Ang Bitcoin (BTC) ay nakikipagpalitan sa humigit-kumulang $60,000, nanatiling nakadikit sa itaas lamang ng pangunahing antas ng suporta na sinusubaybayan ng mga analyst, habang ang $1.79 bilyon na paglabas ng pondo mula sa U.S. spot BTC exchange-traded funds noong nakaraang linggo ay nagdagdag sa isang macroeconomic na kalagayan na patuloy na bumabaling laban sa mga asset na may panganib.

Ang Spot Ethereum (ETH) ETFs ay nakapagtala ng $273 milyon na paglabas ng pondo sa parehong panahon, na nagpapahaba ng kanilang sunud-sunod na lingguhang paglabas sa pito, ayon sa datos ng SoSoValue. Ang Spot XRP (XRP) ETFs ay nakaakit ng $22.99 milyon sa net inflows, habang ang spot Hyperliquid (HYPE) ETFs ay nakahila ng $111 milyon.

Palakihin ang Tsart

Pagpoposisyon sa mga opsyon

Panandaliang nakabawi ang Bitcoin sa humigit-kumulang $64,000 sa simula ng nakaraang linggo habang humupa ang tensyon sa heopolitika, ngunit lumakas ang presyon ng pagbebenta sa huling bahagi ng linggo, na nagtulak dito pabalik sa ibaba ng mahalagang antas na $60,000, ayon sa Derivatives Trading Desk ng Laser Digital sa isang tala noong Lunes. Patuloy na naging mas mababa ang performance ng Ethereum kaysa Bitcoin sa kabuuan, idinagdag ng desk.

Pataas din ang itinataas na implied volatility habang nagbabayad ang mga trader para sa proteksyon laban sa pagbaba, partikular sa BTC puts sa hanay na $55,000-$58,000 na target ang Hulyo expiry, sinabi ng mga analyst mula sa QCP Capital.

Ang risk reversals ay nananatiling malakas na nakasandal sa puts, kung saan itinuro ng Singapore-based trading firm ang BTC at ETH na nakikipagpalitan sa itaas lamang ng pangunahing antas ng suporta sa humigit-kumulang $58,000 at $1,500, ayon sa pagkakabanggit.

Ang malaking pagbili sa BTC Hulyo 17 $64,000 calls nitong weekend ay nagpapahiwatig na ang ilang trader ay nagpoposisyon din para sa isang pag-angat mula sa kasalukuyang antas, idinagdag ng QCP.

Ang Fed at mga balakid sa makro

Ang mga rate markets ay nagpepresyo ngayon ng halos 1.5 karagdagang pagtaas ng interes ng Fed sa kabila ng limitadong pagbabago sa mas malawak na kalagayan, isang malaking pagbabago mula sa dalawang pagbaba ng interes na nai-presyo bago ang labanan sa Middle East, isinulat ng derivatives desk ng Laser Digital.

Inilarawan ng desk ang repricing bilang potensyal na labis maliban kung sadyang kumikilos nang hawkish ang Fed upang muling itayo ang kredibilidad nito sa paglaban sa implasyon.

Itinuro ni Kyle Rodda, senior financial market analyst sa Capital.com, ang kamakailang desisyon ng Apple na itaas ang presyo ng hanay ng mga produkto nito bilang ebidensya na ang mga presyon ng gastos na dulot ng AI ay nagsisimulang direktang tamaan ang mga consumer.

Ang AI boom ay bumubuo ng mga kita at pamumuhunan na sumusuporta sa paglago ng ekonomiya, isinulat ni Rodda, ngunit mas malaki ang kita ng industriya, mas malakas ang presyon sa presyo na maaaring kailanganing tugunan ng mga sentral na bangko sa pagtaas ng interes.

Ang data ng PCE noong nakaraang linggo, bagama't hindi kasing sama ng kinakatakutan, ay nagpakita pa rin ng implasyon na lumalagpas sa target ng Fed at patungo sa maling direksyon, idinagdag niya.

Ang mga merkado ay nagpepresyo ng 80% na posibilidad ng pagtaas ng interes bago matapos ang taon, kung saan ang data ng non-farm payrolls ng Hunyo na darating sa Huwebes ay kumakatawan sa susunod na pangunahing pagsubok.

Warsh, Iran, at ang darating na linggo

Nakatakdang magsalita si Fed Chair Kevin Warsh sa European Central Bank forum sa Miyerkules, at susuriin ng mga merkado ang kanyang mga pahayag para sa mga pahiwatig sa patakaran bago ang susunod na pulong ng Fed sa katapusan ng buwan, sinabi ng mga analyst ng QCP.

Nagtala ang firm ng mas manipis na kondisyon ng liquidity ngayong linggo dahil sarado ang mga merkado sa U.S. sa Biyernes, na ang sitwasyon ng tigil-putukan sa pagitan ng U.S. at Iran ay nananatiling pabago-bago matapos magpalitan ang magkabilang panig ng akusasyon ng paglabag nitong weekend.

Nananatiling matatag ang presyo ng langis sa mababang $70s, na nagpapahiwatig ng maingat na optimismo na maaaring humupa ang tensyon, bagama't nagbabala ang QCP ng malaking panganib sa pagtaas ng presyo ng langis kung ang pagbawi ng supply ay mas mabagal kaysa sa inaasahan.

Ang Kasong Bullish

Pinabulaanan ni John D'Agostino, pinuno ng diskarte sa Coinbase Institutional, ang namamayaning pesimismo sa isang tala na ipinamahagi noong Lunes.

Ang hirap sa crypto ngayon ay totoo, ngunit patuloy na lumalago ang pinagbabatayang imprastraktura, isinulat ni D'Agostino, na itinuturo ang paglago sa paggamit ng stablecoin, umuunlad na pandaigdigang kalinawan sa regulasyon, at lumalawak na pagtanggap ng mga sistema ng paglilipat ng halaga batay sa blockchain sa labas ng U.S. bilang ebidensya na ang kasalukuyang pagbaba ay "isang saglit lamang."

Inilatag ng Grayscale ang dalawang senaryo para sa hinaharap. Kung ang Clarity Act ay mapasa sa Senado, malamang na palakasin ng Strategy ang balanse nito, at pananatilihin ng Fed ang mga rate.

Sa isang negatibong senaryo, ang Clarity Act ay humihinto, mas nagde-de-leverage ang mga digital asset treasury, at pinipilit ng patuloy na implasyon ang Fed na magtaas ng interes. Maaaring bumaba pa nang katamtaman ang Bitcoin, ayon kay Zach Pandl, Grayscale Head of Research. Iniulat ng The Block noong nakaraang linggo na ang floor ng Bitcoin ay nagpapakita ng mga palatandaan ng kahinaan habang umiikot ang mga 'hawk' ng Fed at patuloy na umaatras ang mga investor ng ETF.

Palakihin ang Tsart