsisiwalat ng pagpapaupa.
Binili ng CleanSpark ang Sandersville Bitcoin mining facility mula sa Mawson Infrastructure Group noong Oktubre 2022. Noong panahong iyon, kasama sa pagbili ang halos 6,500 mining machines na kumakatawan sa humigit-kumulang 560 petahashes per second ng computing power.
Sinabi ng kumpanya noong 2022 na ang site sa Georgia ay may planadong kapasidad na 230 megawatts. Ang kanilang kalaunang kasunduan sa data center ay nagtalaga ng 175 megawatts sa high-performance computing, na naglalagay sa kampus sa sentro ng pagpapalawak nito higit pa sa kita na nabuo mula sa pagmimina ng Bitcoin.
Inilalarawan na ngayon ng corporate website ng CleanSpark ang kumpanya bilang isang large-scale digital infrastructure developer na may portfolio sa U.S. na nagsisilbi sa Bitcoin mining at compute-intensive workloads. Ang binagong paglalarawan ay sumunod sa ilang quarters kung saan tinalakay ng pamamahala ang paggamit ng lupain at power holdings ng kumpanya para sa imprastraktura ng artificial intelligence.
Para sa mga dating mining site, ang access sa kuryente at koneksyon sa grid ay maaaring makabawas sa bahagi ng paghahanda na kailangan para sa pagbuo ng data center. Gayunpaman, ipinapakita ng mga pagsisiwalat ng CleanSpark na ang pag-convert ng Sandersville ay nangangailangan pa rin ng higit sa $2 bilyon sa iminungkahing pagpopondo at isang pangako sa pagkumpleto mula sa parent company.
Bukod sa mga plano nito sa data center, patuloy na pinapatakbo ng CleanSpark ang isa sa pinakamalaking publicly traded Bitcoin mining business sa Estados Unidos. Ipinakita ng kanilang August operational update ang produksyon ng 593 BTC, mas mataas mula sa 586 BTC noong Hulyo sa halip na bahagyang mas mababa, tulad ng nakasaad sa orihinal na ulat.
Itinaas ng produksyon noong Agosto ang produksyon ng CleanSpark para sa 2026 sa 4,903 BTC hanggang sa katapusan ng buwan. Iniulat ng kumpanya ang 4,310 BTC na na-produce hanggang Hulyo, na may average na pang-araw-araw na output na 18.91 BTC sa loob ng buwang iyon.
Nagtaglay ang CleanSpark ng 13,703 BTC noong Agosto 31, ayon sa kanilang pinakabagong operational figures. Ang kanilang treasury ay naglalaman ng 13,931 BTC sa katapusan ng Hulyo, na nagdulot ng buwanang pagbaba ng 228 BTC kahit na ang kumpanya ay nakamina ng isa pang 593 BTC.
Sinabi sa ulat noong Hulyo na nagbenta ang CleanSpark ng 229 BTC sa spot market at naghatid ng 350 BTC sa ilalim ng call-option contracts. Kasama ang option premiums, iniulat ng kumpanya ang average realized price na $66,133 per Bitcoin para sa mga transaksyon.
Ang Bitcoin ay nagte-trade malapit sa $76,300 noong Setyembre 17 matapos makabawi mula sa pagbaba patungo sa $75,000, ayon sa kamakailang market coverage mula sa crypto.news. Inilagay ng ulat ang kalapit na resistance sa humigit-kumulang $77,000 at $78,000 habang ang pang-araw-araw na momentum ay nananatiling nasa ilalim ng pressure.
Ang ekonomiya ng pagmimina ay humina na mas maaga sa tag-araw dahil bumaba ang halaga na na-produce ng bawat unit ng computing power. Noong Hunyo, bumaba ang profitability ng mga minero dahil bumaba ang hashprice ng halos 18% sa loob ng 30 araw sa humigit-kumulang $30.77 per petahash per second.
Iniulat ng CleanSpark ang fiscal third-quarter revenue na $198.6 milyon para sa tatlong buwan na nagtapos noong Hunyo 30, mas mataas mula sa $104.1 milyon isang taon bago. Ayon sa quarterly results nito, nagtala ang kumpanya ng netong pagkalugi na $236.2 milyon, kumpara sa netong kita na $379.4 milyon sa parehong panahon ng 2025.
Ang quarterly filing ay nagbigay ng malaking bahagi ng pagkalugi sa mga pagbabago sa patas na halaga ng mga hawak na Bitcoin ng kumpanya. Iniulat din ng CleanSpark ang $933.3 milyon sa cash at Bitcoin noong Hunyo 30, habang ang kabuuang utang ay umabot sa $1.8 bilyon bago ang bagong iminungkahing Sandersville notes offering.
BTC