Nilutas ng isang pederal na korte ng U.S. ang mga kaso ng CFTC laban kina Caroline Ellison at Gary Wang sa pamamagitan ng pagpapataw ng limang taong pagbabawal sa pag-trade at pagbabawal sa pagpaparehistro na aabot sa 10 taon.
Sinabi ng Commodity Futures Trading Commission (CFTC) noong Agosto 19 na ang U.S. District Court para sa Southern District ng New York ay naglabas ng karagdagang utos ng pahintulot laban kay Ellison, ang dating punong ehekutibo ng Alameda Research, at kay Wang, na kasamang nagtatag ng Alameda at FTX.
Sa ilalim ng mga utos, ang parehong dating ehekutibo ay dapat patuloy na tumulong sa regulator. Hindi maaaring mag-trade si Ellison sa loob ng limang taon at pinagbawalan siyang magparehistro sa CFTC sa loob ng 10 taon, habang nakatanggap si Wang ng limang taong pagbabawal sa pag-trade at walong taong pagbabawal sa pagpaparehistro.
Hindi nagsimula ang mga restriksyon sa pinakahuling desisyon. Ayon sa regulator, ang bawat panahon ay tumatakbo mula Disyembre 23, 2022, nang ipasok ng korte ang paunang utos ng pahintulot laban sa dalawa.
Ang mga naunang utos na iyon ay permanenteng pinagbawalan din sina Ellison at Wang na lumabag sa mga probisyon laban sa pandaraya ng Commodity Exchange Act at mga kaugnay na patakaran ng CFTC. Kasama ang mga karagdagang utos, isinasara nito ang mga aksyon ng pagpapatupad ng regulator laban sa parehong dating ehekutibo.
Hindi humihingi ng restitusion, pagsasauli ng kita, o sibil na parusa sa pananalapi ang CFTC mula kina Ellison at Wang sa kasalukuyan. Sa pagpapaliwanag ng desisyon nito, itinuro ng ahensya ang kanilang tulong sa imbestigasyon nito, ang kanilang pakikipagtulungan sa mga kaugnay na paglilitis, at ang mga pinansyal na kahihinatnan na ipinataw sa pamamagitan ng magkasabay na kasong kriminal.
Ang dalawa ay umamin ng nagkasala sa ilang pederal na kaso, kabilang ang pagsasabwatan upang gumawa ng pandaraya sa kalakal, noong Disyembre 2022. Nagdala rin ang kanilang mga kasong kriminal ng $11.02 bilyong utos ng pagsamsam kung saan sila ay magkasama at magkahiwalay na may pananagutan, ayon sa CFTC.
Itinuring ng ahensya ang kanilang kooperasyon bilang pangunahing salik sa pagtatakda ng mga sibil na parusa.
“Sina Ellison at Wang ay mga matataas na ehekutibo na gumawa ng pandaraya sa Alameda at FTX kung saan sila ay napatunayang may pananagutan,” sabi ni CFTC Enforcement Director David I. Miller. “Gayunpaman, ang kanilang mga parusa ay nagpapakita ng kanilang malaking tulong sa mga imbestigasyon ng Komisyon na may kaugnayan sa FTX.”
Sinabi ni Miller na ipinakita ng resolusyon ang halaga na inilagay ng dibisyon ng pagpapatupad sa “matibay na pakikipagtulungan.” Bagaman ang mga pinansyal na remedyo ay naiiba sa mga orihinal na hiniling, ang mga paghihigpit sa pag-trade at pagpaparehistro ay pumipigil sa parehong akusado na makilahok sa mga merkado na regulado ng CFTC o magparehistro sa ahensya sa loob ng nakasaad na mga panahon.
Nagsimula ang mga kaso matapos bumagsak ang FTX noong Nobyembre 2022, at pinalawak ng CFTC ang kaso nito ng pandaraya laban sa nagtatag na si Sam Bankman-Fried at sa kanyang mga kumpanya.
Sa binagong reklamo nito noong Disyembre 2022, inakusahan ng regulator sina Ellison at Wang ng pakikilahok sa isang iskema na nagdulot ng pagkawala ng mahigit $8 bilyon sa mga deposito ng customer ng FTX. Kinasuhan ng CFTC si Ellison ng pandaraya at maling paglalahad ng impormasyon na kinasasangkutan ng digital asset commodities, habang nahaharap si Wang sa isang bilang ng pandaraya na konektado sa kanilang pagbebenta sa komersiyo sa pagitan ng mga estado.
Napatunayang may pananagutan si Ellison sa parehong bilang ng pandaraya na kasama sa binagong reklamo. Napatunayang may pananagutan si Wang sa nag-iisang bilang na inihain laban sa kanya.
Ayon sa mga alegasyon ng CFTC noong 2022, tumulong si Wang sa paglikha ng code na nagbigay sa Alameda ng halos walang limitasyong linya ng kredito sa FTX. Ang iba pang mga eksepsyon ay diumano'y nagpahintulot sa trading firm na magsagawa ng mga order nang mas mabilis at maiwasan ang awtomatikong proseso ng pagpuksa ng exchange, kahit na kulang ang Alameda sa sapat na pera upang suportahan ang mga posisyon nito.
Inangkin ng regulator na ang mga tampok na iyon ay nagpahintulot sa Alameda na mag-withdraw ng bilyun-bilyong dolyar sa mga asset ng customer nang hindi isinisiwalat ang espesyal na pagtrato sa mga gumagamit ng FTX. Pampublikong ipinahayag ng FTX na ang mga pondo ng customer ay hawak bilang custody at hiwalay sa mga asset ng kumpanya, ngunit inakusahan ng reklamo na regular na natanggap at hinaluan ng Alameda ang mga asset na iyon sa sarili nitong pondo.
Matapos maging nag-iisang punong ehekutibo ng Alameda, diumano'y inutusan ni Ellison ang kumpanya na gumamit ng bilyun-bilyong dolyar mula sa FTX para sa pag-trade sa ibang exchange at pamumuhunan sa mga kumpanya ng digital asset. Inakusahan din siya ng CFTC ng paggawa ng mapanlinlang na pahayag sa publiko tungkol sa paghihiwalay sa pagitan ng FTX at Alameda.
Hindi pinagtatalunan nina Ellison at Wang ang kanilang pananagutan sa ilalim ng Commodity Exchange Act at CFTC Regulation 180.1. Ang kanilang Disyembre 23, 2022 utos ng pahintulot ay pinormalisa ang mga natuklasan na iyon habang iniwan sa korte upang matukoy ang natitirang parusa sa huli.
Ang mga karagdagang utos ng CFTC ay sumusunod sa magkahiwalay na sentensyang kriminal na isinasaalang-alang din kung gaano kalaki ang tulong ng bawat akusado sa mga tagausig ng U.S.
Nakatanggap si Ellison ng dalawang taong sentensya sa bilangguan noong Setyembre 2024 matapos magsilbing pangunahing saksi ng gobyerno sa paglilitis ni Bankman-Fried. Nag-ulat siya sa pederal na bilangguan sa Connecticut noong Nobyembre.
Nagpataw si U.S. District Judge Lewis Kaplan ng pagkakakulong sa kabila ng pagdedetalye ng mga tagausig sa pakikipagtulungan ni Ellison. Sa paghatol, sinabi ng hukom na ang kanyang tulong ay hindi nag-alis ng pangangailangan upang pigilan ang pandaraya, ayon sa ulat noong Nobyembre 2024.
Naiwasan ni Wang ang karagdagang termino sa bilangguan. Noong Nobyembre 2024, sinentensyahan siya ni Kaplan sa oras na napanilbihan at tatlong taon ng supervised release matapos ilarawan ng mga tagausig ang kanyang tulong sa pagsubaybay sa mga pondo at pagpapaliwanag ng code ng FTX at internal na sistema ng pananalapi.
Natuklasan ng korte na lalong kapaki-pakinabang ang kooperasyon ni Wang dahil siya ang nagsulat ng mga bahagi ng software ng exchange at maipapaliwanag ang mga pribilehiyong ibinigay sa Alameda. Sa panahon ng kriminal na paglilitis ni Bankman-Fried, nagpatotoo si Wang tungkol sa code na nagpahintulot sa trading firm na mag-access ng mga pondo ng customer at gumana nang walang mga restriksyon na inilalapat sa mga ordinaryong gumagamit.
Tulad ng detalyado sa ulat ng paghatol ni Wang, sinabi ng mga tagausig na siya ang unang miyembro ng senior group ni Bankman-Fried na lumapit sa mga awtoridad ng U.S. noong 2022. Kalaunan ay naging pangunahing saksi si Ellison laban kay Bankman-Fried, na nakatanggap ng 25-taong sentensya sa bilangguan noong Marso 2024.
Nanatiling aktibo ang mga legal na claim na konektado sa FTX lampas sa mga kasong kriminal laban sa mga dating ehekutibo nito.
Noong Mayo 2026, iniulat ng crypto.news na ang law firm na Fenwick & West ay sumang-ayon na magbayad ng $54 milyon upang ayusin ang isang class action na isinampa ng mga dating customer ng FTX. Ang iminungkahing settlement ay nangangailangan pa rin ng pag-apruba ng korte nang ito ay inihayag.
Inakusahan ng mga customer si Fenwick ng pagtulong sa pagtatatag ng mga istrukturang korporasyon at legal na nagpahintulot sa FTX at Alameda na ilipat at paghaluin ang mga pondo ng customer nang walang sapat na kontrol. Ayon sa mga isinampa na binanggit sa ulat, ang mga nagdemanda ay umasa sa bahagi sa testimonya nina Ellison, Wang, at dating direktor ng engineering ng FTX na si Nishad Singh tungkol sa mga di-wastong pautang, maling pahayag, at ang paghawak ng pera ng customer.
Naabot ni Singh ang sarili niyang karagdagang settlement sa CFTC noong Abril 2026. Sumang-ayon siyang magbayad ng $3.7 milyon sa pagsasauli ng kita at tumanggap ng limang taong pagbabawal sa pag-trade at walong taong pagbabawal sa pagpaparehistro, kung saan binanggit din ng regulator ang kanyang kooperasyon sa mga imbestigador.
FTX