Isang pederal na hurado ang naghatol sa co-founder ng Block Bits Capital na si Japheth Dillman ng wire fraud at pagsasabwatan matapos sabihin ng mga tagausig na mahigit 20 mamumuhunan ang nawalan ng halos $1 milyon sa isang mapanlinlang na cryptocurrency trading fund.
Sinabi ng U.S. Department of Justice noong Agosto 24 na ang 48-taong-gulang na residente ng San Francisco ay napatunayang nagkasala matapos ang isang 10-araw na paglilitis sa harap ni U.S. District Judge Richard Seeborg sa Northern District of California. Nanatiling malaya si Dillman sa piyansa at nakatakdang hatulan sa Disyembre 8.
Ipinakita ng ebidensya sa korte na tumulong si Dillman sa pangangalap ng pondo para sa Block Bits Capital sa pagitan ng Hunyo 2017 at Agosto 2018 sa pamamagitan ng pagbibigay sa mga mamumuhunan ng maling impormasyon tungkol sa teknolohiya at pagganap ng trading ng pondo. Sinabi ng mga tagausig na si Dillman at isang kasabwat ay nag-promote ng isang automated na programa sa cryptocurrency trading na tinawag na “Autotrader” bilang isang kumpleto at gumaganang produkto.
Ang software ay dapat sanang magbigay ng kita sa pamamagitan ng awtomatikong pag-trade ng mga digital asset, ngunit alam ni Dillman na hindi gumagana ang algorithm tulad ng ipinahayag, ayon sa ebidensya na ipinakita sa paglilitis. Dahil dito, hindi maaaring ipatupad ang pera ng mamumuhunan sa pamamagitan ng automated na estratehiya na sinabi sa mga mamumuhunan na gagamitin ng pondo.
Habang nangangalap ng kapital, ipinakita ni Dillman at ng kanyang mga kasamahan ang Block Bits Capital bilang isang pondo na may kakayahang kumita sa pamamagitan ng automated na cryptocurrency trading, ayon sa Justice Department. Sinabi ng mga tagausig na nagpatuloy ang mga pahayag kahit alam ni Dillman na hindi gumagana ang Autotrader.
Ang mga naunang regulatory records ay nagbibigay ng mas maraming detalye tungkol sa teknolohiya sa likod ng mga representasyong iyon. Inakusahan ng U.S. Securities and Exchange Commission sa isang sibil na reklamo noong 2022 na hindi kailanman natapos ng Block Bits ang trading bot at pinondohan lamang ang maagang pagbuo. Walang gumaganang bersyon ang nasubukan o nailunsad, habang ang pag-trade ng mga asset ng pondo ay sa halip isinagawa nang mano-mano, ayon sa regulator.
Ayon sa reklamo ng SEC, patuloy na gumawa ng mga pahayag si Dillman at ang Block Bits tungkol sa bot sa mga email, offering materials, at promotional communications kahit na kinilala sa mga panloob na talakayan na hindi magagamit ang automated trading. Inakusahan ng ahensya na sinabi ni Dillman sa mga mamumuhunan noong 2017 na ang sistema ay maaaring magsagawa ng arbitrage sa maraming cryptocurrency exchange sa kabila ng hindi pa natatapos na software.
Sinabi rin ng mga tagausig sa hurado na ang mga pondo ng mamumuhunan ay ginamit para sa ibang layunin bukod sa estratehiya na ipinangako sa marketing. Binayaran ni Dillman at ng kanyang kasabwat ang kanilang sarili at naglagay ng pera sa mga speculative na cryptocurrency ventures nang hindi ganap na ibinubunyag ang mga panganib sa mga mamumuhunan, ayon sa DOJ.
Marami sa mga posisyong iyon ang nagdulot ng malaking pagkalugi, ayon sa ebidensya sa paglilitis. Kahit na nawalan ng pera ang mga pamumuhunan, maling sinabi ni Dillman sa mga mamumuhunan na ang mga operasyon ng cryptocurrency trading ng Block Bits ay bumubuo ng malaking kita, ayon sa mga tagausig.
Ang SEC ay hiwalay na nagdemanda sa Block Bits Capital, Block Bits Capital GP I, Dillman at co-founder David Mata noong Abril 2022 dahil sa umano'y mapanlinlang at hindi rehistradong alok ng securities. Sinabi ng regulator noon na mahigit 20 mamumuhunan ang nagbigay ng halos $1 milyon matapos makatanggap ng nakapanliligaw na impormasyon tungkol sa automated trading system ng pondo at kung paano hahawakan ang kanilang pera.
Ang paghatol kay Dillman ay kasunod ng ilang kamakailang pederal na kaso na kinasasangkutan ng mga negosyo sa pamumuhunan ng cryptocurrency na inakusahan ng pagpapalaki ng mga kita o maling paggamit ng pera ng customer.
Noong Hunyo, sinampahan ng kaso ng mga pederal na tagausig ang isang residente ng Tennessee dahil sa umano'y $1.9 milyon na scheme ng pamumuhunan sa crypto na pinapatakbo sa pamamagitan ng Star Credit Holdings. Inakusahan ng mga awtoridad si Misam Abidi ng paggawa ng mga maling pahayag tungkol sa mga kita, reserba at asset under management habang idinidirekta ang mahigit $1.9 milyon sa kanyang sarili at mga miyembro ng pamilya.
Sinabi ng mga tagausig na ang operasyon ng Star Credit ay nangolekta ng pera mula sa mga mamumuhunan sa ilang estado, na ang ilang pondo ay umano'y ginamit upang bayaran ang mga naunang kalahok at ang iba ay inilihis mula sa lehitimong trading. Sinampahan si Abidi ng mga kaso kabilang ang wire fraud, money laundering, pagpapatakbo ng isang hindi lisensyadong negosyo sa pagpapadala ng pera, at mga krimen na may kaugnayan sa buwis. Ang mga paratang sa kasong iyon ay nananatiling alegasyon maliban kung mapatunayan sa korte.
Isa pang malaking kaso ng pamumuhunan ang umusad noong Hulyo nang umamin si Christopher Alexander Delgado, ang chief executive ng Goliath Ventures, ng guilty sa mga kasong pandaraya at money laundering. Sinabi ng mga tagausig na naglipat ang mga mamumuhunan ng hindi bababa sa $400 milyon sa Goliath Ventures matapos alukin ng mga kita mula sa cryptocurrency liquidity pools.
Tulad ng naiulat dati ng crypto.news, inamin ni Delgado ang responsibilidad para sa hindi bababa sa $250 milyon na pagkalugi ng mamumuhunan at sumang-ayon na isuko ang mga asset kabilang ang mga mamahaling bahay, sasakyan, relo, alahas at iba pang ari-arian. Nauna nang inakusahan ng mga tagausig ang kumpanya ng paggamit ng pondo ng mamumuhunan upang magbayad sa ibang mga kalahok at pondohan ang personal na paggastos.
Hinahabol din ng Justice Department ang mga asset na nabuo sa pamamagitan ng mga internasyonal na crypto investment scam. Noong Hulyo, hiniling ng mga pederal na tagausig ang forfeiture ng $25 milyon sa cryptocurrency na nabawi sa pamamagitan ng limang imbestigasyon na kinasasangkutan ng umano'y mga network ng pandaraya na target ang mga biktima sa Estados Unidos at Canada.
Ayon sa mga pederal na awtoridad, ang mga kaso ay kinasasangkutan ng mga pekeng platform ng pamumuhunan sa cryptocurrency at mga scam na batay sa relasyon na ginamit upang kumbinsihin ang mga biktima na maglipat ng mga digital asset. Sinabi ng DOJ na ang mga asset na nasamsam sa pamamagitan ng Scam Center Strike Force nito ay lumampas na sa $800 milyon sa oras na inihayag ang mga aksyon ng forfeiture.
Kasunod ng desisyon ng hurado, nahaharap si Dillman sa pinakamataas na statutory sentence na 20 taon sa pederal na bilangguan at multa na hanggang $250,000 para sa bawat bilang ng hatol, ayon sa Justice Department. Sinasaklaw ng mga kaso ang wire fraud sa ilalim ng 18 U.S.C. § 1343 at pagsasabwatan upang gumawa ng wire fraud sa ilalim ng 18 U.S.C. § 1349.
Ang mga pinakamataas na parusa ay hindi tumutukoy sa sentensya na matatanggap ni Dillman. Tutukuyin ni Judge Seeborg ang parusa pagkatapos isaalang-alang ang mga pederal na alituntunin sa paghatol at ang mga salik na nakasaad sa ilalim ng batas ng paghatol ng U.S., ayon sa DOJ.
Ang kanyang pagdinig para sa paghatol ay nakatakda sa Disyembre 8 ng 9:30 a.m. sa harap ni Seeborg. Mananatiling malaya si Dillman sa piyansa bago ang pagdinig.
Ang mga pederal na ahensya na kasangkot sa kaso ay kinabibilangan ng FBI at IRS Criminal Investigation, habang ang San Francisco Regional Office ng SEC ay nagbigay ng tulong. Ang mga Assistant U.S. Attorney na sina Christiaan Highsmith at Charles Bisesto ang nag-uusig sa kaso sa suporta nina Kevin Costello, Lynette Dixon, Andy Ding at Royce Epperson, ayon sa Justice Department.
