Kinumpirma na ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ang disgorgement order laban sa dating pinuno ng engineering ng FTX na si Nishad Singh nang walang ipinataw na sibil na parusa, tinatapos ang unang indibidwal na kaso sa multi-year na aksyon ng pagpapatupad ng FTX ng ahensya.

Isang supplemental consent order na inihain sa Southern District of New York ang nag-uutos kay Singh na magbayad ng $3.7 milyon sa disgorgement, na kumakatawan sa real estate na binili niya noong Oktubre 2022 gamit ang mga pondo na alam niyang nagmula sa mga ninakaw na asset ng customer ng FTX, ayon sa order.

Bilang karagdagan sa $3.7 milyong disgorgement, nagpataw ang consent order ng limang taong trading ban at walong taong registration ban. Ibinasura ng CFTC ang restitution at sibil na parusa, binabanggit ang kooperasyon ni Singh at ang kanyang joint and several liability para sa isang $11.02 bilyong criminal forfeiture order.

Si Singh “ay nakisali, at tumulong, sa mga malubhang paglabag sa Batas at regulasyon ng CFTC bilang dating pinuno ng engineering ng FTX, at ang mga consent order ay sumasalamin sa kalubhaan ng mga paglabag na ito,” sabi ni David Miller, direktor ng pagpapatupad ng CFTC, sa isang pahayag.

Gayunpaman, ang resolusyon ng kaso ni Singh ay nagpapakita ng paninindigan ng Komisyon sa “pagbibigay gantimpala at paghikayat sa mahalagang tulong” para sa mga imbestigasyon nito, dagdag ni Miller.

Ang kasunduan ni Singh ay kumakatawan sa unang indibidwal na kaso na ganap na nalutas ng CFTC sa aksyon nito sa pagpapatupad ng FTX, na nagsimula noong Disyembre 2022.

Siya ay naglingkod bilang pinuno ng engineering ng FTX at umamin sa kanyang guilty plea noong Pebrero 2023 na nagpapanatili ng code na nagpapahintulot sa Alameda Research na mag-withdraw ng bilyun-bilyong pondo ng customer mula sa palitan nang walang pahayag.

Noong Oktubre 2024, nagpatotoo siya laban kay Bankman-Fried sa paglilitis at hindi nakulong dahil dito.

“Halos imposibleng sukatin ang papel ng isang taong bumuo ng mga sistema na nagbigay-daan sa paglustay ng pondo ng customer, dahil ang mga sistema ay sistema,” sabi ni Christian Ruz, direktor ng diskarte sa negosyo sa crypto agency na Hype, sa Decrypt.

Si Singh "ay bumuo ng isang sentralisadong sistema upang pamahalaan ang mga deposito, pondo ng customer at aktibidad ng kalakalan," sabi ni Ruz, idinagdag na ang naturang sistema ay "hindi mabuti o masama sa sarili nito, ngunit kung paano mo ito ginagamit."

Ang Pagbagsak ng FTX

Matapos ang humigit-kumulang $8 bilyon sa deposito ng customer ay ilipat sa sister trading firm na Alameda Research upang takpan ang mga pagkalugi, pondohan ang mga luxury real estate, at tustusan ang mga kontribusyong pampulitika, bumagsak ang FTX noong Nobyembre 2022.

Ang pagbagsak ay nagdulot ng mga kasong kriminal laban sa limang ehekutibo, isang $12.7 bilyong hatol ng CFTC laban sa mga corporate entity, at isang proseso ng pagkabangkarote na nagpamahagi na ng humigit-kumulang $10 bilyon sa mga nagpapautang mula sa tinatayang $16 bilyong ari-arian.

Isang ika-apat na round ng pagbabayad na nagkakahalaga ng $2.2 bilyon ang nagsimula noong Martes.

Ang mga monetary remedy laban sa mga ehekutibo ng FTX na sina Gary Wang at Caroline Ellison, na pinalaya mula sa federal custody noong unang bahagi ng 2026, ay nakabinbin pa rin sa civil docket ng CFTC, habang ang kaso ng co-founder at dating CEO ng FTX na si Sam Bankman-Fried ay sinuspinde habang kinakatawan niya ang kanyang sarili sa paghahanap ng bagong paglilitis mula sa federal na bilangguan.

Sinabi ni Ruz na ang natitirang mga kaso ng CFTC ay maaaring mas matagal bago malutas, tinatantya ang pagtatapos sa kalagitnaan ng 2027.

“Alam namin kung paano gumagana ang hustisya at ito ay isa sa mga pinakakumplikadong kaso, at susubukan ng mga kasangkot na partido na antalahin ang huling hatol,” dagdag niya.

Sa isang kamakailang panayam kay Dastan co-founder Farokh Sarmad, nagbabala si CFTC Chairman Michael Selig na ang hindi pagkontrol sa mga prediction market ay maaaring humantong sa "implosions" na kagaya ng FTX, binabanggit ang pagbagsak ng palitan habang patuloy na nilulutas ng ahensya ang docket nito sa pagpapatupad mula sa naturang pagbagsak.