Nagdagdag ang Cardone Capital ng humigit-kumulang 1,200 BTC at 2,000 multifamily units sa diskarte nitong Bitcoin na sinusuportahan ng real estate, na nagpapataas sa parehong asset na hawak sa mga pribadong investment vehicle nito.

Sinabi ni Grant Cardone sa isang X post noong Agosto 28 na ang kanyang $5.3 bilyong kumpanya sa pamumuhunan sa real estate ay "dinodoble" ang diskarte nitong multifamily at Bitcoin sa pamamagitan ng pagdaragdag ng humigit-kumulang 2,000 apartment at 1,200 BTC.

Hindi ibinigay ni Cardone ang presyo ng pagbili, mga petsa ng pagpapatupad, o isang detalyadong paglalahad kung aling mga pondo ang nakatanggap ng Bitcoin. Hindi rin niya kinilala ang mga bagong idinagdag na ari-arian o ibinunyag kung ang lahat ng 2,000 units ay nagmula sa isang transaksyon.

Ang modelo ng kumpanya ay naglalagay ng mga apartment building na kumikita at Bitcoin sa loob ng mga pribadong investment vehicle. Sa halip na umasa lamang sa bagong stock o pagbebenta ng utang, idinidirekta ng Cardone Capital ang bahagi ng kita sa upa na nabuo ng mga piling ari-arian para sa paulit-ulit na pagbili ng BTC.

Ginagamit ng Cardone Capital ang kita sa ari-arian upang bumili ng Bitcoin

Sa ilalim ng diskarte na inilarawan ni Cardone, unang pinagsisikapan ng mga property manager na dagdagan ang cash flow na nabuo ng mga apartment building. Ginagamit naman ng kumpanya ang bahagi ng available na kita upang bumili ng Bitcoin, kasama na kapag bumaba ang presyo ng cryptocurrency.

“Sinusubukan naming pagbutihin ang cash flow ng real estate at bumili ng mas maraming bitcoin kapag bumababa ang presyo nito,” sabi ni Cardone.

Ang mga pagbili ay sumusunod sa isang dollar-cost averaging method, ayon sa mga pahayag ng kumpanya, na nagpapahintulot sa mga pondo na magdagdag ng Bitcoin sa regular na pagitan sa halip na gawin ang kanilang buong alokasyon sa isang presyo. Itinaguyod ng Cardone Capital ang diskarte na ito bilang isang paraan upang makabuo ng mga hawak na BTC nang hindi umaasa sa paulit-ulit na pagpapataas ng kapital.

Noong Hunyo 2025, iniulat ng crypto.news na plano ng kumpanya na bumili ng 3,000 BTC matapos ilunsad ang 10X Miami River Bitcoin Fund. Ang vehicle ay nagpares ng isang 346-unit apartment complex sa Miami na may paunang $15 milyong alokasyon ng Bitcoin at naglaan ng bahagi ng kita nito sa upa para sa karagdagang pagbili.

Noong panahong iyon, pinamamahalaan ng Cardone Capital ang mahigit $5 bilyon na asset, kasama ang mahigit 14,200 rental units at 500,000 square feet ng espasyo sa opisina. Naglista rin si Cardone ng $42 milyong ari-arian sa Golden Beach sa pamamagitan ng Propy sa unang bahagi ng 2024, na nag-aalok sa mga mamimili ng opsyon na kumpletuhin ang transaksyon sa Bitcoin o U.S. dollars.

Ang pagdaragdag ng 1,200 BTC ay nagpapataas ng exposure ng pondo

Bago ang pinakabagong pagbubunyag, nakapagbuo na ang Cardone Capital ng posisyon sa Bitcoin sa pamamagitan ng ilang pagbili. Humawak ang kumpanya ng humigit-kumulang 1,000 BTC noong Enero matapos bumili ng karagdagang $10 milyong halaga ng asset, ayon sa mga pahayag ng kumpanya na binanggit sa naunang coverage noong Enero.

Ang kita sa upa mula sa isang 366-unit apartment complex sa Boca Raton ay kabilang sa mga pinagkukunan ng cash flow na ginamit para sa plano ng pagbili. Sa halip na idirekta ang lahat ng available na kita sa mga distribusyon ng mamumuhunan o karagdagang pagkuha ng ari-arian, inilaan ng Cardone Capital ang bahagi nito sa Bitcoin.

Sa panahon ng pagbaba ng merkado noong Hunyo, bumili ang kumpanya ng isa pang 282 BTC sa halagang humigit-kumulang $18 milyon habang ang Bitcoin ay nagte-trade malapit sa $63,000. Ang transaksyon ay sinundan ng isang hiwalay na pagbili ng 130 BTC na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $9.7 milyon.

Sinabi rin ni Cardone sa Consensus 2026 conference sa Miami na ang kumpanya ay nagdagdag ng $100 milyon sa Bitcoin bilang bahagi ng isang transaksyon na kinabibilangan ng humigit-kumulang $235 milyon sa real estate. Ayon kay Cardone, ang mga asset ay magkasamang hawak sa pamamagitan ng isang limited liability company sa halip na sa pamamagitan ng isang standard real estate investment trust.

Sa pinakabagong pagdaragdag, ang kumpanya ay nagtatrabaho patungo sa isang target na 10,000 BTC sa 10 espesyal na pondo. Nagtakda na dati si Cardone ng pansamantalang layunin na magkaroon ng 3,000 BTC sa pagtatapos ng 2026, bagama't ang pinakabagong anunsyo ay hindi nagsasaad ng pinagsamang balanse ng Bitcoin ng kumpanya matapos isaalang-alang ang lahat ng pondo at transaksyon.

Ang mga piling vehicle ay maaaring maglaan ng 15% hanggang 50% ng kanilang asset sa mga digital currency, ayon sa nakasaad na plano ng Cardone Capital. Ang mga mamumuhunan ay nakakatanggap ng interes sa pribadong vehicle sa halip na direktang pagmamay-ari ng Bitcoin, habang ang mga institutional custodian ng third-party ang humahawak sa imbakan at pagpapatupad ng kalakalan.

Ang mga pribadong pondo ay iba sa mga nakalistang pamumuhunan sa Bitcoin

Para sa mga mamumuhunan sa U.S., ang istraktura ng pondo ay naiiba sa pagbili ng shares sa isang spot Bitcoin exchange-traded fund (ETF) o isang publicly traded Bitcoin treasury company. Ang isang ETF ay nagte-trade sa isang exchange at karaniwang nagpapahintulot sa mga mamumuhunan na pumasok o lumabas sa oras ng merkado, samantalang ang mga pribadong vehicle ng Cardone Capital ay maaaring mangailangan ng mas mahabang panahon ng paghawak.

Pangunahing iniaalok ng kumpanya ang mga pondo nito sa mga accredited investor. Sa ilalim ng kasalukuyang pamantayan ng SEC, maaaring maging kwalipikado ang isang indibidwal sa pamamagitan ng ilang ruta, kabilang ang net asset na lumalampas sa $1 milyon maliban sa pangunahing tirahan, o taunang kita na higit sa $200,000 bilang indibidwal o $300,000 kasama ang asawa o partner sa bawat isa sa nakaraang dalawang taon.

Ikinatuwiran ni Cardone na ang mga pribadong pondo ay nag-aalok ng mas maraming flexibility kaysa sa mga REIT dahil ang mga nakalistang real estate trust ay karaniwang dapat mamahagi ng hindi bababa sa 90% ng kanilang taxable income sa mga shareholder upang mapanatili ang kanilang tax status. Maaaring panatilihin ng kanyang mga pondo ang bahagi ng kanilang kita sa ari-arian at gamitin ito sa Bitcoin sa halip na ipamahagi ang halos lahat ng taxable earnings.

Pinagtatalunan ng tagapagtaguyod ng ginto na si Peter Schiff ang halaga ng pagsasama ng dalawang klase ng asset noong Hunyo, na sinasabing ang kita sa upa ay sapat na upang bayaran ang maintenance ng ari-arian at iba pang gastos. Sa kanyang kritisismo sa modelo, sinabi ni Schiff na ang pagdaragdag ng Bitcoin ay nagpapakilala ng isang asset na hindi kailangan ng mga namumuhunan sa real estate.

“Ang pagsasama ng real estate sa Bitcoin ay walang sinosolve,” sabi ni Schiff.

Si Cardone naman, ay inilarawan ang disenyo bilang "inspirasyon ng mga treasury company ngunit may totoong asset at totoong cash flow." Inaasahan niya ang taunang kita na 22% hanggang 32% para sa mga hybrid vehicle, bagama't ang mga numero ay management forecast sa halip na itinatag na pangmatagalang resulta.

Ang Bitcoin at mga panganib sa ari-arian ay nakakaapekto sa iisang vehicle

Ang pagsasama ng mga asset ay naglalantad sa mga mamumuhunan sa mga pagbabago sa parehong merkado. Ang isang matagal na pagbaba ng Bitcoin ay maaaring magpababa ng halaga ng posisyon ng digital asset ng isang pondo, habang ang mga bakante, gastos sa pag-aayos, gastos sa insurance, interest rate at mas mahinang demand sa upa ay maaaring magpababa ng cash na available para sa pagbili sa hinaharap.

Ang mga lockup ng pribadong pondo ay nagdaragdag ng isa pang paghihigpit dahil ang mga mamumuhunan ay maaaring hindi makapag-withdraw ng kapital ayon sa hinihingi. Ang access ay maaaring depende sa mga tuntunin ng bawat vehicle, nakatakdang distribusyon, refinancing ng ari-arian o pagbebenta ng isang pinagbabatayang gusali.

Hindi rin kontrolado ng mga mamumuhunan ang mga wallet o private key na humahawak sa Bitcoin ng pondo. Sinasabi ng Cardone Capital na ang mga institutional third party ang nagbibigay ng kustodiya at pagpapatupad, na nag-iiwan sa mga kalahok ng pondo ng isang economic interest sa vehicle sa halip na isang transferable claim sa isang tiyak na halaga ng BTC.

Para sa mga layunin ng buwis ng federal, tinuturing ng IRS ang Bitcoin at iba pang digital asset bilang ari-arian sa halip na pera. Ang tax treatment na naranasan ng isang mamumuhunan ay depende sa legal na porma ng pondo, mga transaksyon nito, at kung paano inilalaan ang kita, gains, o losses sa ilalim ng mga dokumento ng pamamahala ng vehicle.