Ang CFTC ay pumasok sa kasong kriminal ng Polymarket laban sa sundalo ng U.S. Army na si Gannon Ken Van Dyke noong Agosto 24 matapos bigyan ng pahintulot ng isang pederal na hukom ang regulator na maghain ng amicus brief.
Tinutulan ng mga abogado ni Van Dyke ang kahilingan. Ikinatuwiran nila na sinisikap ng CFTC na ipagtanggol ang awtoridad nito sa regulasyon sa pamamagitan ng prosekusyong kriminal habang ang kasabay nitong sibil na kaso ay nananatiling nakabinbin.
Tinanggihan ni Hukom Margaret Garnett ang kahilingan na ibukod ang brief ngunit sinabi na ang korte ay magbibigay ng "nararapat na timbang" sa mga argumento ng regulator. Si Van Dyke ay nag-pleaded not guilty sa mga akusasyong nagmumula sa mga taya sa Polymarket na diumano'y nakalikha ng $409,881.
Humiling ang CFTC ng pahintulot na tugunan ang argumento ni Van Dyke na ang mga kontrata ng Polymarket na may kaugnayan sa Venezuela ay taya sa halip na swaps na kinokontrol sa ilalim ng Commodity Exchange Act.
Ikinakatuwiran ng regulator na ang mga kontrata ng pangyayari ay maaaring maging swaps kapag ang kanilang halaga ay nakasalalay sa mga pangyayari na may dalang pinansyal, ekonomiko o komersyal na kahihinatnan. Ang mga kontrata ni Maduro ay maaaring may kaugnay na kahihinatnan para sa mga Venezuelan bond, presyo ng langis at pera ng bansa, ayon sa sibil na reklamo ng CFTC.
Ikinakatuwiran ng mga abogado ni Van Dyke na ang interpretasyong ito ay nagpapalawak sa depinisyon ng swap lampas sa limitasyong itinakda ng batas. Sinasabi nila na ang mga kontrata ay simpleng heopolitikal na taya na walang pinagbabatayan na produktong pinansyal o komersyal na exposure.
"Ang CFTC ay hindi isang tupa 'kaibigan ng Korte' dito," isinulat ng depensa, na inilarawan ang regulator bilang isang "regulatory wolf." Ang pahayag ay kumakatawan sa legal na adbokasiya, hindi isang paghahanap ng korte.
Pinagtatalunan din ng depensa kung ang CFTC Rule 180.1, na nagbabawal sa pandaraya na konektado sa swaps, ay maaaring sumuporta sa kaso ng pandaraya sa kalakal sa ilalim ng mga diumano'y pangyayari.
Idinagdag ni Garnett ang iminungkahing amicus brief ng CFTC sa rekord ng kriminal. Hindi nagpapasya ang utos kung ang mga kontrata ay kwalipikado bilang swaps o kung ang mga pinagtatalunang kaso ay mananatili.
Binigyan ng hukom ang mga tagausig at si Van Dyke hanggang Setyembre 9 upang sagutin ang anumang argumento ng CFTC na hindi pa natutugunan sa kanilang mga paghahain ng mosyon sa pagbasura. Ang bawat opsyonal na tugon ay hindi maaaring maglaman ng higit sa 10 pahina.
Ginagawa ng deadline ang interpretasyon ng swap ng regulator bilang bahagi ng pagsasaalang-alang ng korte bago ito magpasya sa pagbasura. Ang desisyon laban sa posisyon ng CFTC ay maaaring magpaliit kung paano nalalapat ang pederal na batas ng mga kalakal sa mga pamilihan ng hula.
Ang kriminal na paglilitis ni Van Dyke ay nananatiling pansamantalang nakatakda sa Disyembre 7. Isang status conference ang inaasahan sa Setyembre 28, bagama't ang mga pagtatalo na kinasasangkutan ng classified evidence o ang mosyon sa pagbasura ay maaaring magbago ng iskedyul na iyon.
Inaakusahan ng Justice Department na lumahok si Van Dyke sa pagpaplano at pagpapatupad ng Operation Absolute Resolve, ang operasyong militar ng U.S. na nakadakip sa dating Pangulo ng Venezuela na si Nicolás Maduro noong Enero 3.
Ayon sa pederal na indictment, si Van Dyke ay naglagay ng humigit-kumulang $33,934 sa pamamagitan ng 13 Polymarket trade sa pagitan ng Disyembre 27 at Enero 2. Saklaw ng mga merkado ang pagtanggal kay Maduro, pagpasok ng mga pwersa ng U.S. sa Venezuela, isang posibleng pagsalakay at kapangyarihan ng pangulo sa digmaan.
Inaakusahan ng mga tagausig na ang mga trade ay nakalikha ng humigit-kumulang $409,881 na kita matapos ang ilang kontrata ay nagresolba pabor kay Van Dyke. Inaakusahan din nila siya ng paglilipat ng mga nalikom sa pamamagitan ng isang dayuhang cryptocurrency vault at pagtatangka na itago ang mga account na nauugnay sa aktibidad.
Ang mga alegasyong iyon ay nananatiling hindi napatunayan. Si Van Dyke ay nahaharap sa mga kaso kabilang ang pandaraya sa kalakal, pandaraya sa wire, maling paggamit at pagnanakaw ng impormasyon ng gobyerno, at pagsasagawa ng transaksyong pinansyal na kinasasangkutan ng diumano'y kriminal na nalikom.
Ang CFTC ay nagdala ng isang kasabay na sibil na aksyon noong Abril 23, ang una nitong kaso ng insider trading na kinasasangkutan ng mga kontrata ng pangyayari sa pamilihan ng hula. Hinihingi ng regulator ang restitusyon, disgorgement, mga parusang pinansyal, pagbabawal sa pag-trade at isang injunction.
Ang reklamo ng ahensya ay gumagamit ng "Eddie Murphy Rule," na nagbabawal sa ilang paggamit ng maling ginamit na impormasyon ng gobyerno kapag nag-trade ng swaps.
Pinahinto ng isang pederal na hukom ang kasabay na demanda ng CFTC hanggang matapos ang kriminal na proseso. Ikinakatuwiran ng mga abogado ni Van Dyke na dapat ipagtanggol ng regulator ang legal na interpretasyon nito sa nasabing demanda sa halip na pumasok sa kriminal na usapin.
Ang pagtatalo ay umaabot lampas sa isang trader. Sa kaugnay na saklaw, ang CFTC ay bumubuo ng mga na-update na pederal na panuntunan para sa mga pamilihan ng hula habang isinasaalang-alang ng mga korte kung ang mga kontrata ng pangyayari ay nasa ilalim ng pederal na batas ng derivatives o mga rehimeng pagsusugal ng estado.
